一直以来，“普惠金融”都是网贷行业标榜自身价值的金字招牌。但套路贷、撸口子等疯狂案例不断曝光，一些借款人被高息借贷折磨得苦不堪言，对他们而言：网贷的“普”和“惠”该从何谈起?

除了非正规机构，不少借款人反映，整个网贷行业借款利率都普遍高于24%。今天，我们就来看看网贷“正规军”借款利率到底是多少，探讨网贷究竟是不是普惠金融？

借款到底难不难？贵不贵？

“网贷的利息太高了，我借了七八家，利率写的9%，实际乱七八糟费用加起来都超过了24%，还有几家利率就是36%。”

成都的刘奇是一位经营网吧的个体户，2018年，他首次接触到了自己从没碰过的网贷，并最终成了不准备还“超过24%利率”中的一员。

去年，一间网吧待转让，刘奇测算：经营得好，一年可以赚个15万左右，但是前期接收网吧要先支付40万，他的周转资金不够。

一想要借钱，刘奇发现周围的亲友都不太合适，他想到银行利率很低，于是找到了在某大型银行工作的侄子。

“侄子说他们利率确实很低，5%左右，但给我感觉贷款挺难。”刘奇回忆。一款抵押贷款产品需要借款人是企业法人或股东，需要全款房，刘奇不符合。信用贷款利率也不高，但要先办信用卡，最开始额度1万左右，无法满足需求。

“最后连侄子都说，确实着急用钱的话可以再多问问，我就自己开始找渠道了。”

很多数据印证了刘奇的说法。

2018年，国务院总理李克强多次表示，要求缓解小微企业融资难、融资贵问题。

业内人士对笔者表示，目前银行针对小微企业主的贷款门槛比以往有很大降低，某产品贷款利率甚至低至5%以下，但有一定申请门槛。

从普惠金融角度看，以银行为代表的传统金融“惠”是已经做到了，但在“普”的方面还远不及网贷等新金融机构。

刘奇的朋友圈就有不少做贷款的朋友，平时也会接到很多贷款公司的电话，但他害怕被套路，也就没有联系。他东挪西凑，好不容易凑齐了35万，但就在最后的5万元上犯了难，刘奇急得火烧眉毛。无奈之下，他想到了网贷，上网了解之后，他锁定了一家借款平台：小赢卡贷，该平台宣称月息0.83%，于是他下载APP进行了申请。

刘奇发现：他在该平台额度2万元，但借款从填写资料到上传身份证的阶段都完全看不到借款利率，直到下款后他才猛然看到一年期借款利息7299元，年化利率高达36%。这样算来，他觉得2万块钱借得确实有点贵了。

实际调查 网贷头部平台借款利率普遍超过24%

小赢卡贷的理财端小赢网金，是行业排名靠前的平台。头部平台的借款利率居然这么高？抱着好奇的心态，笔者冒着一不小心就会背上巨额高利债务的风险，通过下载APP、拨打官网客服电话等方式，同时调查了部分其他在第三方排名靠前的网贷平台的借款利率，得到如下信息：

数据备注：最高最低利率为综合利息+费用测算所得

（数据来源：官方网站、APP、官网客服回复等）

根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，年利率24%以下的利息是受法律保护的，24%—36%是自然债务区，如已支付，不追究、未支付、不保护，36%以上的部分不受法律保护且支付了可强制要求返还。

通过数据统计中不难看出，网贷头部平台中，不少贷款宣传较低，但加上服务费、咨询费后实际利率高于24%，甚至达到36%。

以小赢卡贷为例，官网宣传利率9.96%，实际利率为27%左右。小赢易贷年化利率36%。

笔者同时咨询了另一家网贷平台——翼龙贷，该平台客服告诉笔者，其利率低至年化15%，但当笔者坚持咨询平台服务费时，客服告知，各项服务费从0%-18%不等，其中车贷服务费一般为18%。

高利很无奈？ 超过24%会带来何种隐患

超过24%的借款利率连法律都不保护，难道不是高利？收不受保护的利息风险该有多大？然而部分业内人士表示这也是行业“无奈”。

“我们也没有办法，网贷的借款人本来就是在银行贷不到钱的，坏账本来就高，不定高利率，就不能覆盖高坏账，也就无法正常经营。”某网贷平台负责人向笔者透露，高坏账所以高利率、高利率更加高坏账，这样的恶性循环似乎成了行业目前最为简单粗暴“风控”逻辑。

从上述表格中还不难看出，平台放贷给借款人的利率，远远高于支付给投资人的回报，中间的差额巨大。

“你看到的平台，还活着的，是不是基本都宣称100%本息兑付？这难道就意味着平台都没有坏账吗？”另一位平台负责人向笔者透露。

“当然平台不可能没有坏账，只是用一部分收益去覆盖了。网贷行业很特殊，互联网信息太透明了，如果有逾期，没有兑付的投资人很容易在网上去闹，影响平台口碑，于是用收益代偿坏账，成了行业比较普遍的做法。”

“当然这种行为很危险，高利率始终意味着高风险，一旦收益无法代偿坏账，就容易形成窟窿，要去堵住这种窟窿，有的会动用新的投资资金，这样坏账很容易变成黑洞，导致平台最终的倒闭。”上述负责人表示。“还有的平台一边收取借款人高利息，一边支付投资人低利息，借款人违约后宣布逾期，将风险转嫁给投资人，这种‘吃两头’的模式，也不可能长久发展。”

从事放贷行业超过10年的李荣向笔者表示，借贷多年，见得最多的是遇到突发事件来借贷，或者是从其他渠道无法获取资金转向网贷，本身愿意承受高利息，借款人的还款能力就存在问题，利息太高，加上经济环境压力，收不回的可能性就很大。

超过法律保护的24%利率线逾期后最终会如何处置？李荣坦言：“超过24%的利息不受到法律保护，一旦借款人逾期，经过催收无法收回的，最终诉诸法律，超出部分很容易无法兑付，也会损失出借人的利益。”

如果24%是红线 还有平台称得上普惠吗？

P2P诞生之初，曾一度被期待成为普惠金融的典范。

普惠金融的“普”指是服务对象，以小微企业、农民、城镇低收入人群等传统金融无法覆盖的弱势群体为重点服务对象；“惠”指的是社会各阶层和群体可以负担的金融成本。

P2P其实也理应成为普惠金融典范。一方面P2P为广大借款人提供了更为便捷的渠道，无论是白户还是低收入群体，几乎都可以在网贷平台上借到资金；另一方面资金来源于大众，更多资金的注入，也带动借贷市场供需平衡，利率下降。

在现实发展中，P2P的出现之后，也确实带动了民间借贷利率的整体下调。

“以前抵质押车利率4分、5分多得是，短期最高1毛都有，房贷3分、4分也很正常，现在车贷8厘都有了。”某平台资产端负责人张毅对笔者表示，P2P出现之前是资金荒，想借钱的人找不到资金，利率很高。有了P2P之后，大众的钱投入借贷，好的资产就很稀缺了，利率一年比一年低。

即使利率不断下降，然而按照目前情况看，如果以法律保护的24%为普惠金融的“利率红线“，不难发现，符合“惠”这一标准的网贷平台并不多。

数据显示，排名靠前平台中，陆金服、宜人贷、人人贷部分产品借款利率在24%以下，但根据信用差异，也有不少利率超过24%。

“贷款利率与贷款产品非常相关，如果是个人信贷类产品，本身因为征信体系不完善，容易出现多头借贷等情况，加上催收环境限制，逾期率较高，因此利率一般高于24%。”

业内人士表示，能做到“普”的平台一般很难做到“惠”，多数信贷平台利率超过24%，部分高达甚至超过36%；而低利率的平台则“惠”而不“普”。

低利率平台不是没有，但是门槛一般较信贷更高。例如做供应链公司做票据的凡太聚宝，企业借贷利率在8%-9%，做供应链融资的投促金融，企业借贷利率为14%-16%左右，但普通企业很难在这样的平台上申请到借款；针对青年人学习培训贷款的平台鸿学金信，培训费借款成本9.9%-15%左右，虽然是针对个人，申请门槛不高，只要参加培训学习缺钱均可申请，在一定程度上是又“普”又“惠”，但其业务也专注在细分领域，只借培训学费，并非人人都适合申请。

数据来源：官方网站、APP、官网客服回复等

网贷的普惠之路该如何选择？

行业历经10余年的发展，本该成为普惠金融生力军的网贷行业，却面临着一系列的问题，甚至成了重点监管对象。

2019年，合规与生存，依然是网贷行业的年度关键词。不能放量增长的政策现实，也为网贷行业提供了精选借款人、修炼风控内功的良好环境。

P2P本质是Peer to Peer，点对点借贷，应是不掺杂任何其他因子的纯信息中介。网贷平台也只有回归信息中介的本质，做好风控、而不是用高利覆盖坏账，才能避免风险在平台上积聚，才可能谈得上真正意义上的“普惠金融”，才有更长足发展的空间。

文章开始提到的借款人刘奇，资金周转问题还没有完全解决，他前后借了七八家网贷，当了解到借款利率超过24%以上是高利息，诉讼法律也不受保护，他已经决定不还超额利息了。经历了通讯录轰炸等折磨，他也告诉亲友，高利网贷借时候容易还时难，最好远离。

刘奇们的故事并没有结束，每天都有很多人在搜索借款APP，下载-注册-登陆-评估额度-申请借款，有的解了燃眉之急，有的撕开一条口子。

有人说，高利网贷是社会毒瘤，门槛太低引诱人入坑，利息又太高，让人很难上岸，普惠无从谈起。24%甚至36%的利率，有几个生意能够还得起？

也有人说，存在即合理，如果没有网贷，真正急用钱的人去哪里救急？24%针对现有的征信和经济环境，高吗？

网贷到底是不是普惠金融？24%的利率到底高不高？“普”和“惠”是不是天然就有矛盾，鱼与熊掌无法兼得？或许本身就是没有标准答案的命题……