来源: 北京商报 

在激烈的流量争夺下，不少中小银行相中了蚂蚁金服、京东金融等金融科技大户。近日，廊坊银行“友e 盈结构性存款”已经在支付宝定期理财中全面上线，此外，富民银行、亿联银行、蓝海银行、长江商业银行等15家银行的部分产品也早已在京东金融的“银行+”板块中上线，收益率最高可达5.45%。业内人士分析认为，银行牵手金融科技平台，看中的是后者的高流量和高人气，但从这里获取的客户却始终是互联网平台的，银行很难从中争取到自己的客户。

银行揽储大战有新招

近日，廊坊银行“友e 盈结构性存款”已经在支付宝定期理财中全面上线，据了解，这是支付宝首款上线的结构性存款产品。用户可以通过这款产品将资金存放在廊坊银行，由廊坊银行或廊坊银行委托的交易对手，在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具，通过与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融或非金融类标的物挂钩，从而获得较高预期收益。

根据产品合同介绍，“友e 盈结构性存款”产品的投资者本金受到《存款保险条例》保障，浮动利率跟3个月美元伦敦银行拆借利率（USD 3M LIBOR）挂钩，判定值为6%。其中保底收益为2.17%，浮动收益在0-3.03%之间，参考年化收益率为5.2%，且投资者存款、到期兑付均无交易手续费。除了365天期限外，廊坊银行还提供了181天和91天的期限供用户选择，对应利率分别为5%和4.7%，但全部都是限量抢购。

截至10月10日，北京商报记者注意到，在“支付宝-财富”入口，已经搜索不到廊坊银行“友e 盈结构性存款”产品，对此，支付宝相关负责人回应称，廊坊银行产品供应规模有限，此前用户已经把近期额度都用完了，目前银行暂时下线产品，待后续业务供应稳定后再上线。廊坊银行相关人士也对北京商报记者表示，“这款产品是特定渠道限量限购，主要是为了尝试吸引新客户”。

频牵手互联网平台

事实上，不止廊坊银行，稠州银行、富民银行、亿联银行、蓝海银行、长江商业银行等15家银行早已在京东金融的“银行+银行服务精选”板块中上线产品。北京商报记者发现，这些产品主要划分为定期理财、活期理财、存款、结构性存款四大类。

因期限灵活且起投金额较低，一些产品销售火爆。如富民银行推出的一款“富民宝”创新型现金管理产品，起投金额为50元，产品期限支持随时支取，持有五年可享满期年化收益率4.8%。亿联银行推出的名为“5年期储蓄存款”理财产品，起投金额也为50元，储蓄存款利率则高达5.45%。据北京商报记者不完全统计，在京东金融推出的近100种银行理财产品中，有87款产品已显示售罄。

在融360理财分析师刘银平看来，结构性存款保本不保息，本金可以得到保障，受存款保险条例保护，但利率存在一定的不确定性，产品挂钩股指、黄金、汇率、利率等金融衍生品，实际利率要根据挂钩的资产标的在观察内的表现来定。但实际情况中，大部分结构性存款都能达到预期的最高收益，对投资者来说，属于风险较小的产品。

多点触网尝试

2018年以来，银行负债压力增大，中小银行纷纷发力结构性存款，也是为揽储的需要。而在拓展获客渠道时，中小银行由于网点数量及经营地域的限制，也往往选择发力直销银行等线上渠道。不过，在激烈的竞争下，单打独斗的模式仍让不少银行疲于应付。

刘银平认为，直销银行未来的发展面临很多难关。直销银行中的理财产品以存款、货币基金、银行理财、养老保障管理产品等为主，其中存款包含定期存款、智能存款、大额存单、结构性存款。在这些产品里面，智能存款的优势最大，可以灵活支取并靠档计息，同时相对于大额存单来说门槛又很低。但其他产品的优势并不大，比如结构性存款、银行理财首次购买需要到线下网点面签，其他代销产品的收益和购买便捷度与互联网平台相比，没有什么优势。总体来看，相对于互联网金融来说，直销银行面临的监管条框较多，且创新力度也较弱。

刘银平进一步指出，银行牵手蚂蚁金服、京东金融等金融科技平台，看中的是后者的高流量和高人气，但从这里获取的客户却始终是互联网平台的，银行很难从中争取到自己的客户；此外，银行在互联网平台卖产品还要向互联网平台支付一定的代销费用。但在存款不断流失的背景下，银行牵手互联网平台也是不得已之举。总体来看，银行的各条业务线开始全面触网确实是一个好的发展方向，能给用户提供更便捷的服务。

另一方面，今年以来资管新规和理财新规相继出炉，理财市场去刚兑的大幕正式拉开。但当前体量已达22万亿元的银行理财也遇到“大船难掉头”的困窘，投资者凭信任购买理财的习惯，让银行在打破刚兑方面遇到极大阻力。金融业资深观察人士廖鹤凯表示，从投资者角度来说，观念的扭转不是一朝一夕能完成的。“真正的投资者教育是在实践中形成的，而非表面形式所能替代，过渡期需要相对平稳又要让部分风险真实暴露出来，这也需要各金融机构不断努力，理论上大机构的抗压能力更强，更有能力发展更大范围波动的产品。但如果没把握好创新尺度，可能会造成一些机构商誉受到影响，这在网络时代尤其值得注意。”廖鹤凯说道。