来源：保理人（ID：baoliren365）

资料源自启信宝、企查查、项城网、中宏网、悟金藏 、物流指闻、全程供应链、中国网等公开网络

据报道，阿里金融与汇通达深度合作重磅产品之一——面向其乡镇夫妻店贷款产品“汇商贷”已于近日全面上线，其覆盖面将多达汇通达已进驻的全国19省地区。这是继4月17日，阿里巴巴集团宣布以45亿元人民币投资农村生态电商“独角兽”汇通达之后双方又一次关于农村实体经济的深度合作与实践。针对乡村地区的金融产品“汇商贷”，于今年8月9日正式上线，一周内放款金额破亿，仅20天不到、累计放款金额达3亿。

据悉，“汇商贷”是专面向乡镇夫妻会员店提供资金支持的金融产品，目前覆盖汇通达已进驻的全国19省地区。产品主要以助力乡镇会员店快速稳健发展为目标，帮助其实现多买多卖。

汇通达方面数据显示，初代的农村金融产品（汇农贷、微业贷），累计总放款规模就已达到40亿元，惠及店次达20000频次，“汇商贷”将在今年10月全面启动二期产品的优化，以满足用户更多元的使用需求。预计至2018年末，“汇商贷”将服务超4000家乡镇夫妻老婆店，放款规模达到20亿元。

据启信宝、企查查公开资料显示，汇通达全称——汇通达网络股份有限公司，成立于2010年12月6日，注册资本为48536.0723万元人民币，法定代表人为徐秀贤。股东（发起人）出资信息如下：

总部设在南京，聚焦中国乡镇市场和万千乡镇终端，融合互联网精神，创新O2O模式，为合作伙伴创造独特价值，持续引领乡镇流通行业变革，是中国乡镇O2O服务平台的创新领袖。

公司主营空调、彩电、冰洗、厨卫、3C等家电品类，实行线上线下相结合的经营策略，线上互联网轻松交易，线下实体网贴心服务。成立不到三年，公司年销售规模已超60亿元，服务网络延伸至苏、皖、浙、鲁等多个省份，培养了4000多个优质乡镇零售网点，带动近万人创业和就业，平台价值及服务口碑为业界称道。

汇通达现有汇通达微物流、汇通达商学院、汇通达family、汇通达商城、超级经理人、超级老板APP，汇掌柜、汇致富、汇通达超级老板软件、汇通达产品。其名下有23家分公司。如下图：

据了解，本次阿里金融与汇通达深度合作重磅产品“汇商贷”区别于传统金融机构准入门槛高、手续繁杂、审核时间长、贷款成本高等缺点，“汇 商贷”服务覆盖了包括家电、农资、建材、数码3C等行业全覆盖，同时还款期限也更加多样化，汇 商贷创新地在农村供应链体系中支持“提前部分还款”，让乡镇夫妻店有了更多的资金处理方案。

汇商贷采用纯质押担保的业务模式，通过线下风控团队对借款人企业进行尽职调查，推选优质借款方，然后通过平台发标，以直投或者债权转让的方式，在银行以及第三方支付系统的监管之下，让投资者的钱直接到达借款人手中，全程律师介入，确保合同严谨、有效。

在此过程中，汇商贷与行业知名企业或行业专业人才合作，运用第三方评估的模式对质押物进行价值认证，评估方亦承诺逾期对质押物进行回购，确保了质押物的后期处置风险。

除此之外，汇商贷与第三方仓储公司合作，由第三方对质押物进行严格规范的管理，并为质押物购买全额保险，以防控和规避意外风险。重重保证之下，汇商贷还向银行提交了足额风险保证金并提取每笔贷款的5%使其不断增加，用于万一出现逾期时的资金周转，从而100%确保投资者资金安全。

据悉，“汇商贷”是专面向乡镇夫妻会员店提供资金支持的金融产品，目前覆盖汇通达已进驻的全国19省地区。该供应链金融产品以助力乡镇会员店快速稳健发展为目标，帮助其实现多买多卖，从而刺激乡村实体流通业转型升级，助力乡村振兴。

在全面推出的“汇商贷”背后，是对阿里稳定的金融系统支撑及汇通达成熟的风控数据监控的系统性整合。“汇商贷”实现了阿里支付端口（支付宝、余额宝）与汇通达智慧门店系统（“超级老板”“汇通达商城”）的共享与打通，为用户将贷款申请及使用流程乃至还款流程优化至最简，易于当地用户享受到更为便捷的商业贷款申请体验，为其乡镇夫妻店贷款用户提供“多、快、简、省”完善的供应链金融解决方案。

数据显示，2017年全国农村实现网络零售额12448.8亿元人民币，同比增长39.1%；截至2017年底，农村网店达到985.6万家，同比增长20.7%。一系列数据的呈现，也让新零售巨头阿里巴巴更加看好农村市场，并投入更多的资源。

早在今年四月，阿里巴巴集团宣布与五星控股集团联合宣布达成战略合作，同时向五星控股集团旗下汇通达公司投资45亿元。阿里与汇通达公司双方将在供应链、渠道、仓储和物流、技术系统等维度展开深度合作，为农村市场提供包括品牌专供、下单平台、新零售系统、阿里云平台、物流系统解决方案等一系列服务，为农村商业基础建设赋能。

1、汇通达在农村供应链有一定成果

早在那时，汇通达已覆盖全国18个省、超15000个乡镇，累计发展并服务超80000家乡镇汇通达会员店，带动40多万农民创业、就业，服务网络惠及6700万户农民家庭，覆盖2亿农村人口。

而阿里在乡村战略的推进下，阿里平台上有超过100万的农民网商、超1000亿元的农产品年销售额以及2100多个年销售额超千万的淘宝村，而且农村淘宝还孵化培育出了160多个区域农业品牌，上线了300多个兴农扶贫产品和23个淘乡甜种植示范基地。

在品质好货下行领域，村淘则整合天猫、淘宝、阿里云、菜鸟物流和蚂蚁金服的资源，搭建出了一个乡村商业基础设施的雏形。当阿里希望把这一商业基础设施和平台能力开放给产业链时，汇通达自然成为合作的重点对象。

2、汇达通拥有成型的供应链体系

汇通达自成立以来，每年都是盈利的，而且汇通达的网络很值钱，业务很诱人，因此吸引了大量的资本投注。

此番携手汇通达，也透露出阿里巴巴重仓押注农村供应链的战略意图。阿里巴巴的优势在于丰富的业务以及新零售基础设施，而汇通达的优势在于强大的会员店渠道体系，以及农村基础消费大数据。双方的优势共享可能在农村市场带来新的化学反应。

在这个过程中，汇通达的供应链体系和村淘的供应链体系，能够产生新的协同和“化学反应”。农村市场是一个复杂的市场，单凭单一的企业，单一的资源无法在农村市场取得成功。经营农村市场，需要更多的产业和企业共同参与。

纵观市场, ，随着新型农业经营主体尤其是农业产业化联合体的出现，农业规模化生产、集约化经营程度提高，为农业供应链金融服务奠定了良好的主体基础。

报告认为，现阶段农村的供应链金融服务仍然是信用体系不健全、不完善的产物。其中，农业龙头企业主导，商业银行依靠农业龙头企业提供服务仍然是最主要的金融服务方式。

由于农村供应链金融在国内以满足农业生产与加工中中小企业的融资需求而起源与发展，融资服务主体自起源以来就以商业银行为主导；商业银行注重对供应链及核心企业能力水平的考察，因此，提供的服务也多集中在产业化发展较为成熟的种养殖领域，但在欠规模发展的领域，上游的小微供应商以及终端消费者的融资服务都相对缺乏供给。 

同时，新兴金融服务机构已经入场农村供应链金融市场，但参与主体较少、规模较小、发展较为缓慢；值得肯定的是，借助互联网长尾效应，终端客户的服务逐渐被挖掘与覆盖。

随着互联网金融服务、物流服务及电商带动的农村流通行业的发展，目前，农村生产资料、日用消费品领域针对终端消费者的供应链融资服务正在迅速发展。

2017年10月13日，国务院办公厅发布了《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》。《指导意见》提出了六项重点任务，其中，更是明确提出了“推进农村一二三产业融合发展”，鼓励发展农业生产性服务业，开拓农业供应链金融服务。农村供应链金融势必将为农村经济发展注入新的活力。

农村供应链金融中的一方参与主体是各类电子商务平台，他们作为核心企业在农村供应链金融服务中扮演了重要的角色，尤其是使得大范围多边跨行业的融资服务成为可能，从而大大扩宽了农村供应链金融的范围边界。

马云曾说过“未来二三十年，农业现代化、信息化将是中国经济发展的一个亮点，一个重要的增长极。早在2010年，联想控股董事长柳传志就宣布进军农业，主要布局方式就是投资。接着，2013年底，阿里巴巴出资千万人民币投资生鲜电商易果网，开始杀入这个市场；随即，京东、苏宁等商业巨头纷纷布局农村供应链金融。

据了解，IDG资本、经纬中国、创新工场、真格基金、中信资本、阿米巴资本、顺为资本等众多知名机构在农业领域都有投资。据了解，仅2016年一年，就有超过20家农业创业公司融资过亿。

据业内人士表示：“看好农业领域，并认为这个领域可能不会像互联网金融、O2O、电商发展那么快，但是它一旦建立起成功的商业模式，它的壁垒和复制模式是比较高的，所以比较看好这个冷门领域的发展。”

我国农业供应链金融接下来的发展仍将会是以解决最基础和最核心的问题为主，将呈现出如下趋势：

1、线上线下融合

农业供应链金融的核心不仅仅在金融层面，更要聚焦于如何帮助和指导分散的农户切实提高生产效率。

一方面，现在互联网+农业的趋势越来越明显，农村互联网的普及率也逐年上升，很多农业生产和农资农机交易流程都可以在网上实现，极大方便了农民的生产经营。

另一方面，线上交易一定要线下融通，单纯在线上做销售，没有线下服务体系的支撑会难以维持。比如以化肥、种子等农资为例，这类产品的特殊性在于用法不得当会极大地影响作物生长，进而影响到农户一整年的收益，所以线下需要企业提供完善的服务和技术指导以保证农户能够科学正确地进行农业生产。

从风控角度来讲，风控流程也需要有线上线下的协同。传统的审核方法需要线下的风控人员进行实地考察，之后随着互联网技术越来越多地普及和应用，线上的信息获取和核实可以通过技术手段实现，大幅降低了人力成本。不过在当前征信数据缺失严重的情况下，对于贷款农户的线下核实仍然是风控的重要一环。

2、农村征信体系逐步建立

建立健全农村信用评价体系，不仅能客观评价农业中小企业和种养殖大户的信用状况，有利于获得融资，还能降低金融机构的信用风险，减少风控成本和潜在损失。目前政府也针对这个领域出台了相关政策来进行指导和推动。

农业部办公厅印发《关于建立农资和农产品生产经营主体信用档案的通知》，要求各级农业行政主管部门把建立主体信用档案作为农产品质量安全信用体系建设的一项重要措施予以推进，逐步构建以信用为核心，事前信用承诺、事中信用监管、事后信用评价的新型监管机制。

按照工作安排，2018年底，全国粮食大县、“菜篮子”产品主产县、国家现代农业示范区等基本建立本行政区域内主体信用档案；2019年底，基本实现农资和农产品生产经营主体信用档案全覆盖。目前，农资和农产品生产经营主体信用档案建设工作已纳入国家农产品质量安全县和农产品质量安全延伸绩效考核指标。

在金融机构层面，一部分涉农企业也建立起或正在建立自己的数据库，从不同的维度收集以规模经营农户为主的信息，并且以此为依据着力于建立标准化的风控体系。

另外，从核心企业角度来讲，中小企业信用评价体系越完善，对于整个供应链的“去核心化”就越有利。当前核心企业在供应链中主要利用自身信用以及和金融机构签订担保协议帮助中小企业获得融资，对整个供应链的良性循环有很大的好处，但对于核心企业自身来讲吸引力并不足够大，所以积极性并不高。

还有一点就是供应链金融本身可以将多个企业的信用风险转移到较为可控的核心企业，但风险也变得进一步集中。如能依靠互联网技术，核心企业实时上传交易数据即可，各种数据交由供应链金融平台进行分析处理来判断中小企业的运营情况，从而弱化核心企业在供应链金融模式中的重要作用，会是对供应链金融的一个很好的完善。

3、平台化与产业整合

从我国供应链管理的发展来看，目前经历了从传统的业务型供应链向协调、整合型供应链的发展。供应链金融开展的初期阶段是银行所推动的以应收账款、动产和预付款为基础的M+1+N式的融资业务，其业务开展和风险管理的基础是核心企业发生的上下游业务活动，而细分到农业领域，由于商业银行参与意向不强烈，所以这个阶段的发展较为空白。

到第二个阶段，供应链金融的推动着不再是传统的商业银行，而是产业中的企业或信息化服务公司，他们直接参与到供应链运营过程中，在把握供应链商流、物流和信息流的基础上，与银行等金融机构合作，为供应链中的企业提供融资等服务，供应链金融得以开展的基础会逐渐从“链”式进化到“网”式。农业供应链金融当前的发展就在一定程度上已经呈现出平台化的网状特点。

我国农业生产还是以小农经济为主，将分散的农户和农业生产组织整合到平台之中会是未来农业发展的趋势，同时也是一个大而难的问题。

目前农村的生产生活已经变得互联网化和无线化，如在种养殖领域的网络技术指导已经越来越普遍，涉农金融机构能够提供的金融服务和产品也呈现多样化、便捷化的趋势。互联网技术的普及将分散的农业生产联结地比以往更紧密，这成为农业产业整合的一个技术前提。此外，新型经营主体数量稳步增长，集约化生产逐渐形成趋势，未来我国的现代化农业生产中农民合作社等合作组织的作用会愈加显现，这会为产业整合建立组织形式的基础。

4、防范风险与闭环管理

风险的预警和管理是供应链金融的重中之重。总体上讲，供应链风险的防控需要从供应链结构管理、流程管理和要素管理几个方面着手。

具体来说主要包括：能够有效合理地设计建构供应链运营和服务体系，各个主体角色清晰，权责明确，同时又能使供应链运营业务实现闭合化、收入自偿化；整个业务和金融活动的流向、流量和流速明确，能够实现管理垂直化，并且协同各类金融机构设计和提供风险缓释手段，实现风控结构化；能对金融产品和业务信息数据做到及时、迅速的获取和分析，真正做到交易信息化，并且通过声誉产业化建立供应链信用体系。