来源：《城商行利润增速榜 | 东南西北各有一家净利腰斩》，标点财经研究员 黄凤清，投资时报

纳入统计的98家城商行2017年净利润整体增长一成，其中大连银行、甘肃银行等12家城商行增幅超过30%；而攀枝花商业银行、丹东银行等5家银行则下降超三成，位居榜尾。

要想诊断中国经济的真实状况，那么金融尤其是银行业就是一个最佳把脉对象。

随着中国经济进入“新常态”，国内经济增长已从过去的高速增长转向中速增长。同时，基于此前过度创新后遗留的种种乱象，近两年来金融监管趋严，金融风险防控被放到更为突出的位置。受到内外部双重压力，中国商业银行虽说从压制不良到科技提速上动作频频，但2017年以来资产及负债规模增速仍持续放缓。

城商行，这个资产规模已突破30万亿元的群体，尽管增速仍领先于行业平均水平，但亦难以避免地“有难同当”：总资产及总负债规模2017年底同比增幅分别为12.3%、11.9%，而2018年7月末同比增幅已滑至8.4%、7.5%。

规模扩张速度下降的同时，城商行业务结构也在发生改变。在资产结构中，受去杠杆、去通道严监管政策影响，同业资产占比下滑；在贷款结构中，个人贷款占比上升，零售金融成为银行业务转型方向；在营业收入结构中，利息净收入占比下降。

分化，是城商行群体的另一个关键词。

至今年8月下旬，Wind资讯统计了98家城商行2017年的经营数据信息。根据城商行的净利润（指归属于母公司所有者的净利润，下同）数据，标点财经研究院联合《投资时报》推出《城商行利润增速榜》。分析结果显示，上述98家城商行2017年净利润整体增长一成，其中大连银行、甘肃银行等12家城商行增幅超过30%，排名靠前；而攀枝花商业银行、丹东银行等5家银行则下降超三成，位居榜尾。

规模增速放缓

经济增速换档、金融监管向严给银行的扩张带来了压力。资产及负债规模增速持续下滑，是2017年以来商业银行发展的一大特点，这一变化在城商行身上更为明显。

原银监会网站披露的数据显示，2016年12月末商业银行总资产、总负债整体同比增速分别为16.6%、16.8%，2017年12月末同比增速分别降至8.2%、7.9%，到了2018年7月末，增幅进一步下降至7.3%、6.8%。

城商行2018年7月末总资产合计32.54万亿元，同比增长8.4%，总负债合计30.17万亿元，同比增长7.5%，均高于商业银行整体增幅，更是高于大型商业银行、股份制银行、农村金融机构的增幅。从纵向上来看，城商行增幅同样呈放缓趋势，且下降的幅度更大。2017年12月末，城商行总资产、总负债同比增幅分别为12.3%、11.9%，而2016年12月末增幅则是更高的24.5%、25.0%。

从城商行个体来看，根据Wind数据计算，在98家样本中，泰安银行、营口沿海银行、吉林银行、嘉兴银行、广州银行2017年末资产规模均同比下降，其中泰安银行、营口沿海银行降幅超过10%。此外，绍兴银行、龙江银行等15家虽然实现增长，但增幅不超过5%。有6家城商行的负债规模同比下滑，除了资产规模下降的5家外，也包括绍兴银行。此外还有四川天府银行、上海银行、台州银行等17家城商行的增幅在5%以下。

业务结构调整

变化不仅仅体现在规模上，业务结构方面也显示出与以往不一样的情况。

2017年以来，银行同业业务受到重点监管，规模出现明显萎缩。Wind数据显示，98家城商行样本2017年末存放同业款项合计8748.82亿元，同比缩水了28.67%，在总资产中的占比由2016年末的4.64%降至2.94%。存放同业款项规模出现压缩的城商行有70家，占比超七成，其中唐山银行、泉州银行均削去90%以上。与行业趋势逆势而行的是，有28家城商行的存放同业款项不降反升，其中东营银行存放同业款项由2016年末的3.43亿元大增9.5倍至36.14亿元，2018年二季度末进一步增加至91.81亿元。

在存贷业务上，城商行的存款增速低于贷款增速，这也是当前整个银行业的一个发展现状。2017年末，样本中98家城商行吸收存款合计17.74万亿元，同比增长12.16%，在总负债中的占比为63.98%，较2016年末提高0.1个百分点；发放贷款及垫款合计11.12万亿元，同比增长18.03%，在总资产中的占比由2016年末的35.6%提高至37.36%。

在规模驱动受限的情况下，另寻他途势在必行，零售业务成为城商行业务转型的主要方向，贷款结构的变化便可见一二。具可比数据的城商行2017年末个人贷款规模同比增长36.79%，在发放贷款及垫款规模中的比重由2016年末的21.9%上升至25.28%。其中莱商银行、广西北部湾银行等银行的个人贷款规模翻倍，在贷款规模中的占比均有不同程度的提升。不过，依然有5家城商行2017年个人贷款规模出现下降，包括营口沿海银行、辽阳银行、朝阳银行、抚顺银行、沧州银行。

从营收结构来看， 98家城商行样本2017年利息净收入合计5021.1亿元，同比增长1.4%，手续费及佣金净收入合计781.75亿元，同比增长4.87%，高于前者。前者在营业收入中的比重由2016年的79.94%降至2017年的78.14%，后者比重则由12.03%略微提高至12.17%。其中，石嘴山银行2017年手续费及佣金净收入同比增长131.77%，在营业收入中的占比提高9.53个百分点至15.61%，是手续费及佣金净收入占比提升幅度最大的城商行。

业绩表现分化

近年来中间业务收入以超过利息净收入的增速成为城商行新的营收增长点，但受国家查处违规收费、降费让利等因素的影响，2017年城商行中间业务收入的增速并不高。加之息差降低的影响，2017年城商行的营业收入和净利润出现了一定的增长压力：样本中98家城商行营业收入合计6425.45亿元，同比增幅仅3.73%；净利润合计2304.79亿元，同比增长10.53%。

由于不同城商行的业务结构存在差异，因此受监管政策影响的程度不同，加上经营情况不同，城商行的盈利情况出现了明显的分化。

98家样本银行中，2017年净利润呈正增长状态的有78家。12家城商行的净利润增幅超过30%，大连银行以75.34%的增幅居于榜首。该银行2017年利息净收入同比增长24.60%，在营业收入中的占比达到88.48%，手续费及佣金净收入增长43.93%，营业收入同比增长23.30%。

甘肃银行、江西银行的净利润增幅亦均超过70%，分列榜单第二、第三位。净利润增幅在五成以上的还包括嘉兴银行、莱商银行、抚顺银行、成都银行，位列榜单的第四至第七位。第八至第十位的银行分别为广西北部湾银行、保定银行和泰安银行，净利润增幅均在40%以上。此外，增幅高于30%的还包括临商银行和湖州银行。

净利润增幅在10%—30%之间的城商行有36家，还有30家城商行的净利润虽然实现正增长，但增幅不足10%。

有20家城商行的净利润出现了下滑。排在榜尾的是攀枝花商业银行，2017年其净利润同比下降54.77%。该行2017年负债规模增长5.33%，资产规模仅有5%的增幅，在样本银行中属于较低水平；营业收入同比下降了9.08%，主要是由于利息净收入下降了仅两成；净资产收益率由2016年的8.87%下降至2017年的4.34%。

丹东银行的净利润亦遭腰斩，降幅为50.48%。该行2017年利息净收入、手续费及佣金净收入均有较大幅度下降，降幅分别为35.45%、25.74%。得益于投资收益的增长，最终营业收入同比增长11.14%。但由于营业支出大幅增长，导致利润缩水。

净利润降幅超过三成的城商行还有3家，包括金华银行、阜新银行和石嘴山银行，这3家银行的营业收入均有不同程度的下降。其中，金华银行2017年利息净收入大幅下降69.03%，手续费及佣金净收入亦下降15.25%，最终营业收入削减9.12%，净利润下降36.56%。

榜单后十位的银行还包括营口沿海银行、浙江民泰商业银行、福建海峡银行、天津银行和龙江银行，其中营口沿海银行、浙江民泰商业银行的净利润降幅在25%以上。

除后十位外，还有2家城商行的净利润降幅超过一成，分别为温州银行、四川天府银行