8月末，小新从雅加达回到深圳，火速办了离职。

一向看好印尼消费金融市场的他面对朋友们的疑问直摇头，“没得做了，OJK要关门’打狗’了。”

去年下半年开始，印尼消费金融市场发展得风生水起。小新和多数从业者一样，满怀热血，认为加入印尼市场一定会大有作为。

凭借前几年在投资机构积累的资源，今年年初，他很快入职了一家印尼头部消费金融企业L公司。半年里，小新从雅加达到深圳往返数十次，累并快乐着。

看到自己公司拿下OJK的P2P注册资质，单月放款规模一度冲到1.5个亿，月度盈利5%，感觉前途无限光明。

但从7月底开始，印尼消费金融市场似乎“变天了”。

“OJK一改之前的放任态度，约谈了几家未获得P2P注册资质的现金贷企业，有几家APP甚至在Googleplay下架了。”小新当时还未感到危险，“毕竟我们和OJK关系还不错，属于头部企业，也是拿到了P2P注册资质的。”

但在8月初，一家印尼当地知名电视台策划了一档关于现金贷的节目，甚至点名了几家中资企业，其中便包括小新所在的公司。小新这才意识到事态的严重。

“OJK的意思是，被电视台曝光的企业，注册资质将被取消。”小新感觉到突然其来的压力，和去年12月国内央行与银监会联合下发巜关于规范整顿”现金贷”业务的通知》一样，瞬间没了方向。

不得不说，小新本人的经历正折射出印尼消费金融市场的困境。

最大的问题还是催收

“印尼电视台曝光了现金贷的乱象后，OJK出了一项新的规定：现金贷平台禁止爬取用户通讯录。即使用户授权同意，也不能爬取。”小新直言，这项规定非常影响平台催收效率，也会导致平台逾期攀升。

众所周知，印尼现金贷市场，因为没有出台对利率的限制政策，现金贷利息多是平台自己定，所以即使有坏账，只要高利率能覆盖高坏账，平台便能达到盈利。

“我们工作的一大重点是要降低坏账，这样才能有更大的利润空间。”另一位印尼现金贷从业者告诉新流财经，印尼现金贷平台，平均日利率为1%，有平台甚至能到2%。“只要催收效率提高，一个月盈利几百万是小事。”

在采访中，新流财经发现，不少印尼现金贷平台依旧像国内现金贷平台一样，会读取借款人通讯录，在借款人逾期后，直接联系借款人通讯录好友进行电话催收。

“毕竟我们是头部企业，一直很受OJK’重视’，所以他们的规定我们只能遵守，不然OJK会有上百个理由让你的业务无法继续，甚至让你的APP直接下架，到时候会更惨。”小新透露，此前L公司月度盈利在600万-700万之间，但恐怖的是，因为遵守OJK的规定，L公司在8月份逾期大幅攀升，直接导致公司出现了亏损。

为了使亏损不再进一步扩大，L公司目前只能收缩放款，紧急调整催收策略。

但是小新坦言，从L公司的经验来看，现金贷平台在印尼月放款在3000万以下是难以盈利的，“因为获客、运营、办公场地、资金成本都是大开销，所以基本上月放款在4500万以上，平台才能正常盈利。”

一方面规模做大会触犯印尼当地银行以及其他金融机构的利益，会被OJK“盯上”；另一方面规模不做大，平台又难以盈利。

在这样的两难之间，小新果断选择暂时退出印尼市场。

资金成本居高不下，第三方设施依旧不完善

如果催收新规是印尼从业者的新难题，那么资金成本居高不下、支付通道效率低则是整个市场的日常难题。

在新流财经的采访中，多位从业者透露，国内资金要到印尼，过程繁琐，综合成本较高。目前，在印尼做现金贷，资金成本已经达到15%-20%，多数平台资金来自香港、马来西亚等地的一些小的财团公司。

当有了资金，可以放贷时，平台又面临着其他第三方基础建设效率低的问题。

采访中，一位从业者告诉了新流财经一件哭笑不得的事。“本来我们平台8月份是盈利的，但是与支付通道对账，发现有400万不知道哪儿去了。”该从业者告诉新流财经，虽然印尼市场土壤肥沃，但是基础建设并不好，支付通道、短信通道…都无法与国内相比。

据了解，目前印尼第三方支付还没有划扣功能，大部分从业者都选择同时对接多个第三方支付渠道，支付效率在90%左右，也有平台直接跟银行合作，走银行支付渠道，但银行并不是实时结算，通常需要半小时至一小时才能结算完毕；短信通道也经常不稳定，为此，有平台对接了数个通道，并积累经验，在一个通道断了的时候迅速切换到另外的通道。

值得一提的是，与国内目前消费金融环境一样，印尼市场也面临着获客难题。

去年，新流财经曾报道，现金贷平台们主要获客渠道来自facebook等网站，成本极低。但是小新告诉新流财经，当平台放款规模达到一个峰值，用户达到一定规模，每个月新增用户就很少了，这是一个难以逾越的瓶颈。

有印尼现金贷创业者告诉新流财经，曾计划学习国内企业，到线下做活动获客。但是一方面不清楚印尼当地政府是否会反感此类举动，另一方面，印尼人工成本非常高，综合考虑风险和成本因素，便迟迟未推动线下获客模式。

OJK新规：利息最高不能超过借款本金

而就在新流财经发稿前一天，印尼市场又传来了新消息。据墨腾创投报道：

OJK在9月3日又召集从业者开会了，表示已经递交注册申请的公司中只有33家进入审核阶段，其他公司所提交的许可证申请都不予通过。

未获通过的包括某些中资知名玩家背景的公司。

目前，进入审核阶段的公司包括GoCash、Danaku Syariah、Festia、Dekadana等。其中有6家是今年1月底之前提交的申请资料资料，有11家是4-7月之间提交。

对于已经提交了申请资料并参会的公司，还要经历如下流程才能获得从业许可证：

1、申请资料审核（包括资料的完整性、正确性检查）；

2、Live Demo；

3、实地考察办公地点。

风控上，OJK明确表示，最高利息不能超过借款的本金，比如，借款额是1 juta（1,000,000印尼盾，约合67美元），利息不能超过1 juta，不管借了多长时间。

逾期90天后不能再进行催收活动，可以通过保险、贷款重组、处理抵押品等方法来控制风险；此外，借款人的电话本可以作为征信评分的依据,但是不能用于催收。

越来越严苛的监管环境，居高不下的资金成本，流量瓶颈难逾越……印尼市场似乎正迎来最暗黑的时刻。