二季度贷款持续迅猛增长使银行拨备提取超预期。由于新增贷款到6月末还未产生丰厚的利息收入，所计提的拨备却会冲减当期利润，故将对银行中期业绩产生压力。但分析人士认为，拨备计提后，新增贷款陆续计息将促进下半年银行收入增长，银行业全年业绩增长大局将不受影响。

    拨备增加将成普遍现象

    拨备计提影响中期业绩最先在宁波银行体现。宁波银行15日公告，修正其在一季报中 对2009年中期业绩同比增长小于30％的预计，更正为预计中期业绩同比下降小于5％。宁波银行表示，业绩预告出现差异的原因主要是由于二季度贷款增长较 快，拨备提取超预期。此外，公司存贷款利差及净息差有所缩小也是业绩预期调整原因之一。

    该行在7月初举办的投资者见面会上曾透露，一季度信贷增长不多，但二季度已完成全年计划。平安证券研究员刘英华表示，二季度贷款增速较快，甚至超预期是中小银行和城商行普遍现象，多数银行或将面临拨备计提压力。

    东海证券银行业分析师李文认为，不良贷款增加也可能是提高拨备的原因之一，一季度 宁波银行不良贷款余额为4.90亿元，较08年底增加3751万元，二季度的不良贷款余额可能有所增加。宁波银行业绩变化具有一定的参考意义，不良贷款增 加、拨备提高、息差收窄几乎是所有银行都必须面对的问题，只是程度略有不同。

　　全年业绩增长仍可期待

    刘英华认为，下半年银行基本面仍然良好，经济复苏一方面会降低银行不良贷款量，保 证上半年天量信贷计息收入；另一方面，企业贷款需求将更加旺盛，保证下半年信贷投放规模，奠定长期增长基础。尤其是中小银行和城商行，受益于中小企业复苏 和地方政府投资，下半年业绩更值得期待。此外，拨备在季度末一次性计提后，新增贷款将在下半年持续计息，促进银行收入增长。

    中信建投研究员魏涛也认为，去年大幅降息对银行净息差的冲击效应将逐渐被消化，净息差有望见底。从生息资产收益率来看，随着高收益的一般性贷款代替票据融资、贷款重定价的基本完成、债券收益率有所上扬，银行的生息资产收益率将有所提升。

    拨备计提有一定主观性

    某股份银行财务人士表示，由主观分类方式计提的拨备，给银行经营策略上的更多调整 空间，比如银行将一笔贷款从可疑类调整到次级类，计提比例就从50%减至25%，因此银行也就可能通过改变计提拨备的标准来调节利润。此外，还可以通过超 额提取，再在适当时候核销不良贷款，将拨备重新记入利润。

    由于有较多会计调整手段，分析人士指出，各银行对于高额信贷产生的拨备计提处理方式将不尽一致，拨备计提对利润影响大小也将在各银行中报里出现差异。