来源：湖北日报   记者：张阳春

　　4月27日，业界俗称“资管新规”的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》正式发布。征求意见半年之后，靴子终于落地。

　　资管新规中引众人关注的一项就是打破理财产品刚性兑付。湖北日报全媒记者走访多家银行网点发现，虽然过渡期到2020年底，很多银行已经提前停售保本理财产品，同时加大力度推广大额存单、结构性存款产品，并打起了价格战。

　　市场变化，理财者转向存款

　　保守型的理财者，想买到保本型理财产品不太容易了。

　　资管新规明确提出，金融机构向投资者传递“卖者尽责、买者自负”的理念，打破刚性兑付。

　　理财产品保本将成为历史。实际上在资管新规正式落地前，保本理财产品就已纷纷停售。

　　汉口一事业单位工作的刘女士，有50万元闲余资金，过去一直都是购买保本型理财产品，年收益率一般为4.5%左右，收益率比普通定期存款高多了而且没有风险担忧。今年4月下旬到期后，她准备继续投资保本理财，到银行咨询后却被告知，保本理财已经停售了。

　　而且，现在说到理财产品，银行工作人员就强调：“理财是有风险的，银行不承诺刚性兑付了。”

　　刘女士心里打鼓，犹豫着还要不要考虑银行理财产品。这时候，银行工作人员向她推荐大额定期存单和结构性存款产品。大额存单的最高年化收益率在4%以上，结构性存款的年化收益率更是与过去保本理财产品相当，“这两种都属于存款，是零风险保本保收益的产品。”刘女士最后选择了一款结构性存款产品，取代了她之前的理财产品。“银行对理财产品不进行兜底，很多客户特别是老年人就不考虑理财产品了。”招行武昌一网点工作人员说。

　　银行揽储，利率最高上浮54%

　　跟3月份相比，存款产品收益率普遍上涨了。

　　为了不让理财资金流失，大额存单成各银行卖力营销的产品，还互相打起了利率价格战。建行工作人员介绍，他们在4月中旬对大额存单利率进行了上调，从之前最高上浮40%调至45%，以吸引理财资金回流至存款。

　　4月27日，记者在中行武汉省直支行看到，大额存单的海报放在最醒目的位置。工作人员介绍说，大额存单保本保息，可以提前支取，30万元以上利率上浮45%。

　　在招商银行徐东支行，记者发现，该行大幅降低大额存单门槛，5万元即可享受大额存单利率，较定期基准利率上浮41.1%。金额达到100万元以上利率上浮50%，3年期利率可达4.13%。

　　相比较而言，中小银行在利率上更为诱人。汉口银行的大额存单业务起存金额20万元，利率上浮最高达到54%，3年期年化收益率达到4.26%。

　　承接理财，结构性存款势头猛

　　银行除了提高大额存单利率，同时还大力推广结构性存款。

　　“本金有保障，收益有惊喜”，结构性存款产品更像披着存款外衣的保本理财产品。这一产品通过在普通存款中嵌入金融衍生工具，是目前市场认为最好的保本理财替代产品。

　　现在，结构性理财产品成为热门产品。结构性存款产品收益要高于大额存单，而且和存款一样是无风险的。招行结构性存款产品5万元起存，“挂钩黄金两层区间”“100%本金保障、保底同期定存利率”，半年期的预期最高收益率可达到4.25%，与很多理财产品相差无几。

　　中信银行推出的结构性存款产品，半年期预期年化收益更是达到了4.55%，起存金额同样是5万元。

　　结构性存款产品增长迅速。央行数据显示，截至3月末，全国性中小型银行和大型银行个人结构性存款均约为1.9万亿元，同比增幅分别约为76%和58%。

　　增速下降，引发存款争夺战

　　“存款大战”背后，是当前银行吸收存款的压力普遍较大。

　　现在很多人把钱直接放到余额宝等网络平台上，这直接挤压了银行存款。农行一基层网点负责人表示，支付宝、微信等网络理财对银行储蓄影响很大，今年个人储蓄增速下滑比较明显，全行拉存款压力都比较大。

　　建行水果湖一网点工作人员称，现在存款增长速度没法跟前几年比了，还有一个原因就是很多人财富意识转变，更敢于消费，不再一味地存钱买房，开始把更多的钱花在旅游购物上。

　　记者梳理部分上市银行发布的2018年一季报发现，银行存款增速普遍放缓，且存款增速跟不上贷款发放速度。一季度，建行客户存款同比增长4.11%，中信银行同比增幅为1.37%；而这两家银行的贷款同比增幅为10.73%和11.84%。

　　对存款“饥渴”是各大银行普遍的心态，业内预计利率上涨仍有一定空间。太平洋证券研究员董春晓表示，当前各家银行揽储竞争激烈，银行纷纷提高大额存单利率，无疑会提高银行的资金成本，但也同时会增加对一般存款的吸引力，缓解存款增速下降的趋势。