担保一度被寄予厚望，成为网贷平台的重要风控手段，殊不知这颗“药”里面也有毒性。

早在2015年，不少平台就因此“吃”过一次大亏。从河北融投500亿担保落空，违约风险一触即发，牵连多家金融机构甚至民间借贷，到河南数百家担保公司倒闭，投资人无故“躺枪”。

近日，一家名为“中源盛祥”也宣告其担保生涯正式“终结”。日前，北京市金融工作局发布《关于注销3家融资性担保机构经营许可证的公告》称，中源盛祥融资担保有限公司（下称“中源盛祥”）、中瑞信融资担保有限公司与华财正大融资担保有限公司3家融资担保机构被注销。

北京市金融工作局表示，自本公告发布之日起，3家融资性担保机构不得开展新的融资性担保业务，日前已开展的融资性担保业务应依据相关融资性担保合同约定及法律法规规定继续履行担保责任至原合同终止且不得延长原约定担保期限。

或殃及8家网贷平台

早前数据显示，中源盛祥为P2P平台累计担保的总额粗略估计约在7.25亿元到8.5亿元，在保余额约3亿元，最新数据无法查询考证。

中源盛祥官网显示，中源盛祥与8家P2P平台有项目合作，包括爱投资、银客网、爱钱帮、银豆网、多美贷、安宜投、微投天下与简单理财网。随着中源盛祥的注销，意味着这8家网贷平台与中源盛祥的新增合作也被正式叫停，而既往合作需根据担保合同履行协议。

2018年4月16日，互联网金融新闻中心向爱投资、爱钱帮与银客网等多家平台核实中源盛祥担保公司的合作情况存续，平台方面均表示无法告知单一担保公司合作是否到期，并称“平台与担保公司签署了保密协议，不便告知。”不过，爱钱帮官网显示，中源盛祥仍是其合作伙伴。

公开资料显示，多美贷与微投天下均已停业，银豆网也已与中源盛祥解约。第三方机构数据显示，中源盛祥为微投天下承保30000万元；而多美贷在2016年被警方立案，法人赵博宇失联，总经理周宁携公司部分债权出境。

值得关注的是，中源盛祥曾与银豆网产生“互撕”纠葛。2015年9月，银豆网出现2000万元逾期项目，银豆网要求担保公司按照担保协议3日内履行代偿义务。但担保公司中源盛祥认为债务人并未失去偿债能力，拒绝代偿。

此前媒体报道称，一项名为“汽车配件企业流动资金周转“借款项目由中源盛祥融资担保有限公司推荐并承担担保，项目共分为四期，每期500万，借款期限一年，给投资人的利息为年化15%。借款企业是湖北省襄樊市一家汽车配件加工和销售公司，成立于2013年03月，注册资金2000万元，法人代表为黄林。

对于拒绝代偿的原因，中源盛祥称主要原因是借款人没有失去偿还能力，借款人“存货量及其他资产足以覆盖本次借款本金及利息，且冬季是黄林的销售旺季，短期内就能自行解决”，因此，“对黄林的到期项目，我司在短期之内暂不予代偿”。2015年9月25日，银豆网发布公告称，将启动司法程序，继续向中源盛祥及借款人黄林追偿。

据互联网金融新闻中心了解，当日晚间，中源盛祥针对此事发布公告。公告表示，中源盛祥愿意配合银豆网处置抵押物变现或债权整体转让事宜。同时指出，银豆网发布的公告不应处处将其置于首要位置，而应将黄林作为首要责任人。

分析人士认为，银豆网的逾期事件只是揭开了P2P网贷平台不光彩的一角，暴露出的问题是值得每一个平台人深思的，担保公司拒绝代偿的消息不绝于耳，正是因为担保公司不“保险”。

“网贷+担保”是高危？

第三方数据显示，截止2018年4月15日，保障模式为融资性担保公司的网贷平台共116家。

据了解，目前网贷担保模式主要有两种。一是P2P平台以自有资金作担保，或者出资成立担保公司，自己给自己担保，也被称为“自担保”；二是引入第三方担保机构，由独立的融资性担保公司或非融资性担保公司来提供担保。此外，不少网贷平台参照银行做法，在每笔业务中抽取部分佣金作为风险备付金，或风险备付金。

实际上，“自担保”与风险备付金模式均已被叫停。2016年8月24日，银监会等多部委联合下发《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确P2P网贷机构为信息中介，而非信用中介的性质，要求不得直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息。

据互联网金融新闻中心曾报道，2017年12月8日，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室发布的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（下称“57号文”）也要求，禁止网贷机构继续提取、新增风险备付金，对于已经提取的风险备付金，应当逐步消化，压缩风险备付金规模。

“取消风险备付金对投资者来说少了一种安全保障方式，特别是对于风险厌恶型的投资者，可能会比较敏感，但去刚兑是大势所趋”，业内人士表示，“其实风险备付金一直存在自担保的争议，被叫停可以看出监管层再次强调了网贷平台信息中介的地位”。

实际上，57号文明确指出网贷平台可采取引入第三方担保等其他方式对出借人进行保障。分析认为，这包括如履约保证保险与第三方担保机构担保等。

据了解，以宜人贷、拍拍贷、人人贷与玖富等代表的网贷平台均先后取消了风险备付金，并引入保险公司履约险或第三方担保等合作方式。

不过，网贷行业违约频发，导致担保公司成为“替罪羊”的现象也时有发生。

早前，福建一法院披露的数据显示，其受理网贷违约类案件40多件，涉及标的超3000万元。其中，只因为网贷平台提供担保，担保公司中德公司被迫代偿了巨额网贷。据法官介绍，到目前为止，中德公司因为担保向法院起诉的追偿权案件已达33件，涉案金额高达2000多万元。这些案件，多数都面临无法追偿的问题。

此外，2016年5月重庆最大的P2P平台之一易九金融因被曝陷入兑付危机，贵州省能源担保公司在平台上提供担保的57个借款项目出现大规模逾期，逾期金额达到2.5亿。

而据21世纪经济报道，贵州省金融办相关人士透露，正督促、指导、帮助能源担保公司和鼎盛鑫担保公司梳理、处置可变现或可抵押贷款资产，2017年10月15日是给两公司最后的时限。