来源：证券日报  记者：于德良

处在风口浪尖上的互联网金融迎来了强监管。

2016年10月13日，国务院办公厅发布了《关于印发互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》，从更高层面对互联网金融风险的整治方案进行了明确，并进一步提出对P2P网络借贷、股权众筹、第三方支付、互金广告等整治方案。这标志着管理层对互联网金融领域的整治进入强执行阶段。此后，一项项监管政策陆续出台。

风云变幻的互联网金融领域，面对政策收紧以及BATJ巨头布局金融的天然优势，创业公司该如何突围？在4月13日召开的零界·新经济100人2018年CEO峰会上，凡普金科创始合伙人&CEO董祺、同盾科技创始人兼董事长蒋韬、闪银奇异创始人兼CEO支正春等，就“新金融：风云变幻，如何突围”的话题进行演讲。

金融科技不是赢者通吃的领域

BATJ巨头布局金融行业的步伐正在加快，蚂蚁金服的估值近万亿元，京东金融新一轮融资完成后估值1500亿元，百度金融的分拆有望下月见分晓， 面对巨头林立的形势，创业企业应该如何做差异化竞争？

董祺认为，金融行业是少数几个完全不用担心BATJ巨头渗入的行业，因为BATJ和所有创业者一样，都面临共同的监管。一方面，蚂蚁金服、京东金融等一批巨头崛起，让整个行业的集中度提高。另一方面，随着监管的收紧，金融科技领域的创业公司机会似乎不多了，但事实并非如此。

他表示，互金创业者如果想进入金融行业，不必特别惧怕竞争，至少不像做电商、做企业，担心做大后被赢者统吃了。“在金融科技领域，企业最大的挑战并不是BATJ，而是监管;由于金融的风险属性，因此它也不是一个赢者通吃的领域，每个企业都能找到属于自己的市场空间。”在过去的十几个月的时间，互金行业经历了非常多的波动。在整治过后这个行业才是真正值得期待的，企业间的竞争会变成更加高质量的竞争，会回到能够可持续发展的竞争，可以真正回到用户价值上。初期很多金融公司认为金融马上要被科技颠覆了，所以是带着用户的思维来做金融科技的生意，渐渐发现这个行业是风险的生意。后来，经过惨痛代价大家学会了帐户的思维，从用户思维到账户思维这是一个很大的转变。

蒋韬表示，同盾科技是一家科技公司，主要是帮助金融机构解决七大风险，包括反欺诈风险、信贷管理、信用违约风险等，提升审批效率。同盾科技与蚂蚁金服、京东金融的主要区别在于，“我们是在包括底层的基础上做输出，不涉及到更多金融资产的业务。阿里、腾讯、京东是同盾科技的客户，在特定的技术上会跟同盾科技合作，这是一种竞合关系，并非完全竞争的关系。”

金融科技企业出海输出技术的机会更大

近年来，国内金融科技企业纷纷出海，从支付宝、财付通等巨无霸到像凡普金科这样的后起之秀，都将东南亚视为国际化的重要市场。那么，其中的机会在哪里？

成立于四年前闪银奇异，目前在国内有700多位员工，在海外有300多位员工，巴西、美洲、印尼、印度、新加坡都有业务。支正春说，“我们致力于做一个B2B2C的商业模式，这个B是中间的B，左边是银行，右边是用户。我们通过自己搭建的科技技术，从风险定价、系统支撑等方面帮助金融机构包括一些零售商提供SAAS系统级服务，帮助其客户对接金融机构。东南亚的国家甚至南美的国家，在资本、技术、团队上跟中国相比差距较远，我们拓展海外业务的机会很大。”

董祺表示，现在进军海外市场的难度比以前会降低了一些，但是并不认为短期内海外市场会形成一个巨大的基数，会比中国市场大。主要原因在于：其一，海外目标客户人群分布在非常割裂的市场里。例如，印尼2.6亿人口中，生活在不同地区的人的语言都不一样，文化也不一样。所以会面临一个非常割裂的市场，还面临法律、监管上的要求，所以没有办法快速复制在中国开拓市场的经验。其二，技术性上的原因。首先应该是模式出海，而不是技术先出海，因为支撑熟练的技术设施及银行账户的基础设施没有那么好。印尼和越南这几个国家，没有银行账户的人口超过50%，这样的基础设施不会支撑Fintech的产生。

蒋韬认为目前在金融科技上中国的机会更多一些。“我们曾经尝试做一些海外业务，但发现印尼等国家连基本身份验证基础都不特别完备，没有一个技术可以提供三要素或者二要素的身份验证。而进入欧美市场也绝对不是同盾科技目前可以做的。美国这些金融公司对技术的要求、对测试效果的要求比中国还要高，再加上团队维护成本，沟通成本，似乎有点得不偿失。”

他表示，国内科技公司技术出海有很大机会，今天做海外市场难度比以前会降低，因为技术在很多地区有实用性，中国也有更多可以在全球工作的人员。但中国依然是全球最大的整合市场，因为出海将面临非常割裂的市场，在法律监管方面的要求、技术设施的支撑等方面，很多国家都没有中国如此大的数据量。