网贷之家讯 合规，是一家P2P平台的生存之本;用户(投资者)，是平台的衣食父母，但是当这二者之间产生矛盾时，平台该如何抉择?这是眼下摆在不少平台面前的一道“必答题”。合规与良好的用户体验，是否有一个平衡点?

人人聚财对集合类、计划类产品整改的事件，目前暂告一个阶段，但此事也给业内上了一堂生动的教育课。

回顾:人人聚财产品调整，投资人“炸锅了”

3月17日，人人聚财发布公告称，将全部下线集合类、计划类的定投宝产品。调整之后，原先持有定投宝的用户，将切换为直接持有原定投宝所匹配的散标债权。人人聚财方面称，此举是“为响应监管整改要求，推动合规备案工作顺利进行”。

据了解，深圳市金融办对于备案提出的合规要求，实质是将打包出售给投资者的分散债权，重新恢复原状。当地金融办对清理期限错配、资金池、资产池等问题的态度，非常坚决。

不过，令人人聚财意想不到的是，此次调整竟在投资者之间产生了强烈的反应。用人人聚财自己的话说就是:“一时间，论坛上、客服电话里、微信后台上都被财迷们的问题挤满了”。

那几天，投资人“炸锅”了，从QQ群一直转战聊到微信群，甚至有人以为人人聚财要跑路了。在人人聚财的官方论坛，出现了大量帖子，不断询问:“我急着用钱，怎么退出?收益会受影响吗”、“我本来今年四月份就能全部回款的钱，现在变成很多很多散标，最长日期的拉到2020年了，收益也算不出来了，到底利息多少不清楚”……

3月20日，人人聚财特地安排了其创始人兼CEO许建文、副总裁兼互联网事业部总经理于爱军做直播，与投资人沟通，安抚投资人情绪，并针对收益、退出时间以及为什么要对定投宝产品进行整改、为什么不对定投宝进行新老分类处理、为什么产品整改前还搞三八节加息活动等投资人关心的问题，一一进行了解答。

关于为什么单方面发起整改，没有提前告知用户这一问题，人人聚财方面表示，定投宝的合规整改是一项庞大的系统工程，近期才确定了不留隐患的产品方案。由于时间紧迫，不允许再有延误，只能仓促上线，造成了现阶段系统使用和服务的不完善。

对于为什么不新老用户分类处理，人人聚财称，根据合规要求，定投宝产品模式及存量都必须整改，不存在新老分类处理的可行性。

一石激起千层浪

人人聚财定投宝整改事件发生后，远在上海的一家纯移动端的P2P平台，也接到了部分用户的咨询:“你们会不会像人人聚财那样整改?我们有知情权，一定要提前告诉我们呀。”

该平台COO王翔宇对网贷之家坦言，“最近正准备对计划类产品进行整改，原计划新产品在3月底上线，人人聚财的事，为我们提了个醒，不能为了合规而影响用户体验。所以我们推迟了新产品的上线时间，并扩大了公测范围。”

他表示，3月初平台已发布公告通知用户将对计划类的产品进行调整。此后20多天开展连续用户教育，采用了包括有奖竞答、直播、视频讲解等形式，通过各种努力把用户引导到散标和债转标上。“大部分用户对平台的合规整改理解度其实很高，但仍有一些用户不理解。”

“人人聚财此次产品整被外界认为‘改得过于粗暴，没有充分的准备和用户教育’，为了合规，也是一种无奈的选择。”王翔宇称。

事实上，很多资深投资人对平台的合规与整改，是理解的。

一位人人聚财的投资人指出，合规是大势所趋，但平台平台先斩后奏的做法欠妥，“如果在整改之前让大家知晓，有心理准备，也不至于那么恐慌”。

投资人坦言，在发布整改公告前，人人聚财并没有与投资人进行充分沟通，部分用户对于整个事情并不知情，是查看账户时才发现的。

“备案是第一要务，人人聚财为了通过备案的心情可以理解，但在实际操作时，合规备案与用户体验，这个度没把握好，操作过于生猛，手法过于简单，有点操之过急，方案其实可以做得更完美些，冲击可以更小些，过渡也可以更平稳些。”另一位人人聚财的资深用户指出。

该用户同时表示，事后，人人聚财高管第一时间出来说明并积极整改，敢于面对存在的问题、勇于担当，且平台很快完善了“一键预约退出”和“提款次数”等有效的弥补措施，值得肯定。但这次事件确实暴露出人人聚财在产品管理等方面的漏洞，希望高管团队痛定思痛，不断完善内部机制，提高管控水平。

许建文在直播时也坦言，此次产品调整，确实给用户带来很大困扰，预防和准备工作做的不足，对此表示非常抱歉。他承诺，用户的收益和本金，一分都不会少。

“平台对产品进行整改，要考虑投资者意愿”

为了备案，各家平台不惜断臂求合规。

成立之初，王翔宇所在的平台主打产品为活期产品。他透露称，为了备案，从去年9月开始整改，直至4.0版本升级后，活期和计划类产品将全部下线。“按照金融办整改意见，时间非常紧张，要在规定期内完成点对点模式整改以及产品升级、替换债权、对接平安银行存管，以及配合会所、律所等工作，我们经常都处于‘九九六’(早上9点到晚上9点，一周工作6天)的状态，甚至有时候还要通宵加班。”

但即便如此，他认为所有的努力都是值得的。“P2P网贷在具备了行业门槛和壁垒后，整个行业会向更加良性的方向发展。”

值得一提的是，广州互联网金融协会会长、广州e贷总裁方颂指出，平台为推进合规工作，对以往的产品进行整改，值得肯定。但在这个过程中，要考虑投资者(出借人)的意愿，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第二十五条规定，“未经出借人授权，网络借贷信息中介机构不得以任何形式代出借人行使决策。”他建议平台在处理类似问题时，加强与投资者的沟通，在尊重投资人的意愿前提下稳妥推进相关整改工作。

网贷之家专栏作者天地之间也表示，平台对产品的调整明显是为了合规化做准备，但人人聚财的方式确实欠妥，后续应该要有所调整和补偿。同时，有待收的投资人完全不必担心，目前在做调整的平台不少，不会影响到平台的安全性。随着时间的推移，大家都会慢慢选择接受和理解。只是，人人聚财这次事件也给其他平台敲响了警钟，虽说调整是必要的，但需更注重细节，要优先考虑投资人的感受。(网贷之家 文/牧晨)