来源：金融时报-中国金融新闻网

记者 孟黎 安仁

时下，互联网与各行业深度融合，正形成前所未有的变革风潮。一个行业如果缺乏互联网思维，难免落入竞争窘境；而一味迷信网络与技术，抛弃专业特色，也难以长足发展。

受互联网的冲击影响，中国金融业，尤其是银行业也面临着深度改革。成本负担、互金冲击、金融脱媒、不良资产负担、利差空间收窄……困扰着整个银行业，使提质增效成为内生需求。中国银行业面临转折，而破解的钥匙，或许就在于互联网技术的应用和依托互联网思维的转型。

转型时期，纵深的理论探索，不仅有勇气，更有意义。《交易金融》一书应运而生，作者提出交易金融平台的理论，驱动商业银行走向“轻资本”“轻资产”“轻成本”的转型之路。转型之路如何铺设？交易金融价值何在？记者就此采访了该书的作者，现任蔷薇控股股份有限公司董事长林治洪、中国民生银行网络金融部副总经理兼直销银行事业部副总裁罗勇，解读交易金融理论与实践的内在逻辑。

金融应回归交易本质

金融科技搭建平台效应，是银行业转型不可忽视的话题。目前，国内多家商业银行与各金融科技公司形成战略合作，共建“金融+科技”的生态体系。

在林治洪看来，传统银行业的平台化转型，是必然趋势。

林治洪说，当前，银行业的利差逐渐收窄，但依旧存在，中间业务收入有待提升，同时，随着科技发展和互联网金融冲击，传统金融服务逐渐脱离产业需求，导致银行的服务总滞后于市场发展。此外，专业的银行、特色的银行稀缺。因此，银行业必须转型，以提升服务能力。

但是转向何方？

“银行是传统金融机构，一定要回归本源”，林治洪说。

由此，林治洪和他的团队抛出了“Fintech下的供应链金融”概念，研究并拓展入驻式产业链金融平台：真正在垂直供应链封闭链条内，服务常规客户，通过“B2B”模式服务中小企业和金融消费者。并且，在这种场景下，基于先进技术，控制风险与收益。这种模式，为银行转型和破解中小企业融资难题提供了新方向。

更确切一点说，其B2B模式更应该写作B2P，B代表银行，P代表交易金融平台。平台再面向资金的需求方，小微企业或消费者。

罗勇也认为，现在银行业，已经走过了高速发展阶段，进入精细化、专业化阶段。不应再追求规模优势，并非做大才能做强。必须向专业化、特色化转型，市场期望专业化特色化服务的诞生。

在罗勇看来，专业的金融服务，仍具有很大市场空间，需要从业者去扩展。例如金属、航空、大消费等领域，每个市场足以使金融机构做的更好更强。在垂直封闭体系内，让信息透明化，做好服务，是交易金融的价值所在。

交易金融的理论依据

如何打造平台联盟链

交易金融，为传统金融服务开拓了新思路。

传统金融服务中，为控制风险，需进行抵押担保，而质押物风险评估难度高，没有标准化，甚至评估成本也难以估量。因此，银行受高成本和潜在风险困扰。而交易金融风险低、占用资本少、周转快，越来越受到各家银行重视。

林治洪创新提出了“组建联盟链”的思路，通过“联盟链”，把银行和平台链接，平台和客户链接，此外，还把经销商、小微企业、仓储、保险公司等一并链接，共同构建形成联盟链，完成闭环体系，同时保障数据、信息的真实有效。

在 《交易金融》一书中，对此有清晰论述：“互联网+下的产业链金融可以说是一种全新的金融服务模式，利用系统思维以及分层分类的方法，将产业链金融的各个参与方进行组织和运营……商业银行成为产业链金融平台的主导者与搭建者，以平台为基础，协同各类银行与非银行金融机构，与科技公司、第三方监管机构、咨询服务机构等展开合作，利用信息、大数据等，可以为产业链上企业的发展以及资金需求问题的解决提供一种新范式。”

交易金融平台核心竞争力何在

新产生的金融交易平台，作为金融行业的有益补充，如何吸引商业银行参与其中，需要凭借其核心竞争力。如何打造平台的竞争力，林治洪有自己的见解，首先要从出资方的角度思考问题。

“闭环体系下，最重要的是真实性问题。”林治洪如是说。

为解决信息真实性，现代科技已经具备了解决方案：对交易的历史记录、交易场景，通过大数据、区块链等技术进行介入。在支付结算过程中，通过分布式处理，解决交易信息的真实性问题。在真实的信息面前，促成了由B到大C的链条形成。科技支持下，最终受益方是中小客户、小微企业、金融消费者。

罗勇看来，智能时代的风控，交易金融平台需要对客户深入了解，对其数据进行开发、判断、识别。物联网将会统筹这些内容，在很多点位进行互相验证。最终，通过物联网交叉印证，形成评判。

于是，《交易金融》抛出了智能风控的理念，“采用与金融科技公司协作，从大数据切入，挖掘并积累多维度数据如物流数据、资金流数据、交易往来数据等形成大数据库，综合机器学习和社交网络分析手段，形成客户画像，以此优化传统贷前、贷中、贷后管理方式”。同时，提出了向智能风控转变的三个阶段：“主体信用评价体系”“主体+交易信用评价体系”“基于垂直产业链的闭环智能风险控制体系”。

林治洪认为，银行关注的要点，是如何控制风险，平台要把风控搭建好，用科技的力量，让出资方看清楚平台业务的全流程，看清平台如何用科技手段防控风险；其次，交易平台要通过大数据、区块链提升效率。数据是最好的资产，金融机构通过数据和技术提升效率。另外，交易金融平台可拥有一定的资本金，可凭借资金实力，实现自循环。

平台选择专业的客户，提供专业的产品和服务，因而会形成强大的核心竞争力。

做商业银行和金融科技的“摆渡人”

在交易金融平台下，做好风控，提升竞争力，靠的是金融科技的应用。当下，众多互联网金融企业中，很少有从传统金融机构脱胎换骨而来，但却在产品市场和人才市场，对传统金融企业形成竞争，倒逼金融机构转型或谋求合作。在林治洪与罗勇看来，传统金融行业与金融科技融洽衔接，并非没有可能，而且很有必要。

罗勇提出，通过交易的本质，去重塑人们对金融业务的认知，要实现金融服务的交易性。交易金融平台用科技手段，将金融的供给和借贷形成标准化，标准化的目的，是让资金的需求和供给流动起来。

因此，交易金融平台，应成为商业银行和金融科技之间的“摆渡人”。它需要专业，既要有商业银行的属性，有金融科技公司的属性，也要俯瞰全局。在两个行业都要深度融合，才能构建新商业模式。

而智能的前提是数据。罗勇认为，交易产生订单，平台进行撮合，这些数据是有温度的，有温度的数据，才能“智能”起来。就像一部手机，如果没有诸多应用场景，就不能会产生智能效果。因此，它需要有各种各样的交易场景，从不同维度搜集数据，才能形成智能的服务。

“智能并专业的金融服务，随着成本降低，会越来越普及、广泛。”罗勇提到。

为避免传统数据整合模式存在的弊端，《交易金融》提出了“大数据整合模式”，从产业链金融的受益者、融资对象相关联的交易对象、焦点企业网络平台的参与者、所有主体产生作用的行业环境等方面采集数据，而后进行整合。“大数据的整合与协同处理更加智慧化、自动化、实时化和大规模化，同时高度的互联互通以及共享成为平台经济下大数据的重要特征，从感知到互联再到智能化输出实现了大数据的价值”。

从“自证”到“他证”的逻辑转换

不论哪个时代，不论传统方式还是科技“加持”，金融行业的核心话题，还是风险。

在林治洪来看，除科技手段以外，还需“专业的人干专业的事”。在风险防控方面，银行的经验很丰富、也很重要。依托互联网从事金融服务，一定是专业的金融工作者来主导，再融合互联网基因，搭建起智能风控体系。“要对风险有敬畏之心”。银行对风险始终抱有敬畏之心，风险始终悬在头上。如果不能像传统银行一样敬畏风险，那么方兴未艾的互联网金融便不会长久。

在交易金融平台中，通过数据、交易、场景，用数据、科技手段进行多维度考量，完成资金需求企业自身经营状况的“自证”与“他证”。同时，在平台上实现专款专用，通过第三方支付，控制资金用途与方向，保障借款方用“专业”的资本，做“专业”的事。这个过程中，不仅需要金融科技的注入，也需要传统金融专业人才的专业技术，更重要的是专业素养与敬畏之心。

同时，监管也不可或缺，“监管是一种保护措施。”林治洪说。随着监管水平的不断严格和理念发展的不断创新，只有那些风控能力强，基础扎实的平台类公司，才能获得长久生存。

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