作者：老拙

2月22日，注册地位于深圳，注册资本为10亿，中国互金协会持股36%，芝麻信用、腾讯征信、前海征信、鹏元征信、中诚信征信、考拉征信、中智诚征信、华道征信分别持股8%的百行征信正式拿到央行颁发的国内首张个人征信牌照。

提到个人征信，很多人会联想到央行征信中心，央行征信中心是全球最大的征信机构，其数据主要来源于传统金融机构，而且都是结构化数据，主要应用在银行放贷这个场景。数据显示，目前央行征信中心的个人征信数据覆盖面仅为35%。也就是说,大多数中国人的个人信用状况仍是一片空白。

百行征信（俗称“信联”）的成立，正是为了填补这一空白，与现行央行征信中心形成有效补充，其成立的主要目的，是构建一个国家级的基础数据库，把央行征信中心未能覆盖到的个人客户金融信用数据纳入其中，实现信息共享，以有效降低风险，补位民间个人征信。

在个人征信这个领域，国家原本寄希望于几家拥有大量数据的企业。2015年1月，央行曾让8家市场机构做好个人征信业务的准备工作，不过由于这些机构都想追求自己的业务闭环，始终无法解决“数据孤岛”和“数据覆盖范围有限”等问题，加之监管担心单一股东背景的征信机构可能对消费者权益不利，所以央行迟迟未给8家企业转正。最终，这8家企业以参股“信联”的形式圆了个人征信牌照之梦。这样做，分散的股权结构能够保证中立性和客观性，而且打消了数据报送机构关于信息保密和安全的担忧，确实比给单个机构发个人征信牌照要好。

“信联”的数据主要包括哪些呢？从8家参股公司，我们就能略窥一二，此前8家试点机构分别推出了不同的征信产品，包括阿里旗下芝麻信用芝麻分，腾讯信用的腾讯信用分、平安旗下前海征信的好信度，考拉征信的考拉分，华道征信的猪猪分等等，其中，芝麻信用借助淘宝、天猫以及支付宝交易记录，判断个人信用；腾讯征信，利用社交工具和微信支付记录等信息判断个人信用；前海征信，依托平安数以亿计的客户及其在平安的记录判断个人信用；中诚信征信、中智诚征信、鹏元征信、考拉征信、华道征信则是各个细分领域的传统征信公司，拥有大量数据。

除了8家股东的数据之外，“信联”的数据来源还将包括200多家网贷公司、8000多家的小贷公司、消费金融公司等。上述这些海量的购物、支付、社交、出行、P2P、互联网金融等数据都会在“信联”进行有效的整合共享，“信联”是一个名副其实的信息数据超级枢纽。

可以这么说，今后，信联里面有我们在支付宝、微信，平安交易的数据，还有我们在P2P平台的借贷数据。试想这样一个场景，小明早上起来用支付宝刷了早餐，中午以分期付款的方式在淘宝购物，月初通过网商银行申请了一笔小贷，月底又将盈余存入了余额宝……这些简单的生活日常动作，原来只在阿里系中留下痕迹和数据，只在芝麻信用上有所体现。今后，这些数据都会流入“信联”进行共享，不仅马云知道小明的信用如何，通过“信联”，很多机构都将会知道小明是否是一个讲信用的人，这其中就包括很多P2P平台。当然，如果小明在P2P恶意逾期违约，相关数据也会在“信联”进行共享，所有人都会知道小明是个“老赖”。

说到这，我们该说一说拿到了全国首张、也是唯一一张个人征信牌照之后，“信联”主要服务的对象有哪些？具体说，有五大主体：从事互联网金融个人借贷业务的机构、从事放贷业务的传统金融机构、公检法与金融监管等部门、个人信息主体、从事征信和反欺诈服务的第三方机构。其中，从事互联网金融个人借贷业务的机构，也就是P2P平台，将是信联最主要的服务对象。

近年，互联网金融、P2P行业快速发展，过程中积累了大量用户信用信息，但由于信息共享和风险联动预警不足，“过度多头借贷”“诈骗借贷”等乱象屡见不鲜。“信联”的成立可以有效解决这一问题，让“老赖”的不良记录无处遁形！

“老赖”都是一群什么人，这帮人往往就是那些信用记录是一片空白的人，他们无法享受银行信贷服务、甚至办不了信用卡。这种人虽然信用极差，却因为没有不良信用记录，而很容易从互金机构特别是P2P平台获得贷款，从而变成“老赖”。

在“信联”成立之前，如果“老赖”在某个P2P平台借款不还，依然可以在其他平台借到钱，甚至可以多头借贷，欠了东家借西家，把网贷平台当成“提款机”，这严重扰乱了互联网金融行业的健康可持续发展。“信联”成立之后，P2P平台数据将得到共享，一处失信处处受限，欠钱不还面临惩戒，以后不仅在银行是如此,，在P2P平台同样如此。据悉，目前向“信联”报送数据的P2P平台已达到一百到两百家。

全球最大的评级机构穆迪表示，百行征信（“信联”）将为非银行消费金融参与者如P2P网贷平台等目标客户机构填补消费者信贷记录的信息缺口。此举对发放个人贷款的银行和消费金融资产支持证券 (ABS) 具有正面信用影响，原因是百行征信将使用非银行消费者行为数据作为其个人征信信息来源，银行和资产证券化交易发起人可以藉此完善贷前审批、结构设计和贷后监测，从而提升其个人贷款资产组合质量。用白话说，“信联”将与侧重传统银行的央行征信中心形成差异化互补，打通当前各类互联网机构之间的“信息孤岛”，有效解决市场上过度多头借贷、诈骗借贷猖獗等问题。

曾经，“老赖”圈流传着一句话，在中国，只有“三马”的钱不敢不还（马云代表阿里、马化腾代表腾讯、马明哲代表银行），不知道“信联”成立之后，“老赖”们还会这么想吗！