如今，离网贷平台合规备案的大限已不足4个月，气氛越来越紧张。

“到6月底备案的时候，网贷平台数量估计会大减，通不过备案可能会被关掉或转型，但兼并重组又有一定难度，现在股东变更都要批准，兼并重组如金融机构也要得到监管的同意。”华东某互金平台高管对《投资者报》记者说。

而事实可能比想象的更严重。2017年12月出台的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》规定，“规定时间内未通过整改验收，无法完成备案登记但仍然从事网贷业务的机构，各地应予以处置，包括注销其电信经营许可、封禁网站，并要求金融机构不得向其提供服务。”记者了解到，争取成为当地首批通过备案的平台已成为各家拟上市和已上市互金企业的主要工作。但较大的平台是否一定具有先发优势，业内认为并不尽然。

合规备案第一

说起备案，业界普遍感觉压力较大。一位上海的资深互金人士说：“合规一家备案一家，不是第一批未过就不能备案，但第一批的风向比较重要。第一批通过的可能不会是大的平台，因为大平台需要更多的时间消耗存量，还有多头借贷问题，这都是防不胜防的，还有应监管要求更换存管银行的，时间紧，成本高。”

网贷天眼统计显示，目前，北京、上海、广东、江苏、浙江、福建、新疆、深圳、厦门等地均已出台网贷备案的征求意见稿，其中上海、深圳、福建、浙江要求银行存管属地化。

记者从和信贷了解到，为通过备案，该公司内部成立了专项小组，由专门的负责人和对接人按照监管要求逐一调整，使之符合监管的各项要求，并且公司从一开始就在上市的目标框架下做到了最大化的合法合规。

PPmoney网贷也表示，今年2月份起，《整改验收通知》明确规定了网贷机构备案验收自查的相关细则，并结合企业实际建立了合规备案小组，有条不紊地推动备案的相关工作，根据监管部门的要求进行了逐条整改，希望争取本地首批备案通过。

随着网贷行业主要合规政策悉数落地，整个网贷行业将逐步走上正规、健康的发展道路。“所有P2P机构都要尽快去适应监管新规提出的规则和要求，这是所有平台下一阶段最重要的任务。随着整个行业发展越来越规范、透明，最终留下来的这些正规的P2P平台，一方面将面临更大的市场、更好的发展机会；但另一方面，也将面临更激烈的竞争，必须培养出自己的核心竞争力，才能够从众多优秀平台中脱颖而出。”点融方面如是表示。

而身为同在美股上市，又同是上海属地的互金企业，拍拍贷告诉记者，公司目前已经全线下调借贷产品的综合息费至36%以下，同时不再先行扣除手续费等相关费用。信而富则表示，所有业务均严格按照监管要求进行，将继续积极配合相关政府部门进行备案工作。

按期备案难度大

在行业第三方人士于百程看来，平台备案面临的困难主要有三个：一是时间紧迫，距离6月底的备案大限目前只有4个月，全国1900家网贷平台要全部完成整改分类和验收的任务非常重。整改验收文件由各地金融办、银监局共同签发，增加了协调时间。北上广深浙等平台数量比较多的地区，按时完成备案有难度。二是地方政策的紧迫性。备案工作由各省市负责，但不少地区的备案细则还未出台，或者出台的也只是征求意见稿。有了确定的地方政策，备案推进才更有依据。三是平台存量不合规业务的处理消化，比如历史大标、现金贷业务、超级债权人等类型业务的消化以及准备金保障模式的调整等问题，都需要时间处理。

与此同时，不同属地之间进程也有差别。2017年11月16日，厦门市金融工作办公室最先发布《关于网贷机构备案公示的通知》称，共五家平台获得备案资格，分别是：厦门融信普惠网络借贷信息中介服务有限公司、爱日进（厦门）信息技术有限公司、厦门乾方位网络科技有限公司、厦门易汇利金融信息技术服务有限公司、京东旭航（厦门）网络借贷信息中介服务有限公司。业内认为，厦门开闸平台备案，必然引发示范效应。

其中，京东金融全资控股孙公司京东旭航率先通过备案引起了市场注意。据了解，从备案登记流程上，厦门有政策优势。京东金融符合厦门《暂行办法》要求，率先申请。但据了解，京东旭航目前仅处在备案阶段，尚未开展业务，具体仍在规划筹备当中，这令已有较大存量的平台望尘莫及。“平台要提前结清违规产品，例如交易所/金交所产品、超级放款人模式的债权转让产品，如果平台这类违规产品的存量规模较大，则比较难以解决；完善信息披露内容，平台需要披露公司的基本信息、审计报告、合规报告等机密数据，预计很多伪劣、诈骗平台很难获得会计师事务所出具的审计报告；银行资金存管系统上线，不同地区的存管要求不一样，对存管银行也有测评的要求，对平台都是很严重的挑战。”苏宁金融研究院高级研究员石大龙表示。

回归常识投资

于百程表示，备案过程中，无法通过备案的平台会选择退出，或者选择被通过备案的实力平台并购，而有实力的平台也希望通过并购获得更大发展，通过市场化的并购实现退出也是监管方鼓励的。行业将由此进一步洗牌。

那么，在行业大整顿期间，投资者应如何选择平台呢？业内提醒，随着行业监管的日趋严格透明，投资者在选择平台时应看清以往的营销乱象。于百程说，投资者应建立独立思考和常识投资的能力，远离那些预期收益过高，经营模式难以理解的平台，利用互联网金融信息充分披露的优势，多比较多交流。

石大龙则预计，未来P2P投资收益会有所变化。“平台备案后，收益率不可避免地将出现下滑，无法期望能跟以前一样有多高收益的产品可选择；为了本金安全，一定要选择通过了备案的平台进行投资。”