某城商行金融市场部工作的张鑫告诉21世纪经济报道记者,由于行业大量平台从线上纯信用贷款转向消费分期,成熟的消费场景平台有许多资金方前来洽谈合作,消费场景平台普遍话语权提升,压低资金价格。

　　某城商行金融市场部工作的张鑫,近期的主要工作便是寻找消费金融场景合作方,旅游、租房和汽车领域的公司是他的主要目标对象。而在三个多月前,他的工作还相对清闲。

　　转变发生在去年12月,针对现金贷领域的利率畸高、暴力催收等乱象,央行与银监会联手对现金贷业务进行严厉整顿,要求暂停发放无特定场景、无指定用途的网络小额贷款。无放贷资质机构不得经营放贷业务。此前,银行、信托、消费金融公司等资金方通常与现金贷平台合作,获得高于普通贷款利率的无风险收益,现在这一模式已经被封堵。

　　违规现金贷平台纷纷关停或转型。沪上一家现金贷平台离职人士告诉21世纪经济报道记者,公司的小额现金贷业务都已经停掉,转而开展大额分期业务。张鑫也对21世纪经济报道记者介绍,由于行业大量平台从线上纯信用贷款转向消费分期,成熟的消费场景平台有许多资金方前来洽谈合作,消费场景平台普遍话语权提升,压低资金价格。

　　消费场景争夺战将如何搅动市场格局?

　　获客+风控作用

　　现金贷整顿后,21世纪经济报道记者注意到,包括蚂蚁借呗、来分期以及360借条等多款线上信用贷款产品要求借款用户承诺资金用于旅游、租房、消费等用途,以此来满足监管要求。尽管用户可以很容易隐瞒其借款真实目的。

　　现金贷没有限制使用场景带来的一大问题,即是过度借贷和多头负债,资金用于一些高风险领域,消费场景一定程度上有助于获客和风控。

　　京东金融副总裁、消费金融事业部总经理区力对21世纪经济报道记者表示,京东金融也在更多与其他场景合作,扩大用户规模和拓展受理场景。除通过白条闪付进入银联受理网络渗透线下场景外,还布局了汽车融资租赁、接入教育、租房、装修、医美等更多服务场景。更多的消费工具增加了资产生息的机会,也是京东金融消费金融开始实现盈利的原因之一。

　　美利金融创始人、CEO刘雁南对21世纪经济报道记者表示,在业务开展早期阶段,没有足够多的数据来源给“白户”做信贷审核,更多是通过借款用途和资金流向来判断其风险水平,这时场景对风险控制的作用就很关键。刘雁南介绍,目前其已签约或具备强烈合作意向资金合作方已超过40家,银行数量占比几乎接近一半。一定程度上表明了当下资金方对场景类平台的青睐。

　　对于开始进军消费分期的企业,与成熟场景平台合作可以在早期带来大量客流,降低获客成本。

　　业内人士介绍,由于线下分期竞争激烈,加上获客成本高企,包括捷信、佰仟等多家企业对线下分期业务进行缩减。

　　马上消费金融CEO赵国庆对21世纪经济报道记者表示,无论是线上的京东,还是线下的物美超市、新光天地等,有场景的话就会集中大量客户,有助于降低获客成本。

　　亦有个别公司自建消费场景。因现金贷业务备受舆论指责的趣店集团披露,其在2017年11月就已经布局汽车分期市场:通过重金布局获得线上潜在用车客户,与汽车主机厂或核心经销商达成采购协议,采用融资租赁的直租方式为用户提供三年到四年分期付款用车服务。而不同于业界与场景方合作的轻资产模式,大白汽车采用自建门店、集采直租的重资产运营模式,已开设线下门店175家,员工近千名。

　　趣店集团在一次非公开场合透露,其原有用户储备超过6000万,现金储备超过100亿元,并且可以通过资本市场开展多渠道融资。“汽车分期是国家鼓励的方向,融资渠道不是问题。”

　　不过自建场景的重资产模式并不是多数企业可以效仿的模板。多位受访行业人士对21世纪经济报道记者表示,尽管趣店是现金贷整顿风暴的导火索,但其已经上市融资持有大量资金储备,转型布局也较快。

　　消费场景选择标准

　　有了场景后并非高枕无忧。

　　从现金贷的信用贷款转型为消费分期,企业的产品和风控逻辑明显不同。消费分期产品更需要考虑如何嵌入到消费场景中,产品利率也不能过高,相较现金贷的回报周期更长。

　　“要辩证看待场景的作用,如果对商户场景管理不善,则会导致大量欺诈发生。”赵国庆表示。

　　一个典型场景便是医美领域,由于医生与患者勾结大量骗贷,有专门开展医美分期的企业面临大量坏账,不得不退出市场。

　　区力表示,只要是真实的人进行真实地消费,业务风险并不会特别高,主要就是判断用户的偿还能力。京东金融的经验是,参与到整个交易过程进行客户的甄别和判断,而并非依赖合作商户进行。

　　不同于其他消费金融机构需要依赖场景获客,京东金融在四年的经营中积累了数千万活跃用户,并且积累了超5000万的黑灰风险名单,对超过3亿京东用户的信用评估,可以从源头对用户的风险进行识别。在医美等场景信贷中,京东金融通过白名单防范个人欺诈风险。以医美场景为例,其与买单侠合作,由买单侠聘请专业医生对用户手术申请进行判断,用户是否需要做这个手术,价格是否合理,还有一些客户经理进驻到医院将咨询到手术再到术后恢复的过程监控下来,以降低欺诈风险。

　　区力介绍,“场景合作中我们对加盟模式的零售业态比较抗拒,因为加盟商很难把握经营风险,场景合作更多会选择直营或者直接经营的业态去做。”此外,实物商品的购买场景更为稳健,如果是服务类型的产品,则需要关注商户的经营稳定性,否则会出现商户倒闭而客户还未获得相应服务的风险。“源于场景,高于场景,服务场景。这是我对场景的理解。”赵国庆表示,企业早期获客可以依赖场景,但必须通过这一过程提升风控水平,风控能力不能依赖场景,否则场景将会牵制业务发展。