来源：时代周报  记者：曾令俊 发自广州

　　虽然最终的年报要三四月才登场，不过截至时代周报记者发稿前，A股26家上市银行中，已有16家银行披露2017年业绩快报，从中可一窥这些银行去年的经营情况。

　　已公布业绩快报的16家上市银行中，大多数银行业绩回暖，净利润同比增长明显。这些披露业绩快报的银行多为城商行、农商行等中小型银行，占了12家，股份制银行有4家，而国有大行暂时没有公布业绩快报。

　　据时代周报记者梳理，这些上市银行的业绩出现了明显分化。以城商行、农商行为代表的中小银行利润仍能维持两位数的增长态势，刚刚上市的成都银行净利润增速超过50%，贵阳银行净利增幅达23.97%；部分股份制银行能维持高速增长，但大多增速明显放缓。

　　2月7日，东北证券研究总监付立春告诉时代周报记者，城商行和农商行的区域性比较强，基数比较低，完全可以通过网点的增设，业务范围扩展实现收入和业绩的增长。“这是它们的优势，城商行在当地有比较强的业务基础，所以能维持一个比较稳定快速的增长。”

　　交通银行金融研究中心预计，2018年商业银行虽然会面临一些压力，但业绩可能优于2017年，多项指标可能进一步回暖，预计归属于母公司的净利润将增长6.5%。

　　对于今年银行业的资产质量，付立春认为，2018年是存量市场不良资产处置为主，银行主要是控风险，处置一些潜在的不良资产，这可能是之后两年的主题。

　　中小银行业绩抢眼

　　无论是从资产规模还是净利润，城商行、农商行都交出了一份靓丽的“成绩单”。

　　地方性银行基本都能维持两位数的增长态势。1月31日挂牌上市的成都银行2017年归属于上市公司股东的净利润为39.09亿元，增长51.69%；常熟银行2017年归属于上市公司股东的净利润为12.67亿元，增幅21.71%；吴江银行、无锡银行两家农商行的净利润也成功实现两位数增长，分别同比增长12.46%、12.13%。

　　值得注意的是，江阴银行2017年半年报显示净利润同比下滑2.57%，但在2017年年末，其净利润表现也“止跌回升”，实现归属于上市公司股东的净利润8.1亿元，比上年同期增长4.11%，这反映当地实体经济环境的好转。

　　信达证券表示，区域优势带动银行资产质量好转。与全国银行业不良率稳定在1.74%不同, 至2017年第三季度，江苏地区不良贷款率下降至1.18%，较年初下降0.18个百分点。

　　截至2017年末，无锡银行、江阴银行、吴江银行、常熟银行资产规模普遍扩大。其中，吴江银行总资产增幅最大，达17.11%；常熟银行增幅为12.22%，居第二位；无锡银行总资产1371.49亿元，增幅为10.04%；江阴银行总资产规模也较年初增长4.74%。

　　城商行的表现也可圈可点。数据显示，成都银行、杭州银行、江苏银行、南京银行和上海银行的资产规模分别增长了20.39%、15.5%、10.78%、7.26%和2.98%。

　　多位银行业人士告诉时代周报记者，银行资产负债表高速增长已成为过去，现在更关注的是风险，而不是扩张。

　　股份制银行业绩分化

　　从已经公布业绩快报的四家股份制银行来看，招商银行、兴业银行、中信银行和浦发银行均实现了净利润的增长，分别增长13%、6.54%、2.25%和2.15%。

　　从上述数据也可以看出，股份制银行业绩增速出现了明显分化。一方面，“龙头”股份制银行业绩实现两位数增长，招商银行2017年净利润增长13%，净利润规模已超越交通银行。

　　招商银行2017年业绩稳居16家银行之首，实现营业收入2210.24亿元，同比增长5.4%；归属于母公司股东的净利润701.5亿元。

　　另一方面，部分股份制银行业绩增速低于四大行。2017年前三季度，浦发银行、民生银行、平安银行及中信银行业绩增速分别为2.97%、2.76%、2.32%、0.56%，均不到3%。

　　虽说“大象难起舞”，但从去年第三季报的情况看，四大行的净利润增速超过不少股份制银行。其中，中行的净利润增速最高，达到7.93%。建设银行净利润增长也达到3.82%，农业银行净利润增速为3.79%，被称为“宇宙第一大行”工行，净利润增速也有2.34%。

　　付立春告诉时代周报记者，与城商行农商行相比，股份制银行不存在当地业务基础强的优势，变成全国性的银行，但是在全国并没有像四大行这种优势。

　　“针对各地的一些主要的企业、客户竞争力不是很强，特别重要的是，它们较为依赖同业市场、银行间市场。同业市场在2017年受到更严的监管，相关业务受到非常大的抑制，这对股份制银行影响比较大，直接影响其收入和增长。” 付立春分析道。

　　数据显示，去年同业理财规模和占比较年初“双降”。截至2017年底，金融同业类产品存续余额为3.25万亿元，占全部理财产品存续余额的11%。金融同业类产品存续余额较年初大幅减少3.40万亿元，降幅为51.13%；占比较年初下降11.88个百分点。

　　盘古智库高级研究员吴琦告诉时代周报记者，上市银行的利润呈现出两个态势：一是多数银行利润回升，特别是以城商行、农商行为代表的中小银行利润维持两位数的增长态势；二是分化态势进一步凸显，特别是部分股份行利润增速较低，这主要与不良贷款率有关。

　　从资产规模看，兴业银行、招商银行、浦发银行和中信银行2017年资产总额同比增速分别为5.48%、5.88%、4.74%和-4.27%，其中兴业银行以6.42万亿元的总资产规模继续力压昔日坐在股份制银行首位的招商银行，中信银行则继续调整业务增速，主动“缩表”。

　　天风证券报告显示，2018年上市银行规模增速或出现一定的分化，大行资产规模预计稳健增长，股份行等规模增速或较低；贷款、债券等资产收益率上升将支撑净息差同比改善。

　　“息差与资产质量的改善有望支撑上市银行业绩进一步改善，行业整体净利润增速有望达到9%，其中，大行受益于资产质量持续改善和息差上行带动，预计盈利增速提升至近10%，股份行盈利增速7%左右。”天风证券称。

　　交通银行金融研究中心预计，股份制银行利润增速仍然高于五大银行，但受制于负债端的相对劣势，差距进一步缩小，预计增速为6.7%。预计五大银行净利润增速为6.3%，正处于扩张期且回归区域经济的城商行、农商行，预计将分别有12%、13%的净利润增速。

　　仅浦发银行不良率上升

　　业绩快报显示，在不良率方面，16家上市银行中有15家2017年末不良资产率较年初实现下降。

　　其中，不良贷款率最低的是南京银行，不良贷款率0.86%，较年初下降0.01个百分点；常熟银行不良贷款率1.14%，下降0.26个百分点；上海银行不良贷款率1.15%，较年初下降0.02个百分点。

　　值得一提的是，浦发银行不良贷款率为2.14%，较年初上升0.25个百分点，是唯一一家不良贷款率上升的银行。浦发银行在公告中表示，信贷业务运行平稳，资产质量进一步夯实，总体风险可控。

　　在2017年半年度信息交流会上，浦发银行高层表示，由于供给侧结构性改革还在进行中，“三去一降一补”的力度不减，因此短期内浦发银行资产质量仍有压力，长三角和中西部属于压力较大的区域。

　　付立春认为，不良贷款的形成需要一个时间过程，存在一个期限错位的问题，现在的不良贷款可能是两三年之前的贷款沉淀形成的，但在之后资产规模、贷款规模扩张速度更多，比率对比下来不良贷款率就表现是下降的，有一定的时滞。

　　交通银行首席经济学家连平预计，2018年不良贷款余额上升势头有望放缓，不良贷款率将延续稳中下降的趋势。从信用成本情况来看，2017年A股上市银行的信用成本进入稳中有降的态势，预计25家上市银行的资产减值损失比率同比下降2个基点，大行略有上升，股份行、城商行明显下降，同时信用成本下降成为银行业盈利恢复的重要因素。

　　付立春认为，2018年的银行资产质量，还会维持一个比较稳定的状态，新增贷款的审核和它的质量控制会非常的严格，前所未有的严格。2018年也会是集中控风险的一年，一些存在的风险也会慢慢进行处置去化解。

　　“整体上来看，银行的资产增速会显著下降，新增的资产质量会更好一些，最后导致整体的不良贷款比率会有所好转。”付立春说道。

　　小小金融CEO刘小峰告诉时代周报记者，随着宏观经济企稳，实体经济基本面得到修复，这将推动银行资产质量趋于稳定，不良贷款爆发的高峰已经过去。另外，在强监管下，银行的风控意识将会更强，进一步加强贷款主体审查，对不良贷款率的下降具有推动作用。此外，银行资产规模增长放缓，要提高盈利能力，必须降低不良贷款率。

　　吴琦对时代周报记者表示，2018年，银行资产质量有望保持稳中向好的态势，但同时也需要注意，存量不良贷款化解仍需较长时间，而且部分地区和行业的风险尚未完全暴露，随着去产能和环保限产的推进，信贷资产质量可能会产生劣变。