本报记者 赵琳琳报道

倒闭、“跑路”等负面消息不断的网贷行业，目前进入了合规备案登记的最后冲刺期，可谓大限将至。根据监管时间表，最迟2018年6月底之前，P2P平台必须完成整改验收、备案登记工作。

对此，各大P2P网贷平台也在上演着“生死时速”。有的网贷平台忙着完成合规整改工作，有的平台自动宣布“清盘”，而“跑路”的平台也还在出现。专家表示，2018年的备案对网贷业意味着大洗牌，也是行业从野蛮发展走向合规理性的分水岭。

告别野蛮化 促行业健康发展

江苏省互联网金融协会秘书长陆岷峰在接受《中国产经新闻》记者采访时表示，P2P网贷行业完成备案登记工作将对整个行业发展产生积极效应。

“首先，备案登记使得网贷行业从野蛮生长彻底走上合规健康发展之路。备案之前，整个网贷行业发生的自融、资金池、提现困难、跑路等现象，严重损害了投资者的利益。备案就是要将一些劣质平台清退出网贷市场，留下优质的网贷平台，备案虽构不成对网贷平台的增信，但是备案后的网贷90%以上都是优质网贷平台；其次，P2P网贷行业得到正名，更多的人参与到网贷市场。以前提到网贷，网上的舆论大都偏向负面，但是P2P备案登记实际上是对网贷行业的正名，P2P网贷平台只有经过整改，通过验收才能备案，届时一大批处于观望的投资人将会加入到P2P网贷投资大军中，这些新鲜血液的加入会促进P2P网贷行业的发展；另外，备案制划定了网贷不一定靠谱与一定不靠谱的界限。在2018年6月份无法完成备案的P2P网贷平台可以说是不靠谱的P2P网贷平台，但值得注意的是，即使完成备案的网贷平台也不一定就是靠谱的P2P网贷平台。”陆岷峰说道。

此外，陆岷峰强调，备案制还完成了网贷行业发展的管理体制，从管理制度的顶层设计到具体的行为监管，都已经形成了较为系统的机制，特别是近两年的专项整治，网贷人的合规意识极大增强，投资人的风险观念也得到强化，备案制有利于网贷平台按照现行的监管政策规范前行，是网贷行业走向健康发展的里程碑。

北京信息科技大学MBA案例研究中心主任李建良在接受《中国产经新闻》记者采访时表示，备案登记的实质是牌照管理，牌照管理是解决金融中介与客户之间事前信息不对称问题的一个重要手段。备案管理实施后，P2P行业野蛮生长的阶段结束了，行业发展进入了规范发展阶段，这为资金出借方的资金安全、借入方的融资便利性以入P2P平台的健康发展都提供了保障。

“备案登记完成一小步，P2P行业规范发展一大步。”互联网金融法律专家左胜高在接受《中国产经新闻》记者采访时表示，备案登记不仅进一步推动行业的合规发展，同时也推动了平台银行存管、办理增值电信业务许可证等方面的进度；备案制使P2P发展纳入规范有序的监管轨道，通过放宽事前准入，强调信息收集与存档功能，强化事中事后监管，逐步构建和完善市场主导、政府监管的局面，保护各参与主体的合法权益；备案登记制一方面便于行政机关进行事中事后的监管，另一方面就一定的具体行为提供相应的信息，方便了第三人从行政机关查询。

同时，P2P备案登记也解决了网贷行业存在的一些问题。终结了网贷行业野蛮发展的旧时代，使得网贷行业重新迈向健康发展的新时代；提升网贷正面舆情，使投资人重拾投资网贷的信心，让更多的网贷投资人参与网贷市场；也提高了网贷的准入门槛，使得网贷行业违法成本更高。

另外，备案登记可以解决P2P平台发展的合规性、规范性问题；备案登记可以加强政府对市场的监管，更好地发挥政府的宏观调控作用；备案登记可以更好地保护投资人、网贷消费者以及P2P企业自身的利益，最大程度避免过度消费的出现，维护社会的和谐稳定。

李建良告诉记者，备案登记的过程实质上是一次全行业范围内的合规性对标整治过程，对标的是此前银监会、网信办、工信部和公安局联合颁布施行的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。以此为依据，除一般金融牌照管理所要求的信息披露、监督管理等要求外，备案登记重点解决了三方面问题，一是严格了P2P平台的直接借贷信息采集整理、甄别筛选、网上发布，以及资信评估、借贷撮合、融资咨询、在线争议解决等中介服务定位；二是明确禁止了P2P平台的自融、承诺保本保息、资金池、类资产证券化或拆分性债权转让、股权众筹等业务；三是规定了P2P平台借贷服务的“小额“属性，对同一自然人和法人的网贷金额做出上限约束。总体来说，这三个问题的解决确实是P2P平台监管的核心，是让P2P平台回归长尾市场服务和利用互联网化解信息不对称，从而实现与传统商业银行业务互补、解决后者理性歧视问题的关键所在。

备案非万能 仍需防控风险

需要指出的是，备案登记只是划定了”跑道“，真正要解决问题还依赖于P2P平台自身，这其中，大数据建设是重中之重。如果做不到这一点，结果就又会回到以往”一放就乱、一收就死“的老路上。

“通常，网贷机构为信息中介机构，备案登记并不能改变中介角色，对于投资者而言，出资人逾期还款或不能还款的风险并未改变。”左胜高告诉记者，网贷机构道德风险不可避免；网贷机构违法违规恶意从事非吸的违法犯罪并不能从根源解决。同时P2P借贷信息纳入征信体系是亟须解决的问题。

因此，成功备案后的P2P网贷平台不一定意味着投资的安全性，不一定靠谱，但没有完成备案的网贷平台肯定不靠谱。有业内人士向记者表示，成功备案的P2P网贷平台都是通过监管部门联合第三方公司检查并且都是经过社会认可的，大部分都是优质的网贷平台，但是我国是社会主体市场经济，市场竞争就有优胜劣汰，备案后肯定会有一些P2P网贷平台因为经营不善、内控制度不健全、缺乏特色连年亏损等原因而倒闭，这也是正常的市场规律。同时也无法排除一些劣质平台因为各种原因，蒙混过关，完成备案。

李建良向记者表示，相对于未备案成功的网贷公司而言，成功备案的网贷公司的投资安全系数当然要高一些。但这也只能说明这些公司在备案登记时对于监管要求的合规性状况，未来是否安全还取决能否持之以恒合规经营。

左胜高也向记者表示，成功登记并不意味着投资的安全性。根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》监管要求和精神，完成备案是网贷机构最低门槛和基本要求。即使通过了备案拿到了门票，企业究竟能走多远，考量的更多是平台本身的持续合规以及持续的盈利能力。《网络借贷信息中介备案登记管理指引》（简称“指引”）中明强调，备案登记仅对机构的基本信息进行登记、公示并建立相关机构档案，不构成对机构经营能力、合规程度、资信状况的认可和评价，不可视为是监管对登记机构的增信背书。

避免踩“雷区” 靠谱平台要细选

有预测消息称，2018年P2P行业发展将迎来颠覆。因此，对于广大的投资者而言，在投资上都将会做出一定的调整或布局。如何选择靠谱的平台获得回报，成为了当前要解决的首要问题。

左胜高认为，是否靠谱，首先要看平台的合规性如何，要审查平台的备案情况、银行存管、增值电信业务许可证办理情况，是否违反13条禁令等，这些是合规开展业务的前提。其次要看平台透明性如何，信息披露情况如何，是否对投资者有所筛选，借贷主体、资金用途是否清楚，借贷担保措施是否合法有效。再次，回报率是不是过于离谱，高于18%、甚至高达20%以上，这样的成本，超出一般行业承受能力。最后，靠谱的网贷公司，不应线下招揽客户。

李建良表示，一是要看是否真正做到了大数据支撑，从而得以化解信息不对称；二是要看是否坚持了小额属性，从而在传统商业银行不擅长的长尾市场找到其服务定位；三是要了解是否遵守了不得自融、不得拆分等禁止性规定，从而得以坚守其中介定位。

此外，还要看是否拥有专业的金融风险控制及催收团队控制风险和及时催收。靠谱的网贷平台都有极其专业的审核经验和专业风险控制程序，借款人的任何一个细节都需要审核、风控人员考虑到位，不仅包括借款人的抵押物、担保措施、借款合同等面上的硬性材料，还包括借款人的人品、行业名声、还款来源考量等软性资料。初审的材料还要上评审会集体评估，只有将风险评估分值控制在千分之三的范围内时，P2P网贷平台才给与借款人办理借贷手续和合同。

最为重要的一点是，要看平台是否拥有特色、有创新发展能力。靠谱的平台都有自己的特色、有持续创新的能力，网贷经过十年的发展，业内已经对普遍存在的网贷模式摸透。而模式新颖，创新能力强的平台却更有发展空间，潜力不可想象。其次，有特色、有创新的平台更容易聚集人气。网贷投资者选择在互联网进行投资而非线下，看重的除了互联网的便利性，肯定也是源于他们对网贷平台模式的认可以及平台与线下理财的差异化特征。