摘要 中国央行主管的《金融时报》称，中国互联网金融协会牵头筹建的百行征信有限公司是在总结多年个人征信市场发展的经验、由市场各方共商共建的结果，并拟按共享的市场原则有序接纳其他电讯、电力、电商等新的市场组织参与。 接近央行人士表示，百行征信的个人信用信息以个人负债信息为主，与负债密切相关的其他信息为辅；信息来源主要是网络小贷公司、网络借贷信息中介机构和消费金融公司等互联网金融从业机构掌握的个人负债信息以及其他市场主体掌握的个人负债信息等。

筹备已久的“信联”终于揭开了神秘面纱。1月4日，央行宣布受理百行征信有限公司(筹)(以下简称“百行征信”)的个人征信业务申请，并在其官网公示了关于百行征信的相关情况。至此，外界熟知的“信联”官方称谓确定为百行征信。

以个人征信服务领域强强联合为组建基础

据接近央行人士透露，百行征信有限公司的组建是在总结我国多年个人征信市场发展的经验、由市场各方共商共建的结果，并拟按共享的市场原则有序接纳其他电讯、电力、电商等新的市场组织参与。

央行公示资料显示，百行征信由央行指导、中国互联网金融协会(以下简称“互金协会”)牵头筹建。注册地为广东省深圳市，注册资本10亿。其中，互金协会持股36%，芝麻信用、腾讯征信、深圳前海征信、鹏元征信、中诚信征信、考拉征信、中智诚征信、北京华道征信各出资8%筹建。

据记者了解，早在2017年11月24日召开的互金协会第一届常务理事会2017年第四次会议上，互金协会审议并通过了其参与发起设立个人征信机构的事项，完成了百行征信建立程序上的重要一环。

“百行信为先，即各行各业守信、讲诚信都是第一位的。百行征信有限公司是由各市场主体强强共商共建的，其中互金协会作为国家级行业自律组织，符合权威性、中立性和规范性要求，会员业态丰富、数量众多。芝麻信用等8家市场机构经过在个人征信市场两年多的探索与实践，在产品服务、技术支持和专业人才等方面已形成了一定的积累。” 开鑫金服总经理周治翰在接受《金融时报》记者采访时表示。

“从各方的反映看，对百行征信组建评价积极正面，有助于解决互联网金融领域的信息分割问题，增加征信有效供给。这是我国市场化个人征信服务领域强强联合的成功范式，也是互联网金融整顿的重要成果。”中国社科院法学研究所研究员周汉华对《金融时报》记者表示。

建立集中统一的征信基础设施具备可行性

从公开资料可以看出，百行征信除互金协会外的8家持股公司也是2015年1月央行下发过《关于做好个人征信业务准备工作的通知》的8家机构，准备时间为六个月。

但至今个人征信业务牌照迟迟未发。2017年5月，央行征信管理局局长万存知曾发文称，8家从事个人征信开业准备的机构存在三个突出的问题：业务闭环不利于信息共享、不具备第三方征信的独立性、没有了解和遵守征信的基本理念及规则等，因此，从监管标准判断，8家机构的个人征信业务准备工作均不合格。

对此，接近央行人士表示，人民银行对征信行业始终坚持审慎稳健从严的监管原则，审慎审批个人征信牌照。人民银行严格按照《行政许可法》、《征信业管理条例》等法律法规的要求，受理、审批百行征信有限公司从事个人征信业务的申请。从世界各国实践来看，征信产品作为“有条件的公共产品”，准入门槛和标准均较高较严，个人征信机构的数量不宜过多。而我国个人征信市场起步较晚，需要根据实际情况不断探索，随着我国信息技术的快速发展，建立集中统一的互联互通、信息共享的征信基础设施已经具备了现实的可行性。

有利于化解“信息孤岛”困局

近几年，随着互联网和信息技术的快速发展，互联网领域的个人金融借贷迅速增加。但由于缺乏有效的信息共享，各家机构均把信息看成自己的核心资产，不愿拿出来共享或拿出来共享的信息数据失真，导致个人多头借贷、过度借贷、骗贷等行为不断出现。

多位受访专家表示，互联网金融发展到一定阶段，迫切需要有一家符合独立性要求、具有客观公正性、能够保护个人信息主体权益的个人征信机构，实现各家机构的信息共享和风险联动预警，全面掌握个人负债状况，快速识别和有效化解潜在金融风险。

世界银行集团国际金融公司(IFC)全球金融和市场业务线东亚太平洋地区首席技术援助官员赖金昌在接受《金融时报》记者采访时表示：“我们多年以来一直支持中国征信市场的正规化发展。百行征信的组建标志着中国的征信市场进入了一个新的发展阶段，这是一个进步，值得称赞。”

赖金昌进一步指出：“中国人民银行征信中心目前已经收录了约9.5亿自然人，其中有信贷记录的有4.8亿人左右，这是非常了不起的，应该给予肯定。但是，我们一直呼吁在征信中心之外还应该有能按商业原则运作的全面征信机构(Credit Bureau)。百行征信的组建是一个顺应行业发展需要的重大举措，对完善中国的征信市场意义深远。”

“在过去信息技术不发达的时代，多家个人征信机构的出现和发展，有助于解决信息共享的问题。但当今信息技术高度发达，信息处理效率大幅提升，同时发展多家个人征信机构，一定程度上将不利于信息共享。百行征信将打通当前各个机构之间的‘信息孤岛’，通过对信用信息的有效整合和充分利用，可以提高个人征信覆盖率，降低社会交易成本，有利于服务于长尾人群的金融需求。”小米新金融研究中心常务副主任施艳对记者表示。

未来将坚持市场化发展方向

“百行征信的成立是一个令人欣慰的进展，但其本身不会解决中国个人信息市场上的所有问题。今后几年，希望能成立一些针对细分市场的专业征信机构(Specialized Credit Reporting Agency)，并将征信之外的个人数据公司和风险管理服务商纳入适当的规制中。” 赖金昌表示。

上述接近央行人士也表示，百行征信有限公司的个人信用信息以个人负债信息为主，与负债密切相关的其他信息为辅。信息来源主要是网络小贷公司、网络借贷信息中介机构和消费金融公司等互联网金融从业机构掌握的个人负债信息以及其他市场主体掌握的个人负债信息等。

此外，据记者了解，百行征信有限公司的主要服务对象是网络小贷公司、网络借贷信息中介机构和消费金融公司等互联网金融从业机构以及商业银行等传统金融机构。与此同时，百行征信有限公司将与国家金融信用信息基础数据库形成“错位发展、功能互补”的市场格局，提高个人征信服务的效率、全面性和准确度，使信用良好的个人信息主体能够获得较优惠的利率、较快的融资等各种便利。

“作为中国事实上的第二家全面征信机构(credit bureau)，我们非常希望百行征信能够成功，我们也乐意提供必要的帮助。百行征信未来成功的可能性主要取决于以下三点：一是良好的公司治理，真正按市场化原则运作；二是按国际上通行的征信概念和普遍实践来发展业务，不搞征信扩大化；三是数据的质量(要求全面、准确、适当、及时)。” 赖金昌强调。

施艳也表示，希望百行征信未来能够为互联网金融从业机构提供高质量、标准化、准确的数据以及可能的“个人征信报告”，从而防止个人过度多头借贷、骗贷等行为，防范个人信用风险跨行业、跨领域、跨地域转移传播。