78%新基金业绩基准本土化

程俊琳 |2009-06-17 16:22532

今年以来基金公司发行的新基金中,股票型基金选择业绩基准时,共有78.26%的新基金选择了中证指数公司开发和管理的指数标的。不仅是今年以来新发基金有此倾向,老基金也在伺机进行业绩比较基准标的更换,而本土指数越来越受到基金公司的青睐。

  作为基金公司设立业绩基准的备选项,中证指数、新华富时以及中信标普三大公司所提供的指数一直成为基金公司采用的三大指标。数据统计显示,在股票型以及混合型两大类型产品中,2006年底使用这三大公司指数标的比例分别为30%、30%以及23.54%,基本上处于三足鼎立的状态,作为具有国际背景的指数公司所提供的标的更是受到了基金重视。

  从最近三年基金业绩基准的统计数据来看,基金公司在标的选择上越来越具有本土色彩。截至2008年底,前述比例分别为47.65%、20.94%以及19.13%。2009年以来,这一数据更是朝着统一方向迈进。不仅是新发基金中有78.26%基金选择了中证指数的指数标的,更有部分老基金变更采用本土指数。

  据了解,基金公司在进行业绩基准设定时,指数公司所提供的产品以及配套服务成为选择的重要参考。有产品设计人员表示,目前三大指数公司中,仅有一家公司对基金使用指数标的作为业绩基准收取费用,并且是按年收取。“过去基金产品少,国外指数公司也是最先提供产品的公司,因此并没有太多选择。不过在基金产品越发增多的今天,如果一年凭白无故地多出一笔指数使用费,这也是基金公司不得不考虑的问题。”有基金分析师认为,我国的业绩基准多是一个摆设,那么既然是摆设,基金公司肯定是能省则省。

  事实上,不单单是因为费用的问题,指数公司所能提供的配套数据以及相关服务就成为基金公司的重要参考。前述产品设计人员表示,指数公司能否进行及时更新、指数的编制方法如何以及使用方便程度成为另一个重要的参考指标,基金投资标的与业绩基准的匹配程度也会成为公司在业绩基准选择时的重要参考。
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