来源：零壹财经

在刚刚闭幕的党的十九大会议上，习近平总书记在十九大报告中特别提到，要着力加快建设实体经济，科技创新，现代金融，人力资源协同发展的产业体系，不断增强我国经济创新力和竞争力，数字金融恰恰是科技创新和现代金融融合创新的业务实践。探讨数字金融在增强我国经济创新力和竞争力中如何发挥作用，具有非常的现实意义。过去的几年，互联网金融确实是从之前的这种蓬勃发展，到后面的有一些负面，这是经历了一个非常曲折的过程。但是不管叫什么名字，我想如果方向不正确，走偏了，什么名字都可能被贴上负面的标签。 

过去几年，无论说数字金融还是互联网金融，在提升金融服务效率，提升金融服务水平、降低成本、促进普惠金融方面，确实发挥了不可泯灭的作用，这个大家是有共识的。中国的互联网金融以及金融科技的应用，事实上在全球其他国家应该说也是走在了前列，我想这也是不容质疑的。近一段时间以来，互联网金融发展确实出现了很多的乱象，这也是为什么2015年十部委发文要出指导意见，2016年又开展风险专项整治工作。那么在新的时代下互联网金融如何扬长避短、趋利避害，在新时代有新气象、新作为，这确实值得我们在座的学界、从业机构，还有监管部门和自律组织共同思考。 

回顾互联网金融在中国的发展历史，我们可以看到经历了快速发展之后，目前应该说在逐渐趋于理性和冷静，行业进入了规范发展的新阶段，根据协会刚刚发布的《中国互联网金融年报2017》的数据，我们总结了一下互联网金融目前的几个特点。 

第一，监管政策正在逐步落地，行业规范发展态势明显。随着互联网金融风险专项整治工作的深入，从业机构优胜劣汰加速，行业发展环境逐步净化。以个体网络借贷为例，到2016年末，正常运营的平台2640多家，比2015年减少了28%。问题平台关停、退出增多，正常运营平台在加速合规转型。平台平均借款期限为8.4个月，比上年末增长1.7个月，平均收益率为9.3%，同比下降1.8%。收益率较低，且运行稳定的平台日益成为行业的主流。 

第二，不同业态发展出现差异，情况比较复杂。其中移动支付、互联网消费金融等业态保持快速发展，移动金融业务规模达到208.6万亿，同比增长60%，这是2016年底的数据，交易笔数1227.6亿笔，同比增长128.6%，但是行业的集中度进一步上升，支付受理市场创新模式也带来了一些新的问题。根据协会的抽样数据，互联网金融消费数据新增注册用户稳步增长，新发贷款金额和笔数增幅较大。互联网保险、证券等业态依然保持增长，但是增速有所放缓。以保险数据为例，互联网保险的保费收入总额为2348亿元，同比增长5.2%，增幅较2015年有较大回落。互联网股权融资的行业景气度下降，平台下线和转型的数量较多，新增项目3268个，同比下降56.6%。新增项目投资人次为5.8万人，同比下降43.6%。 

第三，部分业态行业集中度进一步上升。以互联网支付行业为例，2016年互联网支付的交易额在1万亿以上的非银行支付机构共8家，他们的交易总额占非银行交易机构的总额80%，以个体网络借贷为例，广东、北京、上海、浙江、山东、江苏等六省的各地网络借贷运营平台共计1854家，占全国总数的70%。贷款余额近8000亿元，占全国总量的93.7%。 

第四，互联网金融的整体规模占金融总量比重仍然较低，但行业涉众性比较强。以个体网络借贷为例，2016年末贷款余额8034亿，而同期的社会融资规模存量是156万亿，前者仅为后者的0.5%。从历史累计参与人数看，借款人和出借人合计5109万人，比上年增长3596万人。 

第五，数字技术驱动特征进一步明显，大数据技术的客户画像在客户画像、精准营销，风控等领域的应用日益广泛，云计算以其系统架构、资源整合等方面的优势，满足长尾客户多样化的服务方面发挥重要的作用。人工智能技术应用效果开始显现，生物识别技术在身份验证、支付等场景应用逐渐增多。 

第六，传统金融机构在数字金融领域发力，但仍存在一定的约束。以互联网直销银行为例，2016年末有69家商业银行设立了互联网直销银行，逾八成是城商行和农商行。根据协会的调研情况，传统金融机构在发展数字金融的过程中还存在着一些人才、技术和机制方面的限制和约束，需要有针对性的加以解决。比如，金融产品研发很多还延续着传统项目管理模式，存在环节多、流程长、耗时久，创新容错不足等问题。业绩考核更重视成本收益，对一些落地时间长，先期投入大，见效慢的创新而言，还存在一定的激励不足方面的问题。 

通过以上的数据和分析，总体来看，在经济金融环境复杂多变，行业加快清理整顿的背景下，我国互联网金融发展主要还面临着经营风险、合规转型风险、风险处置次生风险等三大风险。在行业基础设施建设，监管体制完善，法律制度体系完善建立，消费权益保护等方面还存在一定的挑战。所以数字金融要真正实现新时代有新作为，需要监管、市场，还有自律组织共同的智慧和力量。 

从监管方面讲，当前监管强调所有的金融业务都要纳入监管，抓住了互联网金融的本质，这个方向是非常正确的。实施穿透式监管，按照实质重于形式的原则，综合全链条信息，执行相应的监管规则，无论何种类型的机构，只要从事金融业务，提供金融服务，都必须接受市场一致的监管要求。实施协同式监管，加强一行三会的监管协调，完善中央和地方的监管分工，促进监管和自律的协调配合，实现行为监管和审慎监管的协同发力，最终形成对数字金融领域全覆盖的长效监管机制。 

从市场角度来看，从业机构要遵循金融规律，建立合规文化。按照监管规则和专项整治的要求，以及行业的规则和标准，要进一步完善信息披露、资金存管、反洗钱等内控制度，要构建适用管用的风控体系和安全保障体系。要积极开展合规审慎经营，要树立正确的发展理念和价值导向。所以，从业机构在展业的时候要特别珍惜这个时代给予互联网金融发展的机遇，要敬畏监管的要求，同时也要敬重市场对互联网金融或者数字金融的期待。要以服务实体经济、弥补金融服务短板为着力点，要以提质增效、补短板为发展目标，要结合自身的竞争优势和资源禀赋，在多层次金融市场和服务体系中找准定位，精准发力。 

从自律方面看，作为自律组织，中国互联网金融协会积极履行行业协会的职责，积极搭建监管和行业的桥梁，努力把行业政策和监管的要求传导到从业机构，同时也努力把行业的实际情况反映到监管部门。统筹协调行业的资源和会员力量，共建共治。当前在数据统计、风险监测、登记披露，信用信息共享等行业基础设施方面，做了大量的工作，共同解决行业发展面临的重大问题。协会也在积极的努力带领行业机构加强国际交流，努力提高行业的国际竞争力和影响力，要通过制定实施行业标准和规则，完善举报和反不正当竞争制度等等，做好金融消费者保护工作，营造良币驱逐劣币的营商环境。 

互联网金融机构在监管部门的领导下，正在逐步走向规范和成熟，还有很多基础性的工作需要做，也还有很多的难题需要攻克。我们特别高兴的看到，央行在推动数字货币的顶层设计，我们特别高兴看到，宏观管理部门和监管部门也正在推动规范发展互联网金融，数字金融方面的顶层设计正在不断完善。后续协会将在一行三会的领导下，愿意与行业机构一道，共同努力推动新时代数字金融的健康有序发展，为增强我国经济创新力和竞争力积极贡献力量。