近期，趣店、拍拍贷、融360、和信贷等公司陆续登陆或冲刺海外上市，彰显互联网消费金融在基础设施日益完善、供需两端拉动下呈现百花齐放。中金公司判断认为，互联网消费金融中长期行业面临洗牌、龙头进一步崛起，催化剂可能包括监管趋严、坏账累积、竞争加剧等三大因素。

中金公司认为，市场充分竞争下未来或呈现“两超多极”局面。短期差异化定位形成错位竞争，中长期互联网巨头切入更广泛客群和分期品类，市场集中度将显著提升。迥异于电商/游戏等行业的赢家通吃，互联网消费金融或形成“两超”“多极”，主因：经营风险的行业内在要求一定的分散性而非集聚性、风控能力限制业务半径、追求贷款增长及维持坏账稳定间存在取舍等。随着信用卡及分期服务对消费场景的渗透，未来现金贷或更多地扮演补充角色；同时由于不限定使用用途、标准化程度较高，现金贷市场集中度会高于商品/服务分期；依靠小额/短期现金贷积攒起海量、高粘性用户的领先平台已开始探索“高频打低频”以开垦更多用户价值。