来源：格上研究中心

一、私募行业业绩概览

1、私募行业分策略业绩表现

9月A股市场维持“温和震荡、存量博弈”格局，上证综指微跌0.35%，中小板延续8月行情继续上涨，涨幅3.21%，为本月涨幅最多的板块。分行业来看，通信、食品饮料、汽车等行业表现不错，涨幅居首的通讯行业9月收益为9.04%，钢铁行业表现最差，行业整体下跌4.42%。受A股市场带动，本月与A股市场相关度较高的股票策略、定增策略表现较好，月收益均在2%以上。

债市方面，本月一级市场供给有所下降，二级市场长端利率震荡下行，收益率曲线变平。一级市场方面，9月债券市场整体发行41150亿元，相较于8月下滑2891亿，其中信用债总发行量超3万亿，环比增加16.53%，而利率债发行量大幅下滑。二级市场方面，截至9月末，1年期国债收益率较上月上行8BP，1年期国开债收益率与8月末持平，长端利率债——10年期和20年期国债/国开债收益率均较上月有所下行。此外，超长期利率债收益率亦有所下行。据格上研究中心了解，当前债券策略的一些主流机构主要配置短久期债券，在市场供给减少，短期债券价格下跌的背景下，债券策略本月整体收益不太理想，9月平均收益仅为0.18%。

期货市场方面，9月商品市场整体表现不佳，南华商品指数9月下跌7.56%，农产品、工业品、金属、能化、黑色系等板块都出现不同程度下滑。前期涨势最强的黑色板块跌幅最大，其中的南华铁矿石指数本月下跌超20%；工业品整体下跌近10%，较前两个月反转速度较快，一举跌至8月初的水平。受行情影响，本月期货策略表现平平，其中，主观期货策略月度收益仅为-0.92%，在所有策略中垫底，程序化期货表现优于主观期货，平均收益为1.30%。

整体来看，9月私募行业平均收益为1.64%，今年以来私募行业平均收益为8.19%。

2、规模以上业绩私募表现

据格上研究中心统计结果显示，规模以上股票策略私募机构中，景林资产旗下股票策略产品今年以来平均收益为40.26%，业绩连续4个月位于股票策略规模以上机构榜首。此外，就9月收益来看，鼎萨投资旗下的“鼎萨1期”本月收益远远高于同行业规模以上机构代表产品，单月收益超过15%。据格上研究中心了解，该产品9月的收益主要因为重仓了新能源、高端制造业以及人工智能相关个股，这些重仓股大部分于8月份布局。

债券策略中，暖流资产旗下债券产品今年以来平均收益为9.42%，连续三个月位列债券策略规模以上机构榜首。就单只产品来看，映雪投资旗下代表产品“映雪常升1号”位列该策略规模以上机构代表产品单月收益榜首。

在量化型私募机构中，白鹭资管旗下产品以47.88%的平均收益在量化策略规模以上机构中排名第一，超过第二位产品平均收益20%多。从规模以上机构代表产品单月收益来看，思勰投资旗下的“思瑞2号”9月表现亮眼，位居榜首。

二、私募产品情况

1、9月当月成立且当月完成备案的产品为半年内最多，平均备案时间为5.8个工作日

据格上研究中心统计，9月证券类私募产品的备案数量为1218只，环比增加4.19%，同比增加16.22%。9月备案的产品中有约7成的产品为当月刚成立的新产品，近两个月新成立的产品占比97.21%。

据格上研究中心数据显示，9月当月成立且当月完成备案的产品数量为3月以后最多。9月新备案的产品中，当月成立且当月完成备案的产品达850只，相较于8月的766只环比增长10.97%。从备案时间来看，9月产品平均备案时间为5.8个工作日，较8月备案时间有所缩短。

2、9月共18家百亿级私募新备案产品49只，景林8、9两月加快产品发行的步调

格上研究中心数据显示，9月共有18家百亿级私募有新产品备案，共备案产品49只，相较上月减少11只。其中合晟资产和映雪投资备案产品数量最多，达6只，位列第三的银叶投资新备案证券类产品5只。值得注意的是，景林资产在8、9两月明显加快了产品发行的步调，6、7月时景林资产新备案证券类产品只有1-2只，而8月新备案产品5只，9月新备案产品4只，连续两个月新备案产品不仅数目较多（在4只或以上）、备案时间较短（5个工作日内完成备案），且其备案产品均为当月新成立。

三、私募管理人情况

1、本月新备案证券类私募管理人180家，环比增加28.57%

据基金业协会最新数据显示，今年9月份新备案证券类私募管理人180家，环比增加28.57%。

2、新成立证券类私募管理人数自3月以来连续下滑，8、9两月无新成立证券类私募管理人

据基金业协会最新数据显示，截至目前已在协会备案的私募管理人中，证券类私募管理人自3月份新成立56家达到今年以来最高点，之后的几个月新成立数量连续下滑，8、9两月没有新成立的证券类私募管理人。