来源：经济日报   

作者：钱箐旎

当前，民营银行在资产端与网贷平台形成竞争关系。但是，民营银行现阶段产品体系尚不完善，设立初期受较多制约，品牌效应、客群基础等也有所欠缺，对网贷平台还不足以形成替代效应。

截至6月末，17家获批的民营银行中有近半数定位于互联网银行。这些银行分别是深圳前海微众银行、浙江网商银行、四川新网银行、福建华通银行、武汉众邦银行、吉林亿联银行、北京中关村银行和江苏苏宁银行。

虽然民营银行更有意愿与P2P（网络借贷平台）对接资金存管业务，但民营银行与网贷平台在资产端的竞争也不容忽视。对于网贷平台来说，民营银行的密集开业是否意味着一场硬仗的到来？

据业内人士介绍，民营银行在资产端开发主要涉及个人信用贷款、中小微企业及创业企业贷款、车贷等，与网贷平台的小额资产开发形成直接竞争。

具体来看，微众银行的资产端包括微粒贷、微业贷、微车贷；网商银行有网商贷、旺农贷、信任付；四川新网银行有好人贷；武汉众邦银行有舒薪贷，等等。民营银行资产端主要的目标覆盖人群就是中小微客户，这与网贷的目标客户基本一致。

即便是具有特定区域存贷款模式的民营银行，在资产端上也对同地区网贷平台资产开发构成威胁。例如，上海华瑞银行主攻产业链金融、跨境业务贷款、中小企业信贷产品；温州民商银行的商人贷、信惠贷（个人消费贷款）、益商贷（个人车抵贷）、旺商贷（小微企业短期经营周转贷款）等。

“对比来看，民营银行的借款额度无论是个人或企业都高于网贷单个平台的借款限额，业务选择面更广。”盈灿咨询高级研究员张叶霞表示，但民营银行业务起步较晚，并且许多业务受到区域限制。

例如，微众银行的微业贷目前仅限于广东地区，温州民商银行的商人贷需具有温州地区常住户口或拥有当地产权房，旺商贷限温州地区的小微企业法人。

此外，民营银行“一行一店”的规则（即民营银行在总行所在城市仅可设1家营业部，不跨区域）也约束了其信贷业务发展。同时，很多民营银行的贷款业务需要资产或担保，手续上比较繁琐。

从投资理财角度来看，张叶霞表示，除了微众银行已有基金、资管、黄金和结构化产品以外，其他民营银行理财端目前产品较少，主要以银行存款为主，个别民营银行有保险、货币基金或现金管理类产品，风险偏好度较低，收益率普遍低于网贷产品，目前还不足以形成替代效应。

除了竞争关系以外，民营银行中有4家积极参与到网贷平台的资金存管业务中，分别为上海华瑞银行、天津金城银行、重庆富民银行和四川新网银行。根据盈灿咨询及网贷之家不完全统计，截至6月末，4家民营银行已签约的平台达69家。

相比国有大行，民营银行对于网贷平台资质要求有所降低，签约的网贷平台也以民营“草根”平台为主，占比高达82.6%。

4家银行中，新网银行布局网贷资金存管业务最积极，签约平台数达到了32家，其中不乏一些上市系、国资系和风投系的平台。与民营银行合作的平台中，有28%位于广东地区，23%位于北京和上海，12%分布在浙江。

值得注意的是，上海和深圳都出台了网贷平台银行资金存管属地化管理的征求意见稿。例如，上海要求“选择在本市设有经营实体且符合相关条件的商业银行开展客户资金存管”，深圳要求“与在深圳市行政辖区内设有分行以上（含）级别机构的商业银行达成资金存管安排”。

相关专家表示，若征求意见稿未修改此部分并正式通过，民营银行，尤其是没有物理门店的互联网银行在这块业务合作空间上将受挤压，已签约或上线的也需要调整。

“现阶段，民营银行产品体系尚不完善，设立初期受到较多的监管制约，前期品牌效应、客群基础也有所欠缺。未来，民营银行与网贷在金融科技、风控技术、资产端或资金端都有共同合作的可能，民营银行在对网贷构成挑战的同时，也将促成更多的合作。”张叶霞说。