主持人　本报记者：刘红

特邀嘉宾：

何德旭：中国社会科学院数量经济

与技术经济研究所副所长

苑德军：中国银河证券公司研究所

执行总经理、高级经济学家、

博士生导师

易宪容：中国社会科学院金融研究

所研究员

化解中小企业融资难

商业银行要寻求更为系统的方案

主持人：化解中小企业融资难，需要包括商业银行在内的各方共同营造有利于中小企业发展的、全方位的服务体系。从我国商业银行支持中小企业发展的方向上看，商业银行还应该从哪些方面寻求更为系统地破解中小企业融资难题的方案？

何德旭：总结台州经验，破解中小企业贷款难题的方案，还应从以下几个方面着手。

一是进一步为中小企业贷款提供良好的信息环境，包括完善会计制度，提高会计信息披露质量，继续推进征信系统建设，扶植第三方征信信息机构等。解决中小企业信贷市场信息不对称的问题，除了商业银行自身对中小企业进行的审查和监督外，其中最重要的一个机制就是由专门的中介机构从事中小企业信用信息的收集、管理和出售，信息共享可以使商业银行更方便和低成本地获取中小企业信息，更易于克服信息不对称和由此引起的违约风险。

二是要构建一个相对完善的法律框架与司法环境，鉴于我国中小企业担保法律的缺失，可以考虑根据中小企业贷款担保物的特点，在担保物范围、担保手续办理、抵质押权行使等方面完善配套的法律法规，将动产抵押、浮动抵押引入信贷实践；特别是在这个过程中要严格执法，加强债权人权利保护。

三是有必要大力鼓励和扶持发展民营企业的社区信用担保互助组织，鼓励社区信用融资合作组织嵌入社区关系网络，使社会资本能够在融资交易中替代实物资产抵押，形成独特的社会资本抵押机制。社区信用互助组织与商业银行等金融机构建立起长期合作关系，通过将成员的个体社会资本上升为社区的集体社会资本，通过社会资本的抵押机制，使其成员获得低成本的贷款。

四是要建立有利于中小企业贷款的监管框架，包括促进商业银行调整战略定位，建立扶助性的银行监管框架，加强银行监管的能力建设，设置专门的监管部门，配备熟悉中小企业贷款的监管官员；同时，政府应负责统一制定中小企业发展的方针政策，进行产业信息指导，推进技术进步，组织职业培训。

五是针对我国中小企业信用担保机制运作不规范、制度不健全等不足，应在信用担保的发展思路、组织结构和运作形式上科学定位及合理安排，以更好地发挥信用担保在支持中小企业信贷融资的经济功能。此外，还应鼓励并促进保理、租赁、风险投资、股权投资、商业信用、典当等非银行融资工具和市场的发展，为中小企业融资开辟更多的渠道。

易宪容：中小企业融资难问题历来是世界经济中的难题。台湾作为中小企业的王国，在其经济发展初期同样面临过很大困难。为了解决这一难题，台湾当局实施了金融组织重构、金融法规修正及对中小企业辅导等一系列措施才得以化解中小企业融资难的问题，从而也将过剩的社会资金源源不断地流入中小企业，造就了台湾经济的奇迹。

台湾的中小企业融资体系主要是以中小企业银行与一般商业银行等金融机构为主，再配合中小企业信用保证基金、省属行库中小企业联合辅导中心与各商业银行中小企业辅导中心共同组成。具体的做法上有三个环节：一是中小企业专业银行与一般银行，旨在满足中小企业的融资需要；二是中小企业信用保证基金，旨在对具有发展潜力但担保品不足的中小企业提供信用担保，并分担金融机构的风险，以提高金融机构对中小企业提供贷款的意愿；三是省属行库中小企业联合辅导中心，旨在提供融资诊断服务。

只有“强身健体”

中小企业才能在市场角逐中胜出

主持人：去年下半年以来，有关中小企业破产的报道频频见诸报端，各位专家如何看待这一问题？

易宪容：对于最近有媒体报道的中小企业破产与融资难的问题，有人认为，在当前的经济形势下，有相当部分中小企业面临资金链断裂的危险，如果政府不伸出援手，可能出现大量中小企业倒闭的情况。其实大家不要大惊小怪，这应该是正常的市场竞争行为与结果。这其中或者是由于市场竞争激烈，企业的竞争力不足自然淘汰；或者是国内外市场环境变化过大，中小企业适应能力差；也或者是由于现行的制度缺陷导致中小企业的竞争环境不好。对于前两个方面，这是中小企业自身的问题，市场有一个自然优胜劣汰的过程。如果是后一方面问题，政府就应该检讨相应的政策，并对那些不利于中小企业发展的政策做出调整。中小企业的生存永远是自身的事情，政府能够做的仅是为中小企业的发展创造有利条件。

苑德军：各级政府、央行和金融监管部门对中小企业融资难问题高度重视，推出的解决措施也不可谓不多，但至今并没有取得突破性进展。仔细探究，这里面有中小企业自身的原因，有金融组织结构的原因，当然更有作为贷款主体的商业银行方面的原因。一些地区中小企业融资难的状况长期依旧，得不到实质性改善，与商业银行对中小企业贷款存在种种疑虑有关，与商业银行的市场定位、经营理念、信贷管理技术和服务态度有关。

何德旭：有必要指出的是，我国中小企业群体信用的短缺，逃废商业银行债务严重，大大挫伤了商业银行对中小企业金融支持的积极性。如何改变中小企业资本规模低、积累能力弱、生存能力差、理财能力差、管理不规范、管理人员素质低的现状仍是走出中小企业贷款难这一困境所不可回避的问题。

自觉支持中小企业实现互动共赢

也是金融机构自身生存和发展之本

主持人：一家银行选择什么样的市场定位，决定了这家银行的经营战略、业务重心和资源配置重点。小银行只有坚持面向中小企业的市场定位才能在服务中小企业方面大有作为。台州市城商行自觉支持中小企业，实现双方互动共赢的市场定位和经营战略能给我们什么启示？

苑德军：台州市城商行把自身的发展和命运与中小企业的发展和命运紧紧联系在一起，与中小企业同呼吸、共成长，形成了鱼水关系和共赢机制。在支持中小企业获得快速发展的同时，台州市3家城商行也取得了骄人的业绩。正是把中小企业作为自身的生存和发展之本，台州市城商行才对支持中小企业表现出了高度的热情和强烈的责任感；才能急中小企业之所急，想中小企业之所想，对中小企业不仅锦上添花，更能雪中送炭；才会深刻领悟“救企业就是救自己”的道理，与中小企业结成坚强的利益共同体。相比之下，一些商业银行特别是中小银行，还仅仅是把中小企业贷款作为自己一项普通的资产业务，没有把支持中小企业上升到自身生存和发展之本这样的高度来认识；还在很大程度上表现出“官商”作风，对支持中小企业缺乏足够的热情。自然，其在发展战略、经营理念、创新能力、服务态度等方面，无法满足中小企业的金融需求，也就不足为怪了。

管理学和市场营销学都强调细分市场的重要性，各家银行在市场营销过程中也都注意细分市场。不过，客观地说，我国商业银行并没有真正把“细分市场”落到实处。不论是大银行还是中小银行，都把业务目标瞄向大企业、大客户，为争夺大企业、大客户不遗余力，导致银行同质化经营的现象非常严重。其结果是，不仅大大提高了贷款集中度，加大了银行的资产经营风险，而且导致了金融资源配置的严重不均衡，降低了金融资源配置效率。台州3家城商行坚持面向中小企业的市场定位，实行不与大银行正面竞争的错位经营，始终盯牢中小企业信贷市场，90%左右的贷款都投向了中小企业，最终赢得了客户，赢得了市场，获得了广阔的发展空间。实践证明，中小企业银行不应该也没必要和大银行在争夺大企业、大客户方面盲目竞争，而是要明确自身的市场定位，瞄准中小企业这个目标客户群。做到了这一点，中小银行就找到了实现持续稳健发展的金钥匙，就和大银行一样有光明的前途。即使是一些大银行的分支机构，由于所在地区经济发展水平不高，大企业客户不多，也有必要确定有别于大城市分支机构的市场定位，把中小企业作为重要的业务服务对象。

1997年10月，我曾作为金融专家组成员考察过当年的台州泰隆城市信用社。该信用社对中小企业周到、高效的金融服务，给我留下了深刻的印象。10多年过去了，泰隆城市信用社已经发展成为今天的泰隆商业银行，其对中小企业的金融支持也有了新的突破、新的发展。泰隆商业银行自身的发展也说明中小银行只有坚持面向中小企业的市场定位才能实现自身的发展，双方互动共赢。