两个月前，河南牧业经济学院大二学生郑旭（化名），欠下60多万的校园网贷后，在青岛跳楼自杀。

    “大学生分期”市场，在郑旭之死后，被拉到公审台上，接受公众和媒体的批判。

    大家开始审视，大学生分期市场的原罪和扭曲，还有其背后高额的滞纳金机制……

    一本财经的记者通过调查发现，一些大学生分期平台的滞纳金居然高达，未还金额的365%倍，也就是一年时间，将滚动出未还金额的3倍滞纳金。

    在我国，年利率高达36%将视作高利贷，针对大学生的分期平台，居然比高利贷高出10倍。

    天价滞纳金，也催收了一条黑暗的催收产业链，暴力催收时有发生。

    当暴力、金钱裹挟进校园，象牙塔沦为名利场…

    市场的必然

    近日，有媒体曝出，长沙某高校大二学生尹某，在校园网贷平台趣分期上借款6000元，因为逾期，加上滞纳金总共要还13000多元，还不断遭到催债公司威胁，寝食难安。

    这还绝非个例，还有大学生因还不上借款而被告上法庭。

    去年就有新闻曝出，大学生在双11使用分期购物之后，无法按时月供，最终9个月后，滞纳金达到了2.4万之多，7000多元的欠款变成3万多，并且被分期商城起诉至法院。

    而两个月前，郑旭因还不上60多万的校园贷款的跳楼事件，让舆论发酵到极点。

    负面不断的大学生分期到底是什么？这个行业正在如何改变校园？

    其实，大学生分期是市场的必然选择。从本质上看，就是大学生信用卡的衍生物。

    2009年，银监会下发指令，要求银行业金融机构不得向未满18岁的学生发卡，对已满18岁，但无稳定收入来源的学生发卡时，需落实具有偿还能力的第二还款源。

    银监会为什么要禁止大学生信用卡？

    早些年，银行开始向大学生推销、发放低额度信用卡，很多大学生对信用卡了解不足，花钱后未能及时还款，坏账率太高，还有不少因多次逾期而黑户的情况。

    银监会为了肃清市场，采取了严格的信用卡办卡限制。

    金融机构被挡在了门槛外，却给了新生的互联网金融一个莫大的机会。

    2010年到2015年，全国约有3000所高校，学生人数达到3500万。如果按照每人每年分期消费5000来算，就能产生千亿级别市场。

    千亿级市场！如此大一块肥肉，银行咬不到，市场自然衍生出新的经济体来吞噬。

    于是，大学生分期网贷平台登上历史舞台。

    2014年前后，是大学生分期市场诞生之年，分期乐、趣分期、优分期、爱学贷等行业Player纷纷上场。

    此后，资本争前恐后地涌入。玩家、金钱，系数到齐，一场关于校园市场的争抢站，正式开幕。

    天价滞纳金

    “明知大学生没有还款能力，挣他们的钱，这不就是违背道德吗？”某家长向校方投诉时，曾如是说。

    “这项生意里流淌的血液，就是不道德的”，也有媒体如此批判。

    这种商业模式真的有道德瑕疵吗？

    先来看看分期平台如何盈利。

    分期付款是需要利息的，仔细核算下来，现在市场上大学生分期的年利率大概20%左右。

    一边借款，也得一边收款，才能形成交易闭环。因此，分期平台通常也会有自己理财产品，将大学生的债权再转让，比如分期乐有桔子理财，趣分期有金蛋理财。

    目前，这些理财产品固定一年的年化收益率是12%，活期的一般是6%。因此，平台赚取的，就是利差。

    但交易链条远没有如此简单。

    某业内人士爆料称，其实一些平台盈利的方式，利息只是其中一部分。一个秘而不宣的获利方式，是“天价”滞纳金。

    如尹某的情况出现，就是因为，趣分期滞纳金，每天按照未还金额的1%来收取。

    而业内其他平台，按照当期还款金额的1%征收，这中间可相差几十倍的金额。

    打个比方，一个学生借了2000元，如果分期10个月，每次需要还款200元，如果滞纳未还，每天收取200元的1%，就是2元，一个月的金额就是60元。

    按照趣分期的算法，这个学生每天都收取总金额2000的1%，就是20元，一个月的金额就是600元。

    这还是分期10个月的算法，如果分期24个月，两种计算公式将相差24倍。

    如果觉得其他大学生分期平台的金额，还算合理，那就想得太简单了。

    大学生分期提供的服务，说白了就是信用卡业务。

    我们再来看看信用卡的滞纳金计算方式：滞纳金的比例一般为最低还款额未还部分的5%。

    同样用2000举例子，一个月应还200元，如果一分钱都没还，那一个月的滞纳金只需要200的5%，只需要10元。

    也就是说，大学生分期平台的滞纳金，将远远高于信用卡。

    如果这样的换算不够直白，那不妨这么计算。每天的滞纳金是未还金额的1%，那么一年将产生365%的滞纳金，相当于滚动出3倍多未还金额。

    在我国，年化率超过36%，就被视为高利贷。民间比较常见的高利贷，是年化率100%，也就是借100，第一年就得还200。

    而趣分期的未还金额的年化率居然高达365%

    除了趣分期之外，还有一些并不大的大学生分期平台，滞纳金也高得惊人。

    诺诺镑客上，也提供大学生借款服务，借款逾期后会产生两笔费用：一个叫罚息，一个叫逾期服务费，两个费用加一起，前30天，需要支付逾期本息的0.15%；30天后，就是逾期本息的0.6%。

    巨额的滞纳金，衍生出一条完整的催债产业链

    据媒体报道，某催债人员说，每追回千元滞纳金，催债公司能获得两、三百元的收入，一些“高级”催收不择手段恐吓学生的现象也会存在。

    据某业内人士称，目前分期平台的催收方式主要是两种：一种是学生兼职催收，会直接和业绩挂钩；另一种，雇佣传统的线下贷款催收团队。

    “这些人素质相对较低，因此暴力催收的情况时有发生，对没有经济来源的学生，使用黑社会的手段催收，是否太过分？”业内人士质问。

    回头再看，大学生公示栏上一个充满噱头的传单，“0元借”、“免费拿”等口号，只是一个美好的诱饵。

    行业节点

    一本财经的记者以用户的身份去核实趣分期的滞纳金，发现其计算方式已与其他平台一致。

    尹某的新闻被曝出后，趣分期已修改滞纳金收取规则。

    趣分期的某负责人透露，趣分期已对滞纳金进行了封顶，最高不高于本金。

    规则调整了，可是，已被收取高额滞纳金的学生，又将如何？

    天池君泰律师事务所邢瑞楠律师称，在我国，超过36%的年化收益率，视为高利贷，法院不保护，并且强制出借人返还对方。

    “如果学生偿还了超出36%年化率的金额，并留取了还款证据，可以起诉平台，追讨多交这部分金额。如果催债团队有胁迫还款的行为，追讨回来的可能性，将更大”，邢瑞楠说。

    这也就意味着，被收取高额滞纳金的学生，反而可以起诉平台。

    比如，尹某借了6000元，按照36%的利息算，他最多需要支付2160的利息和滞纳金，超出部分她可以拒绝缴纳，如果对方强行收取，他可以起诉到法庭，要求返回多余的缴纳的金额。

    有利益的地方，就有逐利者。

    经历了两年的疯狂扩张，大学生分期行业终于到了一个需要沉淀和规范的节点。

    大学分期行业一位大佬曾说过，2016年，大学生分期市场到了“收割”的季节。

    蚂蚁花呗、京东白条等大玩家，也涌入了市场，巨额资本紧随其后，砸进重金去教育市场、开发市场，这个市场终于要瓜熟蒂落了，剩下的，就是巨头的收割。

    小的、不规范的平台慢慢淘汰，行业寡头即将形成。

    收割之后，资本的方向会去哪里？如果持续野蛮进化，恐怕不只学生和家长不答应，政府和教育部门也会插手。

    如果是一个睿智的收割者，大概会继续播种，但这次，播种的不是利益的种子，而是教育的种子——培养市场健康持续地发展，要比透支它更好。