继一轮牵动人心的压力测试之后，美国银行界风声鹤唳。

据报道，SandersMorrisHarris集团主席预测称，在未来数个月内，美银和花旗等“暗中”被国有化的银行会拆售，逐渐变成规模小很多的多家银行。

FBR资本市场的金融分析员米勒则预测，再过5年，美国大型银行将成为历史名词。

然而，大银行时代的小银行日子就好过了么？据悉，今年以来，美国倒闭的小银行数目已激增至32家，如多米诺骨牌般不可遏止地接连告退金融市场。那么，如舆论所言般“穷途末路”、“大到不能活”的大银行该何去何从，“瘦身”之后的美国银行业如何“死而后生”？

大银行：金融生态链拉住我的手

中国社会科学院国际金融研究所阎小娜博士在接受记者采访时表示，在任何一个国家，完善的金融生态链都是不可或缺的经济要素。这意味着，美国的大银行不可能通过被拆分成小银行而告别历史舞台。

“大银行、中小型银行是金融链的重要组成部分，缺一不可。它们各有优劣，各司其职。比如，大银行具有规模和网点优势，在海外业务中挑起大梁，在国际结算方面先小银行一筹。在小额信贷领域，小型银行发挥的最用最为明显。”阎小娜说，完善的金融生态链是不容破坏的。

然而，众说纷纭的美国大银行“国有化”，如花旗重组，美银拆分，“大”银行走向“终结”的剧目似乎依旧上演着。据悉，近日，奥巴马政府和国会正打算介入大型金融机构事务，有秩序地结束其营运，以降低对经济的间接伤害。

对此，阎小娜表示，“国有化”实则是“国人”的一种提法。美国政府的确在花大力气整改美国金融体系。首先接受“开刀”疗伤的就是以花旗为代表的大银行。 但值得注意的是，美国的“国有化”同一般意义的国有化存在区别。危机情势下，美国政府购买了大银行的“优先股”，“国有化”仿佛是不争事实。然而，待危机 情势缓解，美国政府会选择灵活处理手中的“股票”，即把它们转化为“债权”，美国的大银行便又恢复了自由身。

“此外，银行‘拆售’多有业务‘重组’并用政府‘法眼’监督之意。这是金融危机爆发，解决金融体系积弊的重要路径。我们关注的不该是银行的存在形式。”阎小娜表示。

美国政府：醉翁之意不在酒

“银行的大小不是问题的关键。如何处理有毒资产，尽快帮助美国金融机构走出危机泥潭才是美国政府最为关心的问题。”阎小娜说，目前美国政府正在有针对性 地切除银行资产毒瘤，力争在财务重组前剥离坏账，以便对存留下来的优质资产进行补贴。如果坏账清除地不够彻底，“毒瘤”恐怕还会扩散，之前的努力也会面临 功亏一篑的风险。

对大银行注资，为其输血疗伤，美国政府可谓不惜血本。然而，以花旗、美银为代表的大银行其表现始终难尽如人意。纳税人的钱有了些“打水漂”的嫌疑，美国政府也有了“破釜沉舟”般的决断力。实施所谓的“国有化”并拆分其业务就是例证之一。

鲍尔说，美国政府借此发出强烈讯息，意在惩罚那些搞得乱七八糟、管理阶层却逍遥法外的“大到不能倒”银行。

然而，留给美国政府的选择已经不多。据悉，目前美国政府手中的救助资金只有不到1400亿美元。而据国际货币基金组织估计，美国银行的资金需求最多将达5000亿美元。

因此，避免进一步注资，把已经注入银行系统的优先股强制转换为普通股以充实核心资本（即彻底国有化）成为美国政府棋盘上待落的棋子。

阎小娜指出，金融行业尤其是银行业有着极强的外部效应，对流动性债务和储备存款的意义非同寻常。在现代经济中，金融业对美国GDP的贡献率已然在10%~20%之间。依目前发展情势而言，加强监管需要更强的行动力。

据海外媒体报道称，美国政府准备让联储局担当金融业界“超级警察”，专责监管巨型银行以及支付和结算系统。此外，美国政府也可能成立新的“反垄断”机构，防止足以影响整体金融体系的的“超大型合并”发生。

“在金融危机中，花旗、美银因其规模大、牵连人数多而显得格外引人注目。实则美国众多小型银行也面临着各种各样的难题，并不断有倒闭消息传来。”阎小娜说，因此，美国政府意在改革和监管，推行“国有化”，把大银行变成多家小银行的说法有失偏颇。