5月12日，中信建投发布研究报告指出，美国商业银行走出最坏时刻。报告称，次级债危机全面爆发后，美国的房地产市场陷入低迷，导致房地产贷款的违约率 上升。2008  年第四季度，房地产贷款的违约率已经上升到5.78%，居民的消费贷款违约率也由上季度的3.72%上升到4.2%，预计这种趋势将会持续到经济复苏的中 期阶段。2008年，出现亏损的银行比例快速上升到22.06%。包括华盛顿互惠银行、美联银行在内的大型银行也纷纷破产，美国的商业银行破产数量大 增，2008年25家，2009年前四个月破产29年，5月1日有三家银行宣布破产。预计会有中小型银行因资不抵债会陆续宣布破产，但随着金融风险的逐步 消散，不会再出现大规模的破产风潮。中信建投指出，尽管美国商业银行的净息差逐年收窄，2008年美国商业银行的平均净息差相对于2007年下降12个 BP，达到3.23%，仍处在一个相对比较健康的水平。2008年的利息收入及非利息收入大幅下滑到5305.13亿元、1938.53亿元，但由于非利 息收入的下降幅度大于利息收入，2008年的净利息收入达到3199.44  亿元，增长5.52%。但受主要是由于非利息支出的大幅增加的影响，但商业银行的净利润下滑严重，2008年的净利润仅为187.26亿元，相对于 2007年下滑81.18%。中信建投表示，商业银行将逐渐恢复对经济的输血功能。随着危机的深化，美国商业银行抵御风险的能力快速提升，贷款冲销率快速 增加，核心资本保持稳健，压力测试的结果更加增添了银行业的信心。尽管未来一段时期，美国商业银行的经营面临着严峻的挑战，但是随着市场对金融业的信心的 恢复，美联储宽松货币政策的作用发挥，实体经济的企稳，商业银行对经济的输血功能将会慢慢恢复，并为美国经济走出衰退铺路。