记者 杨泥娃

来源：中国产经新闻

经历了一段平稳期之后，再度释放的收紧信号让楼市政策又重回视线。

近期多家媒体报道，北京、上海、广州多家银行再次收紧房贷政策，部分银行将首套房贷利率上浮10%，甚至20%。

实际上，这也是在北京5月份首套房信贷折扣上升到基准后，市场再次出现信贷上升的信号，个别银行已经开始执行首套房信贷基准利率的1.1倍。但是，目前市场主流趋势依然是首套房基准，个别额度趋紧的银行开始有继续上行的趋势。

在许多分析人士看来，此次房贷上调是在资金成本不断攀升的基础上，利差的风险在不断加大，因此只有提高此类占比比较大的房贷利率，才能够使得此类银行存贷之间的压力减少。

而接下来，随着房价逐渐出现调整，银行的风险自然会相应地有所增加，银行对抵押品的风险意识也将提高，各家银行预计后续将继续收紧房地产贷款的额度与提高房地产贷款的价格。

房贷逐步升高

随着楼市收紧的“步步紧逼”，北京房贷利率也迎来今年以来的第5次上调。

根据《新京报》的报道指出，《关于调整北京分行个人住房按揭贷款利率的通知》显示，北京分行个人住房按揭贷款最低指导价为：首套住房按揭贷款最低为基准利率的1.1倍，其中补按揭和接力贷最低为基准利率的1.15倍；二套住房按揭贷款最低为基准利率的1.2倍。

新的住房按揭贷款利率政策于2017年6月5日正式执行。

但考虑到业务的连续性，支行在2017年6月5日前已受理的按揭业务，如果在2017年6月5日（不含）前录入个人信贷系统或者客户提供的网签合同显示的网签日期在2017年6月5日（不含）前，该类业务可按原按揭贷款利率政策执行。

实际上，早在5月底，广州民生银行就悄然上浮了首套房的房贷利率。而除民生银行外，包括中信银行、浦发银行在内的多家银行也早已上浮首套房的房贷利率。

《中国产经新闻》记者从中原地产的研报中了解到，在本次调整之后，首套房购房者每贷款100万元相比2016年市场宽松月供增加1202.7元，相比本次政策之前的基准新增加287.6元。

而相比起去年市场宽松时，首套房贷利率还能享受最低85折优惠，同时可以办理30年期的贷款。以100万元贷款为例，当时的月供为4872.7元。在今年“3·17调控”政策出来后，以首套房贷利率95折，期限25年计算，月供已涨至5649.5元。五一之后，首套房贷利率上调至基准，月供也升为5787.8元。

流动性压力下的必然选择

5月份，北京首套房房贷的利率刚刚被调整回到基准利率，与此同时，上海多家银行也刚刚在5月将首套房贷利率从行业统一的9折，上调到95折甚至基准。仅仅过去1个月的时间，房贷市场为何再次收紧?

中原地产首席分析师张大伟在接受《中国产经新闻》记者采访时分析指出：“首先，资金成本继续上升，包括余额宝等固定理财收益年化资金成本已经接近4.1，这种情况下，叠加管理成本，按揭贷款的基准利率4.9对于大部分银行来说，已经属于低利润产品。所以预计后续银行将逐渐从目前的基准为主流提高到基准上浮。”

“北京作为全国调控最严格的城市，信贷收紧的趋势也最早最明显。”张大伟坦言。

“其次房价逐渐出现调整，这种情况下，银行的风险增加，银行对抵押品的风险意识将提高，各家银行预计后续将继续收紧房地产的额度与提高房地产贷款的价格。”张大伟说。

而且过去2年，大部分银行吸收了过多的房地产抵押物，这种情况下，后续在调控周期内，房贷出现了收紧现象，贷款折扣减少，放款时间明显延长。这些都叠加房地产调控政策发挥调控效果。

与此同时，易居研究院研究总监严跃进在接受《中国产经新闻》记者采访时指出：“楼市收紧的信号已经在不断放大，即很多城市最近都加入了收紧的行列中。此类做法可以理解为定向加息，属于商业银行过去大规模房贷后的主动踩刹车。”

“另外，严查信贷领域的各类风险源，也是一个关键点。对于部分银行来说，担心近期房价下跌或者说房屋评估价值缩水，也都会使得贷款方面趋于保守。而对于其他一些银行来说，利差的风险在加大，只有提高此类占比比较大的房贷利率，才能够使得此类银行存贷之间的压力减少。”严跃进说。

降温还将持续

在许多业内人士看来，此次贷款利率的上升所带来的楼市收紧态势已是板上钉钉。

张大伟认为，购房者的资金成本持续上升，已经逐渐完成了从量变到质变的过程，贷款的压力越来越大。目前市场成交已经全面降温，降价开始出现。

“历史上，北京信贷最严格的程度就是在2011年及2014年部分时间点，首套房恢复基准，对购房者的心理影响也将非常大。最近出现的基准上浮将是北京按揭贷款历史最严格的政策。从调控的趋势看，预计信贷的收紧趋势延续周期内，房地产降温也将持续。”张大伟说。

与此同时，在严跃进看来，流动性收紧的可能性会继续加大，预计其他热点城市也会有收紧的可能。“大体上说，购房者的流动性的压力也会随着上升。这是需要警惕的一个内容。”

“收紧的趋势预计在今年都会得到延续，大体上说，此类收紧的信号也会使得房企营销部门相对谨慎。而且从实际情况看，伴随着限购限贷等组合拳效应的释放，未来楼市预计会继续降温。对于刚需购房者当然还是要有冷静的心态，要重点关注信贷审批和放款周期的变化。”严跃进说。