中小企业融资新"利器"
2009-04-28 15:541752
今年3月下旬，银监会主席刘明康在"中国发展高层论坛"上表示，"2009年初，银监会提出了 银行业促进经济发展的一揽子计划，其中包括进一步加大对中小企业的支持力度。从今年开始，银监会将尝试允许企业以专有知识技术、许可专利以及版权等来做质 押，帮助小企业获得融资，以弥补担保和抵押品的不足。"今年2月，在京津沪渝知识产权联席会议上，相关人士曾提到，"上海将在全市推广针对中小型科技企业 的知识产权质押融资模式，预计不久上海知识产权质押融资办法就可出台，为中小型科技企业雪中送炭。"
1"摩拳擦掌"创新融资
近日，记者致电知识产权局，获悉该融资办法日前已经提交市政府相关部门。其实，早在2006年，上海银行就与浦东新区科委共同搭建科技型小企业融资平 台，进行知识产权质押融资试点，向中小型科技企业提供贷款。据业内人士透露，此次上海即将出台的知识产权质押融资办法将在原来的基础上进一步完善。
记者从知情人士处了解到，由于知识产权质押融资具有很强的专业性，且政策的制订需要多个部门共同配合，因此，目前还处于协调沟通阶段，具体什么时候出台 还不清楚。此外，更重要的一个原因是，3月底，国务院常务会议审议并原则通过《关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业、建设国际金融中心和国际航运 中心的意见》。该《意见》从国家层面对建设上海国际金融中心进行了全面动员和部署，同时，凸现了上海国际金融中心建设的国家战略地位。因此，上海市"针对 中小型科技企业的知识产权质押融资办法"也将以上海国际金融中心建设为背景，并提升到一定的高度。该人士表示，该办法不仅有利于拓宽中小企业融资渠道，而 且还将创新生产力要素与金融资本结合，有助于建设多层次金融市场体系。
除上海外，近期其他城市也纷纷"摩拳擦掌"，进行中小企业知识 产权质押贷款试点。如3月中旬，广东开始试点中小企业以商标和专利等无形资产为抵押贷款。中小企业知识产权质押贷款，以地方政府财政贴息和还款担保为基 础，鼓励企业通过采取转让、许可、质押等方式实现知识产权商品化，促成民企与银行合作，帮助民企解决"贷款难"问题。
几乎在同一时间，浙江省也开始启动商标专用权质押贷款。据报道，浙江省工商局、人民银行杭州中心支行联合出台《浙江省商标专用权质押贷款暂行规定》，今后用驰名商标等品牌无形资产就可以换来"真金白银"的贷款。
据了解，商标使用权质押贷款，是指具有品牌优势的企业以其商标专用权作为质押物，从银行取得贷款的融资模式。《浙江省商标专用权质押贷款暂行规定》规 定，拥有商标专用权的企业只要向银行提出商标专用权质押贷款申请，在经过商标专用权评估、银行核审、银企双方签订《商标专用权质押书面合同》并取得工商总 局出具的《商标专用权质押登记证》后，即可获得银行贷款。
而《浙江省商标专用权质押贷款暂行规定》出台之前，浙江已经有商标专用权质 押贷款的成功先例。去年年底，会稽山绍兴酒有限公司与绍兴县农村合作银行签订了总额为8200万元的贷款合同，作为贷款质押的就是驰名商标"会稽山"的商 标专用权。今年3月，中国银行丽水市分行向浙江飞雁羽绒制品有限公司发放了以"飞雁"商标专用权为质押的贷款1500万元。
据工商部门统计，浙江拥有国家工商总局认定的驰名商标112件，名列全国前茅；浙江省著名商标2109件，是全国最多的省份；证明商标68件，注册商标33.8万件，国际商标注册2.9万件，位居全国前列。
此外，去年7月，北京银行也与北京市科委签订了推动知识产权质押贷款协议，正式推出中小企业知识产权质押贷款产品，共同促进科技型中小企业健康快速发 展。根据协议，北京银行将在未来三年内发放知识产权质押贷款3亿元，北京市科委对获得北京银行知识产权质押贷款的科技企业给予贴息支持。
另一方面，在文化创意领域，也有许多范例。如2007年，深圳发展银行与冯小刚执导的影片《夜 宴》进行了以担保公司担保项下的融资合作，为《夜宴》的拍摄提供额度为1亿元的贷款，风险由担保公司承担。而交通银行北京分行曾与北京天星际影视文化传播 有限公司签署首笔贷款合同，发放一笔600万元的贷款，以《宝莲灯前传》的版权作为抵押，用于大型古装神话电视连续剧《宝莲灯前传》的制作。
如今，许多城市已在各个领域逐步试行知识产权质押融资方法。那么，目前来看，大致可以分为哪几种模式？各有哪些特点？
2两种模式不同定位
早在2006年9月，由国家知识产权局和中国人民银行金融研究局联合主办的全国知识产权质押融资工作研讨会上，相关专家表示，"在知识产权拥有量大幅度 提高的同时，部分知识产权权利人在进行产业化的过程中，普遍缺乏资金支持，知识产权质押难已经成为我国自主创新的瓶颈。保护知识产权，推动专利技术产业 化，是落实国家自主创新战略的重要举措，而完善并促进知识产权质押融资制度的建设和实施，正是其中一项重要工作。"
2006年以后， 国内出现了很多知识产权质押融资成功案例，主要分为两类：第一类是以完全市场化模式运行、以版权作为质押对象的融资模式，其中，以文化创意领域内的代款融 资案例最为典型。如冯小刚在开拍2007年年末贺岁大片---《集结号》时，曾获得招商银行5000万元的无担保授信贷款。此前，英国渣打银行也曾向张艺 谋提供巨额贷款，用于电影《满城尽带黄金甲》的制作，成为文化产业创作引入银行资金的先例。
资本和文化创意的"联姻"可能孕育着丰厚 的经济效益，但也可能带来巨大的风险。对此，北京中金亿经济信息咨询有限公司有关分析师建议，"一方面，要防范政策法规上面的风险，如商标权、专利权、销 售版权，都是银行相对陌生而在文化创意领域不可避免的东西，因此商业银行发放该类贷款除注重项目的担保、考察还款第二来源之外，还应就如何避免项目可能发 生的法律纠纷和选准合适的项目，联合专家进行深入分析，做到知己知彼。另一方面，国家开发银行等有关部门也在讨论文化创意产业融资的问题。用知识产权做抵 押，第三方做评估，保险公司来担保的"国家文化产业银行"的模式已见雏形。商业银行不妨组织专业人员参与到讨论中去，借助制定政策的契机，来降低对此行业 的授信风险。"
以上案例，更多地集中在文化创意领域，不仅项目相对比较大，而且风险也比较大，如影视作品自身的拍摄许可风险、拍摄完工风险、影片销售风险等，有许多不可控因素。此外，上千万甚至上亿元的贷款，并不适用于中小企业。
如今，银监会建议企业尝试的知识产权质押融资模式，更多的是针对中小企业融资难这一现状提出的。于是，也就出现了第二类模式，即针对"成长型科技企业"的银政合作模式。
上海，拥有众多高附加值的中小企业，他们以先进的技术和创新意识推动企业不断向前发展。然而科技型企业在飞速发展的过程中，往往会遭遇资金瓶颈。如何支 持这些处于成长期的高科技企业走上可持续发展的道路？2006年底，上海银行与浦东新区科委共同搭建科技型小企业融资平台，通过知识产权质押等方式，向科 技企业提供贷款。该模式也被称为"浦东模式"。去年10月，上海银行对"知识产权质押融资业务"进行调整。单笔借款上限由人民币100万元提高至200万 元，借款期限最长从1年延长至3年，且受理范围由该行浦东分行扩大至上海地区的所有支行，进一步加大对科技型中小企业的支持力度。
据上海银行小企业金融部有关负责人介绍，中小型高科技企业在成长初期往往会遇到信用不足问题，但国内的征信体制还有待完善。"在这一背景下，这些企业急需政府作为'第一推动力'先来'扶一把'，而且专利评估方面，由于专业性比较强，需要引入技术专家。"
3严控风险伴随成长
据上海大学法务办主任赵莉介绍，"知识产权质押融资与 以往企业融资方式相比，最主要的不同点就在于未来行使质权时质押标的物的变现。由于质押物是知识产权资产，该种资产必须与有形资产有效结合才能发挥其价 值，且该种资产不存在一个成熟活跃的市场，导致该种资产变现时的清算价值与公允市场价值往往不可同日而语。而普通资产则不存在这个问题。"
如何把握知识产权的资产价值，控制风险，开启"银政企"三赢的局面呢？
上海银行有关负责人告诉记者，"首先，由浦东新区科委在融资平台上，批量筛选企业，可以帮助我们把好第一道关。然后，把握好独立评估的原则。即专业机构 组织专家进行评估，而银行则从自身专业的角度，来判别企业的基本面，如第一还款来源、企业未来发展潜力等。评估后，根据不同的情况，做出不同的决策。在这 一流程中，双方配合非常默契，同时，也能在风险把控方面进行互补。截至目前，已经有40家企业从中受益，贷款总金额达6800多万元，且到目前为止不良率 为零。"
上海银行上述负责人同时表示，"通过三年的运作，我们发现，知识产权质押融资，不仅仅能解决企业在某个时间点上的资金需求， 而且还为我们与企业间的'联姻'找到了一个切入点。通过浦东新区科委的推荐，我们筛选企业，以200万元的资金贷款，帮助这些有潜力的企业迈开成长第一 步；然后，助力他们发展成长，满足他们在不同时期的融资需求。这些企业中不乏潜力十足的优质企业，一旦企业飞速发展之后，还可能会吸引风险投资注资，此 时，银行对企业的支持力度也随之增加。在这一过程中，企业的信用也得到了积累。要知道，我们所做的并不是'一次性输血'，而是针对企业的成长性特征，持续 提供融资服务，满足企业不同生命周期的融资需求。特别是在企业后续的发展过程中，我们更注重信贷产品与投资银行产品相结合。科技型企业的爆发力很强，很可 能短短几年后，就到即将推出的创业板上市。"
以某高科技设备公司为例，该公司是一家民营性质的专业设备营运商，成立于2000年，当时注册资金仅200万元。2001年度，该企业销售规模400万元。虽然在经营规模上看起来不大，但其在科技创新上狠下功夫，已先后通过国家产品安全
CCC认证，其系列产品多获得专利申请证书。当时，该企业被上海市科委评定为上海市高新技术企业，同时还获得2002年第四批国家科技部颁发的科技型中小企业技术创新基金。该企业树立了进军高端市场的战略目标，快速发展，占据了一定的市场份额，显示出良好的成长性。
据了解，当年，该企业生产的外销产品已通过欧盟CE认证，产品品质也已超过国外同类产品标准，而价格仅为国外产品的五分之一。于是，该企业决定拓展海外 市场。可是，要拓展海外市场，扩大企业生产规模，首先必须解决资金问题。由于该企业基本没有银行可接受抵押的固定资产，联系了好几家银行，结果都吃了"闭 门羹"。
这时，正值上海银行与浦东新区政府签订了合作协议，共同拓展知识产权质押融资的创新业务。由于该企业拥有多项已实现市场化、 产业化的专利技术，同时，该企业也完全符合上海银行知识产权质押融资业务的操作条件，于是，上海银行与浦东新区科委积极沟通，将该企业纳入首批知识产权融 资试点名单中，并在最快的时间内，发放了100万元知识产权质押贷款。
100万元的贷款，只是合作的第一步。此后，上海银行以此为切 入点，结合企业正常经营，积极扩大授信规模，再次发放了以第三方资产作为抵押担保的贷款200万元。贷款发放后，该企业流动资金紧张的局面得到缓解。如 今，面对全球金融危机的影响，该企业销售不降反升，进一步扩大了在国外市场的影响力。
"知识产权质押贷款，是我们找到有潜力的优质企业的第一步。此后，通过积极的业务创新，银行进一步强化客户忠诚度，为争取更大的业务合作奠定了坚实的基础。"上海银行浦东分行相关负责人如是表示。
4不断调整有待完善
国家主席胡锦涛曾强调，要充分发挥知识产权在增强国家经济科技实力和国家竞争力、维护国际利益和经济安全方面的作用，为我国进入创新型国家行列提供强有力的支撑。
可见，推进企业知识产权建设，是国家自主创新战略一部分。如今，科技型企业尝试以知识产权作为质押进行贷款，更具有开拓性与创新性。赵莉表示，"这不仅 有利于推动知识产权与金融资金的有机结合，而且还有助于中小科技型企业不受资金的约束，尽快走向市场，参与竞争。这是我国政府推动中小企业发展的一项重要 举措。"
对于目前上海实行的"浦东模式"，她认为，"这是一种局部创新。它引入了政府信用和企业家个人信用，减少了金融机构的顾虑， 它为中小技术型企业开辟了一条新的融资渠道。但是，还需在专业性评估、风险把控与信贷管理、引入必要的担保、加强企业经营与管理等方面进行完善。"
赵莉建议，对于企业来说，在进行知识产权质押融资时，要提供确实有较大商业价值的知识产权资产质押，同时，选择行业认可度较高的评估中介机构出具评估报 告，并遵守诚实信用的原则。她表示，这一融资方式需要企业突破以下障碍，第一，需要对所拥有的知识产权进行市场性与经济性的价值评估；第二，需要以企业的 信誉来担保知识产权；第三，甚至需要以企业法人个人信誉的无限连带来作为担保。
对于银行而言，需要加强对相关中小企业经营状况的监督 检查，降低知识产权质押融资的门槛，让更多中小科技型企业受惠，避免让这一制度创新成为"花架子"。赵莉建议，可以建立专门的机构与队伍从事该项工作；自 行或聘请专家对每一类知识产权进行价值的评估；此外，需对有知识产权质押融资的企业进行全过程沟通与监管。
对此，上海银行有关负责人表示，"银行目前没有专门的机构对企业专有技术这一无形资产进行评估，所以，技术评估上存在较大的风险。在这一点上，需要引入政府部门及相关专家提供支持。"
从政府层面来看，赵莉则认为，需要加强对评估行业的监管，促进其提高评估技术和专业素质，增强评估行业的公信度；同时，还需要大力发展完善产权交易市 场，活跃知识产权资产交易，为知识产权质权的行使创造有利条件。当然，还需进一步引导行业协会制定行业技术准则，引进先进经验，让专利资产价值真正起到质 押担保作用。此外，政府应当尽快出台法律法规，推动与保障知识产权质押融资。
在获得政府支持这一点上，上海银行该人士提出了建议，"对于处于发展初期的科技型中小企业来说，以政策性担保的方式介入与银行共同合作，未尝不是一种好的融资模式。"
"我们做过初步测算，如果以1亿元的政策性担保基金为例，通过银行贷款杠杆放大作用，将有10亿元的贷款提供给中小企业，这样才能有效地解决企业贷款难 这一问题。这种模式，资金的实际消耗很小，只有这样，才能使更多的企业受益。这样一来，不仅增加了国家的财政收入，同时，也带动了就业，意义重大。"该人 士给记者算起了账："如果10亿元贷款投入经营，至少将增加40亿元销售额，随之将增加3-4亿元税收，同时，社会就业人数也将增加。其实，这更多的是一 个社会责任的问题。我们希望能有更多的小企业通过这一融资模式获益。同时，银行与其合作机构能共同把握风险，使风险降低到可以承受的范围之内，提高双方的 积极性，只有这样，该融资平台才具有全面推广的意义。"
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知识产权质押的评估
知识产权质押最重要的环节是 知识产权的评估。知识产权作为一种无形资产，其价值评估不仅存在着上差异，而且还存在对产品市场的估计的差异。如在对专利权本身的价值进行评价的同时，还 要对该发明的利用等预计的价值进行评价。与传统的不动产抵押相比，知识产权的流动性不及不动产，因而处分就相应地困难。另外，知识产权的评估还没有形成系 统化，规范化的体系。
质押对金融机构观念的转换
金融机构对静态资产担保较为重视，但对缺乏静态资产的知识产权担保形成障碍。传统的金融信贷融资需要借款方提供第三方担保或有形资产担保。因为，知识产权质押并非担保物的可转换性，而是知识产权担保品的未来的现金流入。
链接
青浦启动知识产权质押贷款
近日，青浦区知识产权局为解决中小科技型企业融资难问题，在"4·26"知识产权宣传周期间签定了首笔知识产权质押贷款，贷款100万元给上海皇家酿酒有限公司，帮助企业增加生产流水线。这也标志着青浦区知识产权质押贷款工作正式启动。
据悉，上海皇家酿酒有限公司是一家以科技创新为先导，集科研、生产、销售为一体的民营股份制酿酒生产企业。公司原来只有"绍村"系列低档品牌黄酒，通过 改进酿酒工艺，实施专利战略和品牌战略，已发展为青浦区专利试点企业，拥有外观审计专利21件，注册商标11件，"谷和"黄酒荣获上海名牌产品。君再来、 谷和系列黄酒2007年度上海市场黄酒销售占有率达8.3%，名列第四。企业每年以35%以上的速度增长。
2009年以来，青浦区知识产权局在市知识产权服务中心的大力指导下，积极探索知识产权质押工作，通过调研、协调、评估等手段，不断完善知识产权质押贷款管理工作。
1"摩拳擦掌"创新融资
近日，记者致电知识产权局，获悉该融资办法日前已经提交市政府相关部门。其实，早在2006年，上海银行就与浦东新区科委共同搭建科技型小企业融资平 台，进行知识产权质押融资试点，向中小型科技企业提供贷款。据业内人士透露，此次上海即将出台的知识产权质押融资办法将在原来的基础上进一步完善。
记者从知情人士处了解到，由于知识产权质押融资具有很强的专业性，且政策的制订需要多个部门共同配合，因此，目前还处于协调沟通阶段，具体什么时候出台 还不清楚。此外，更重要的一个原因是，3月底，国务院常务会议审议并原则通过《关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业、建设国际金融中心和国际航运 中心的意见》。该《意见》从国家层面对建设上海国际金融中心进行了全面动员和部署，同时，凸现了上海国际金融中心建设的国家战略地位。因此，上海市"针对 中小型科技企业的知识产权质押融资办法"也将以上海国际金融中心建设为背景，并提升到一定的高度。该人士表示，该办法不仅有利于拓宽中小企业融资渠道，而 且还将创新生产力要素与金融资本结合，有助于建设多层次金融市场体系。
除上海外，近期其他城市也纷纷"摩拳擦掌"，进行中小企业知识 产权质押贷款试点。如3月中旬，广东开始试点中小企业以商标和专利等无形资产为抵押贷款。中小企业知识产权质押贷款，以地方政府财政贴息和还款担保为基 础，鼓励企业通过采取转让、许可、质押等方式实现知识产权商品化，促成民企与银行合作，帮助民企解决"贷款难"问题。
几乎在同一时间，浙江省也开始启动商标专用权质押贷款。据报道，浙江省工商局、人民银行杭州中心支行联合出台《浙江省商标专用权质押贷款暂行规定》，今后用驰名商标等品牌无形资产就可以换来"真金白银"的贷款。
据了解，商标使用权质押贷款，是指具有品牌优势的企业以其商标专用权作为质押物，从银行取得贷款的融资模式。《浙江省商标专用权质押贷款暂行规定》规 定，拥有商标专用权的企业只要向银行提出商标专用权质押贷款申请，在经过商标专用权评估、银行核审、银企双方签订《商标专用权质押书面合同》并取得工商总 局出具的《商标专用权质押登记证》后，即可获得银行贷款。
而《浙江省商标专用权质押贷款暂行规定》出台之前，浙江已经有商标专用权质 押贷款的成功先例。去年年底，会稽山绍兴酒有限公司与绍兴县农村合作银行签订了总额为8200万元的贷款合同，作为贷款质押的就是驰名商标"会稽山"的商 标专用权。今年3月，中国银行丽水市分行向浙江飞雁羽绒制品有限公司发放了以"飞雁"商标专用权为质押的贷款1500万元。
据工商部门统计，浙江拥有国家工商总局认定的驰名商标112件，名列全国前茅；浙江省著名商标2109件，是全国最多的省份；证明商标68件，注册商标33.8万件，国际商标注册2.9万件，位居全国前列。
此外，去年7月，北京银行也与北京市科委签订了推动知识产权质押贷款协议，正式推出中小企业知识产权质押贷款产品，共同促进科技型中小企业健康快速发 展。根据协议，北京银行将在未来三年内发放知识产权质押贷款3亿元，北京市科委对获得北京银行知识产权质押贷款的科技企业给予贴息支持。
另一方面，在文化创意领域，也有许多范例。如2007年，深圳发展银行与冯小刚执导的影片《夜 宴》进行了以担保公司担保项下的融资合作，为《夜宴》的拍摄提供额度为1亿元的贷款，风险由担保公司承担。而交通银行北京分行曾与北京天星际影视文化传播 有限公司签署首笔贷款合同，发放一笔600万元的贷款，以《宝莲灯前传》的版权作为抵押，用于大型古装神话电视连续剧《宝莲灯前传》的制作。
如今，许多城市已在各个领域逐步试行知识产权质押融资方法。那么，目前来看，大致可以分为哪几种模式？各有哪些特点？
2两种模式不同定位
早在2006年9月，由国家知识产权局和中国人民银行金融研究局联合主办的全国知识产权质押融资工作研讨会上，相关专家表示，"在知识产权拥有量大幅度 提高的同时，部分知识产权权利人在进行产业化的过程中，普遍缺乏资金支持，知识产权质押难已经成为我国自主创新的瓶颈。保护知识产权，推动专利技术产业 化，是落实国家自主创新战略的重要举措，而完善并促进知识产权质押融资制度的建设和实施，正是其中一项重要工作。"
2006年以后， 国内出现了很多知识产权质押融资成功案例，主要分为两类：第一类是以完全市场化模式运行、以版权作为质押对象的融资模式，其中，以文化创意领域内的代款融 资案例最为典型。如冯小刚在开拍2007年年末贺岁大片---《集结号》时，曾获得招商银行5000万元的无担保授信贷款。此前，英国渣打银行也曾向张艺 谋提供巨额贷款，用于电影《满城尽带黄金甲》的制作，成为文化产业创作引入银行资金的先例。
资本和文化创意的"联姻"可能孕育着丰厚 的经济效益，但也可能带来巨大的风险。对此，北京中金亿经济信息咨询有限公司有关分析师建议，"一方面，要防范政策法规上面的风险，如商标权、专利权、销 售版权，都是银行相对陌生而在文化创意领域不可避免的东西，因此商业银行发放该类贷款除注重项目的担保、考察还款第二来源之外，还应就如何避免项目可能发 生的法律纠纷和选准合适的项目，联合专家进行深入分析，做到知己知彼。另一方面，国家开发银行等有关部门也在讨论文化创意产业融资的问题。用知识产权做抵 押，第三方做评估，保险公司来担保的"国家文化产业银行"的模式已见雏形。商业银行不妨组织专业人员参与到讨论中去，借助制定政策的契机，来降低对此行业 的授信风险。"
以上案例，更多地集中在文化创意领域，不仅项目相对比较大，而且风险也比较大，如影视作品自身的拍摄许可风险、拍摄完工风险、影片销售风险等，有许多不可控因素。此外，上千万甚至上亿元的贷款，并不适用于中小企业。
如今，银监会建议企业尝试的知识产权质押融资模式，更多的是针对中小企业融资难这一现状提出的。于是，也就出现了第二类模式，即针对"成长型科技企业"的银政合作模式。
上海，拥有众多高附加值的中小企业，他们以先进的技术和创新意识推动企业不断向前发展。然而科技型企业在飞速发展的过程中，往往会遭遇资金瓶颈。如何支 持这些处于成长期的高科技企业走上可持续发展的道路？2006年底，上海银行与浦东新区科委共同搭建科技型小企业融资平台，通过知识产权质押等方式，向科 技企业提供贷款。该模式也被称为"浦东模式"。去年10月，上海银行对"知识产权质押融资业务"进行调整。单笔借款上限由人民币100万元提高至200万 元，借款期限最长从1年延长至3年，且受理范围由该行浦东分行扩大至上海地区的所有支行，进一步加大对科技型中小企业的支持力度。
据上海银行小企业金融部有关负责人介绍，中小型高科技企业在成长初期往往会遇到信用不足问题，但国内的征信体制还有待完善。"在这一背景下，这些企业急需政府作为'第一推动力'先来'扶一把'，而且专利评估方面，由于专业性比较强，需要引入技术专家。"
3严控风险伴随成长
据上海大学法务办主任赵莉介绍，"知识产权质押融资与 以往企业融资方式相比，最主要的不同点就在于未来行使质权时质押标的物的变现。由于质押物是知识产权资产，该种资产必须与有形资产有效结合才能发挥其价 值，且该种资产不存在一个成熟活跃的市场，导致该种资产变现时的清算价值与公允市场价值往往不可同日而语。而普通资产则不存在这个问题。"
如何把握知识产权的资产价值，控制风险，开启"银政企"三赢的局面呢？
上海银行有关负责人告诉记者，"首先，由浦东新区科委在融资平台上，批量筛选企业，可以帮助我们把好第一道关。然后，把握好独立评估的原则。即专业机构 组织专家进行评估，而银行则从自身专业的角度，来判别企业的基本面，如第一还款来源、企业未来发展潜力等。评估后，根据不同的情况，做出不同的决策。在这 一流程中，双方配合非常默契，同时，也能在风险把控方面进行互补。截至目前，已经有40家企业从中受益，贷款总金额达6800多万元，且到目前为止不良率 为零。"
上海银行上述负责人同时表示，"通过三年的运作，我们发现，知识产权质押融资，不仅仅能解决企业在某个时间点上的资金需求， 而且还为我们与企业间的'联姻'找到了一个切入点。通过浦东新区科委的推荐，我们筛选企业，以200万元的资金贷款，帮助这些有潜力的企业迈开成长第一 步；然后，助力他们发展成长，满足他们在不同时期的融资需求。这些企业中不乏潜力十足的优质企业，一旦企业飞速发展之后，还可能会吸引风险投资注资，此 时，银行对企业的支持力度也随之增加。在这一过程中，企业的信用也得到了积累。要知道，我们所做的并不是'一次性输血'，而是针对企业的成长性特征，持续 提供融资服务，满足企业不同生命周期的融资需求。特别是在企业后续的发展过程中，我们更注重信贷产品与投资银行产品相结合。科技型企业的爆发力很强，很可 能短短几年后，就到即将推出的创业板上市。"
以某高科技设备公司为例，该公司是一家民营性质的专业设备营运商，成立于2000年，当时注册资金仅200万元。2001年度，该企业销售规模400万元。虽然在经营规模上看起来不大，但其在科技创新上狠下功夫，已先后通过国家产品安全
CCC认证，其系列产品多获得专利申请证书。当时，该企业被上海市科委评定为上海市高新技术企业，同时还获得2002年第四批国家科技部颁发的科技型中小企业技术创新基金。该企业树立了进军高端市场的战略目标，快速发展，占据了一定的市场份额，显示出良好的成长性。
据了解，当年，该企业生产的外销产品已通过欧盟CE认证，产品品质也已超过国外同类产品标准，而价格仅为国外产品的五分之一。于是，该企业决定拓展海外 市场。可是，要拓展海外市场，扩大企业生产规模，首先必须解决资金问题。由于该企业基本没有银行可接受抵押的固定资产，联系了好几家银行，结果都吃了"闭 门羹"。
这时，正值上海银行与浦东新区政府签订了合作协议，共同拓展知识产权质押融资的创新业务。由于该企业拥有多项已实现市场化、 产业化的专利技术，同时，该企业也完全符合上海银行知识产权质押融资业务的操作条件，于是，上海银行与浦东新区科委积极沟通，将该企业纳入首批知识产权融 资试点名单中，并在最快的时间内，发放了100万元知识产权质押贷款。
100万元的贷款，只是合作的第一步。此后，上海银行以此为切 入点，结合企业正常经营，积极扩大授信规模，再次发放了以第三方资产作为抵押担保的贷款200万元。贷款发放后，该企业流动资金紧张的局面得到缓解。如 今，面对全球金融危机的影响，该企业销售不降反升，进一步扩大了在国外市场的影响力。
"知识产权质押贷款，是我们找到有潜力的优质企业的第一步。此后，通过积极的业务创新，银行进一步强化客户忠诚度，为争取更大的业务合作奠定了坚实的基础。"上海银行浦东分行相关负责人如是表示。
4不断调整有待完善
国家主席胡锦涛曾强调，要充分发挥知识产权在增强国家经济科技实力和国家竞争力、维护国际利益和经济安全方面的作用，为我国进入创新型国家行列提供强有力的支撑。
可见，推进企业知识产权建设，是国家自主创新战略一部分。如今，科技型企业尝试以知识产权作为质押进行贷款，更具有开拓性与创新性。赵莉表示，"这不仅 有利于推动知识产权与金融资金的有机结合，而且还有助于中小科技型企业不受资金的约束，尽快走向市场，参与竞争。这是我国政府推动中小企业发展的一项重要 举措。"
对于目前上海实行的"浦东模式"，她认为，"这是一种局部创新。它引入了政府信用和企业家个人信用，减少了金融机构的顾虑， 它为中小技术型企业开辟了一条新的融资渠道。但是，还需在专业性评估、风险把控与信贷管理、引入必要的担保、加强企业经营与管理等方面进行完善。"
赵莉建议，对于企业来说，在进行知识产权质押融资时，要提供确实有较大商业价值的知识产权资产质押，同时，选择行业认可度较高的评估中介机构出具评估报 告，并遵守诚实信用的原则。她表示，这一融资方式需要企业突破以下障碍，第一，需要对所拥有的知识产权进行市场性与经济性的价值评估；第二，需要以企业的 信誉来担保知识产权；第三，甚至需要以企业法人个人信誉的无限连带来作为担保。
对于银行而言，需要加强对相关中小企业经营状况的监督 检查，降低知识产权质押融资的门槛，让更多中小科技型企业受惠，避免让这一制度创新成为"花架子"。赵莉建议，可以建立专门的机构与队伍从事该项工作；自 行或聘请专家对每一类知识产权进行价值的评估；此外，需对有知识产权质押融资的企业进行全过程沟通与监管。
对此，上海银行有关负责人表示，"银行目前没有专门的机构对企业专有技术这一无形资产进行评估，所以，技术评估上存在较大的风险。在这一点上，需要引入政府部门及相关专家提供支持。"
从政府层面来看，赵莉则认为，需要加强对评估行业的监管，促进其提高评估技术和专业素质，增强评估行业的公信度；同时，还需要大力发展完善产权交易市 场，活跃知识产权资产交易，为知识产权质权的行使创造有利条件。当然，还需进一步引导行业协会制定行业技术准则，引进先进经验，让专利资产价值真正起到质 押担保作用。此外，政府应当尽快出台法律法规，推动与保障知识产权质押融资。
在获得政府支持这一点上，上海银行该人士提出了建议，"对于处于发展初期的科技型中小企业来说，以政策性担保的方式介入与银行共同合作，未尝不是一种好的融资模式。"
"我们做过初步测算，如果以1亿元的政策性担保基金为例，通过银行贷款杠杆放大作用，将有10亿元的贷款提供给中小企业，这样才能有效地解决企业贷款难 这一问题。这种模式，资金的实际消耗很小，只有这样，才能使更多的企业受益。这样一来，不仅增加了国家的财政收入，同时，也带动了就业，意义重大。"该人 士给记者算起了账："如果10亿元贷款投入经营，至少将增加40亿元销售额，随之将增加3-4亿元税收，同时，社会就业人数也将增加。其实，这更多的是一 个社会责任的问题。我们希望能有更多的小企业通过这一融资模式获益。同时，银行与其合作机构能共同把握风险，使风险降低到可以承受的范围之内，提高双方的 积极性，只有这样，该融资平台才具有全面推广的意义。"
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质押对金融机构观念的转换
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青浦启动知识产权质押贷款
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