来源：中国证券报·中证网

作为全行轻资产转型的重要支撑平台，民生银行资产托管业务增长势头强劲。截至2016年末，该行资产托管规模突破7万亿元，达到7.07万亿元，同比增长2.4万亿元，增幅达51.45%。

资产托管业务，是指商业银行作为独立的第三方接受委托人的委托，对其委托资产进行安全保管、按照事先的约定进行资金支付和净值核算，并按照监管部门或委托人的要求，对各当事人的行为进行监督的一种综合性业务。

“资产托管是典型的‘资本节约型’业务，对商业银行转型发展具有重要意义。”民生银行有关负责人表示，该行抓住“大资管”时代的业务发展机遇，对外搭建合作平台，对内整合行内资源，大力拓展纯托管业务，建立重点客户合作生态圈，积极推进“托管+”业务模式创新，实现了托管业务快速发展。

与此同时，民生银行资产托管业务的市场地位和品牌形象也持续提升。2016年，民生银行荣获《金融理财》杂志评选的“年度金牌托管银行”、“年度金牌创新力托管银行”两项大奖。

细分市场亮点纷呈

2016年，民生银行资产托管业务重点抓住资金源头，围绕银行理财委外投资重要机遇，精准把握托管市场方向，组织了“奔跑2016”等托管劳动竞赛活动，实施了重大产品和重点客户立项营销，在多个细分市场领域均实现了新突破。

在公募基金托管方面，民生银行通过推进“托管+代销”，成功上线了65只公募基金托管产品，新上线产品规模达750亿元，基金托管规模实现翻番增长。

在基金专户托管方面，民生银行围绕银行同业资金源头，抓住委外机遇，新增托管规模5000亿元，增幅近50%，新增规模居股份制银行第一、全行业第二，存量托管规模达1.53万亿元。2016年，华夏资本和招商财富在民生银行的新增托管规模分别达到500亿元和400亿元，民生银行也汇聚了一批核心客户伙伴。

在券商理财托管方面，民生银行抓住监管政策机遇，新增规模超过8600亿元，存量规模达1.47万亿元，较年初增长140%，增幅在大中型银行中位居榜首。2016年，海通证券和中信建投证券在民生银行的新增托管规模分别达到3100亿元和1800亿元，核心客户合作更趋紧密。

在银行理财托管方面，民生银行新增托管规模达4600亿元，较年初增长了44%，托管存量规模达1.49万亿元。值得一提的是，在他行理财托管方面，民生银行的存量规模达4000亿元，2016年新增近2300亿元，增长率高达130%。

在保险资金托管方面，民生银行通过深入推进“托管+”模式，新落地保险另类项目18单，新增托管规模648亿元，在全行业新增项目中占比达20%。

在信托计划保管方面，民生银行重点拓展信贷资产证券化业务，2016年新增信贷资产证券化项目821亿元，稳居行业领先水平。

在互联网托管方面，民生银行在2016年成功上线了4家平台客户，活跃用户达340万，在个人金融客户的交叉批量获客方面显现出很好潜力。

战略定位引领发展

国内商业银行托管业务始于1998年，经过近20年的快速发展，其业务范围已拓展至基金、保险、信托、银行理财、养老金、跨境投资、社会公益、交易支付等领域，还逐步向创新型投融资领域延伸。

民生银行资产托管业务起步不算早，但基础扎实、起点较高，凭借强大的创新实力，一路跨越赶超，迅速在同业中奠定了优势地位。

2004年7月，民生银行作为首批股份制托管银行获得基金托管业务牌照，正式加入托管银行的行列。13年来，民生银行依托自身资源禀赋及业务特点，始终坚持多元化经营和专业化创新并举的发展之路，迅速发展成为一家托管资格牌照齐全、能满足各类客户需要的全能型专业化托管银行。

“一直以来，民生银行非常重视发展资产托管业务，并将资产托管业务作为全行优先发展的业务领域，倾力资源，重点打造。”民生银行有关负责人表示，在该行2015年启动的支持全面转型变革的“凤凰计划”中，更是把资产托管业务明确定位为“全行轻资产转型的重要支撑平台和托管创新领域的领先业者”，进一步将资产托管业务提升到全行经营转型的重要战略地位。

2016年以来，民生银行资产托管部按照规划先行的原则，制定了全年托管营销规划，抓住银行理财委外投资带来的机遇，对内整合资源，对外搭建托管合作平台，全年组织了3场基金论坛，9场“革新·共赢”银行同业合作论坛，重点围绕证券投资基金、基金专户、券商理财等重点产品，主动出击营销，大力拓展纯托管业务，取得令市场瞩目的成绩。

重点围绕托管营销菁英俱乐部平台，2016年民生银行组织了“星火”计划，培养了35名分行托管营销菁英骨干。同时，在分行层面组织了35场次“燎原计划”，着力培养分支行层面托管营销菁英；在33家参加培训的分行中，接受培训的人员超过1000人。通过这一系列举措，民生银行建立起了总分支托管联动营销支持体系。

在此基础上，民生银行通过营销前置，形成了较强的主动托管营销能力。同时，借助多年来积累的丰富金融机构客户资源，逐步形成各类金融机构托管对接合作平台。2016年，民生银行新增托管项目2881单，其中纯托管项目占62.4%，纯托管业务规模占到了50.0%。

专业优势跨越发展

民生银行资产托管业务可谓厚积薄发，特别是近五年来，伴随大资管时代到来，该行资产托管规模复合增长率超过80%，远高于全行业50%的平均水平。从托管规模与存款规模比较来看，民生银行资产托管规模在2014年超过存款规模后，2015年首次超越资产规模，2016年末托管比达到229.8%，远高于78.5%的行业平均水平。经过近年来的“精耕细作”，民生银行资产托管业务形成了一系列特色和优势：

一是建立了以客户为导向的组织机构设置。根据前、中、后台的业务流程，民生银行资产托管部设立了市场营销中心、托管产品中心、托管运营中心、风险监督中心、业务管理中心、养老金营销中心、养老金账户管理中心，这7个业务中心为业务发展提供了很好的支持作用。在分行层面，已有17家设立了托管二级部，22家分行配备了托管业务中心，能够较好地保障资产托管业务的落地服务。

二是形成了强大的内部资源整合能力。资产托管业务作为一项平台业务，需要整合对公、零售、金融市场大业务板块业务。目前，民生银行资产托管与公司、投行、贸金、个金、私银、网金、理财、同业、票据等各条线形成了有效整合，在渠道、产品、客户等各层面形成了良性互动，较好地支持了资产托管业务发展。

三是组建了专业高效的托管团队。民生银行坚持“外部引进+内部培养”的原则，从大型国有行、基金公司、证券公司等机构吸纳优秀人才，从行内择优选聘科技、运营、财会等方面的业务骨干，组建了一支学历层次高、职业技能优良、道德素质过硬的70余人的托管专业团队。目前，该行80%以上的托管团队人员具有研究生以上学历。

四是搭建了成熟高效的托管系统。民生银行资产业务比较注重科技开发投入。一方面，选用市场上最成熟、使用最广泛的“赢时胜资产托管系统”；另一方面，持续升级改造系统，实现托管系统与该行核心业务系统的直连，并与中登、中债登、上清所等外部机构实现了无缝对接。2016年，民生银行还组建专门科技团队，启动了新一代资产托管业务系统开发建设。结合客户实际需求，民生银行还开发了E-COS客户端，开放在线报告、指令传输功能，大大提升了用户体验。

五是形成了丰富的托管产品体系。10多年来，民生银行资产托管业务实现快速发展，目前已经获得证券投资基金、基金专户、信托计划、券商理财计划、保险资金、银行理财、企业年金基金、QFII/QDII基金、产业投资基金、社保基金、互联网金融等托管业务的全牌照，形成了完整的托管产品线，成为国内托管业务资质最全、托管服务经验最丰富的托管银行之一。

六是建立了严格有效的风控体系。一直以来，民生银行非常重视资产托管业务风控体系建设，建立了事前评审、事中监督、事后监控三位一体的风控体系。2010年以来，该行资产托管业务的内控体系先后获得美国SAS70、ISAE3402审计认证，是国内较早获得此类认证的托管银行。

多管齐下合作共赢

针对市场形势和竞争态势，民生银行按照规划先行的原则，高效推动全行托管营销。首先是制定了《2016年托管业务市场营销规划》，布局全年托管业务营销，同时还推动分行进一步细化规划，指导重点区域分行制定相应的规划，从而实现规划落地。这不仅有效地推动了分行研究属地托管市场，促进分行系统化思考资产托管业务拓展策略，而且增强了托管业务的主动营销意识，充分调动了全行积极性。

结合市场热点、特点和重点，民生银行研究制定托管营销活动方案，组织开展了一系列劳动竞赛活动。比如，开展了“奔跑2016”资产托管业务活动以及重点托管产品和重点客户营销立项活动。同时，还广泛动员和指导经营机构开展托管营销活动。通过一系列活动，创造了良好营销氛围，取得了较好营销效果。

培育托管核心客户，建立重点客户合作生态圈。2016年，民生银行托管营销秉承“抓龙头、抓重点”的客户策略，集中优势资源，培育发展重点战略核心客户，建立了重点客户合作生态圈。从合作效果看，全行1000亿级合作客户由2家增加到9家，规模超过100亿元的客户数由年初55家组长到88家，核心重点客户新增托管规模的贡献在全行的占比也超过60%，重点客户合作生态圈初步形成，效果初步显现。

搭建客户合作平台，开展托管营销活动。2016年，民生银行发挥“总对总”的优势，积极搭建托管外部合作平台。同时，资产托管部还联合个金部，成功组织了3场基金合作论坛，有效支持证券投资基金托管业务发展。另外，通过“总分联动”，组织了9场“革新共赢”银行同业合作论坛，搭建分行层面合作平台，取得较好的合作效果，有效地支持了他行理财增长。

推进资源整合，大力推进业务模式创新。民生银行不断加大托管营销力度，从资金端、资产端和销售渠道入手，整合集中资源，开发行内资源带动的托管业务机会。在行内，重点加强同本行理财、金融市场、私银、投行、贸金、票据、零售、直销银行等内部资源整合，挖掘行内理财投资端的业务机会。在行外，重点加强城商行、农商行、农信社等银行同业机构理财资金的资源整合，以及第三方销售渠道和互联网销售渠道的销售渠道资源整合，集中优势资源，与重点客户建立深度合作。与此同时，民生银行重点开发推广“托管+销售”、“托管+资产”、“托管+融资”、“托管+撮合”等业务创新模式，推进资金、通道、资产（或项目）整合营销，取得了较好效果。

抢抓机遇提升收益

2017年，国内资产托管市场机遇和挑战并存。一方面，大资管继续蓬勃发展，势头不改；另一方面，市场同质化竞争带来费率下降，“强监管、去杠杆”对资产托管业务持续增长带来一定挑战。为此，民生银行将按照“以量补价、做大规模、提升收益”的思路，一方面重点抓重点区域、抓核心客户、抓政策机遇，快速做大资产托管规模；另一方面，抓产品创新、抓平台建设、抓资源整合，提升托管综合收益。具体而言，民生银行将重点拓展以下业务机会：

一是围绕资本市场，重点发展证券资管类托管业务。资本市场的快速发展，给公募基金、基金专户、券商资管等资产管理行业带来大量业务机会。2017年，民生银行继续围绕资本市场业务，重点营销拓展证券类托管业务。同时，重点关注定制类基金、FOF基金以及主动管理产品，重点筛选具有渠道优势的基金公司，通过互联网、第三方销售、直销银行等模式进行托管合作，实现弯道超车。

二是围绕监管政策调整，把握通道轮换带来的业务机会。民生银行将重点把握监管变化带来的通道轮换机会，大力发展主动管理型、事务管理类、投融资通道类信托业务，以及通道类私募基金业务。同时，借助行内理财资金端和票据、投行资产端对接，通过资源互换，拓展券商通道类业务。此外，通过高效服务和有竞争力费率等手段，拓展通道类纯托管业务。

三是结合区域开发政策，发展产业基金等托管业务。结合国家深入实施西部开发、东北振兴、中部崛起、东部率先等区域发展总体战略，民生银行积极关注重点开发区域的重大基础设施建设，以及公共产品和公共服务投资引擎所带来的业务机会。同时，联动保险资管，营销拓展保险资金另类投资计划，以及资产支持证券、产业投资基金、政府引导基金等托管产品。

四是抓住市场需求，大力发展资产证券化业务。在信贷资产证券化方面，民生银行依托“亚洲金融合作联盟”，抓住城商行、农商行的创新需求，大力拓展中小银行资产证券化托管机会。同时，通过“托管+认购”方式，争取政策性银行的资产证券化托管机会；通过产品互换方式，争取国有大行和其他股份制银行的资产证券化托管机会。此外，通过“托管+投行”模式，抓住证券化产品交易所挂牌机遇，大力拓展企业资产证券化托管业务。

五是围绕银行同业客户，发展他行理财及委外业务。民生银行依托“亚洲金融合作联盟”，通过“总对总”高端营销，搭建银行同业合作平台。同时，通过提供技术支持和专业指导，重点关注城商行、农商行发行净值型理财、委外投资，以及代销池表表外新模式等带来的托管机会。

六是研究托管创新模式，探索托管增值服务机会。在做好基础托管服务的基础上，民生银行积极探索促进托管增收提效的增值服务新模式，重点通过托管“撮合平台”和托管“财富通”综合服务平台，进一步提升托管综合创利。

强力聚焦重点突破

近几年来，国内托管同业竞争日趋激烈，托管机构必须重点聚焦，形成优势，持续提供优质的托管专业服务。2017年，民生银行资产托管业务将重点抓好如下几个方面工作：

一是聚焦重点区域，开启业务发展新引擎。民生银行将进一步聚焦北“北、上、广、深”等资源丰富的重点区域，通过扩大业务授权、倾斜业务资源等手段，形成重点突破。同时，通过服务效率提升、资源互换、政策倾斜等措施，帮助“北、上、广、深”等重点区域发挥分行区位优势，迅速做大业务规模，开辟新增长点，打造重点区域的新引擎。

二是落实分层营销指导，按照片区负责制推动分行营销。民生银行将加强对分行的分层管理，对不同规模、不同属地客户特征的分行采用差异化的营销推动策略和措施。同时，落实片区经理营销推动负责制，按照目标管理，建立片区经营推动的评价考核机制。该行分别以资管机构资源相对集中的北京、上海与南京、广州与深圳为中心，划分为华北、华中、华南三大营销区域，同时安排推动小组进行专门营销指导。

三是加强激励考核，充分调动经营机构积极性。民生银行通过组织劳动竞赛、重大托管产品，以及重点客户营销立项、重点客户营销活动支持等方式，支持分行营销拓展业务。同时，通过专项活动支持，指导和帮助分行拓展重点托管客户，培养托管核心客户群体，建立分行层面的客户合作生态圈。

四是优化业务流程，全面提升市场竞争力。服务效率是赢得托管业务，特别是纯托管业务的关键成功要素。为此，民生银行加大科技系统开发投入，加快新一代托管核心业务系统开发，推广电子直连，在托管同业中形成技术领先优势。同时，优化托管业务产品审批、法审、用印等流程，进一步提升客户体验，提高服务能力。另外，对重点客户开通绿色服务通道，建立高效的客户响应和服务机制，形成核心竞争力，进一步在市场上巩固民生银行托管服务的品牌优势。

五是探索综合金融服务，提升托管创利能力。民生银行依托资产托管平台，探索搭建面向机构投资者的销售对接平台，分步推进平台上各类托管产品的销售，探索增加收入的可行性。同时，认真梳理券商、保险、信托等行业融资方式，建立行外融资方式合作流程，组织专业营销培训，搭建起托管撮合平台，推动全行托管业务从基础托管服务向托管综合金融服务转变，通过综合化金融服务，提升托管业务创利能力。

“在大数据、云计算、移动支付相融合的互联网金融时代，资产托管的地位和作用日益凸显。”民生银行有关负责人表示，该行秉持“做优金融市场业务”的经营策略，抢抓机遇，开拓进取，加快推动资产托管业务从基础服务向托管综合金融服务转型。