来源:于涧

    2016年下半年，在网贷监管细则正式落地之后，消费金融成了互联网金融领域中最热门的话题之一，也几乎是“一夜之间”，消费金融成了各大平台争抢的“香饽饽”，迎来了其快速发展的风口。这个有着近10万亿元市场规模的“蓝海”，正在吸引越来越多的竞争者，银行、零售、家电、互联网巨头等，各路资本正在加速入场。也正是由于它们的“分羹”市场，让消费金融形成多层次竞争格局，丰富的场景给产业分工提供了空间。

行业走俏 呈爆发式增长

      据统计，2010年到2015年，消费性贷款每年增速维持在15%~20%左右。进入2016年，消费金融市场规模呈爆发性增长。来自银监会数据显示，截至2016年三季度末，消费金融行业资产总额1077.23亿元，累计发放贷款2084.36亿元，贷款余额970.29亿元。

       截至目前，国内持牌消费金融公司仅有23家，但市场参与者众多，可以说是群雄逐鹿。记者梳理后发现，目前从事消费金融业务的机构主要有三类：第一类是传统消费金融互联网化，以商业银行为主；第二类是银监会批准成立的消费金融公司，拥有消费金融合法牌照；第三类是依托于电商平台、网贷平台的消费金融公司。

       具体来看，银行系消费金融公司，在风控能力方面有巨大优势，银行本身丰富的行业经验、严格的风控标准和完善的系统都是其它公司不容易超越的。电商系消费金融公司，主要是在线上获客渠道，数据与品牌方面具有一定的积累。持牌系消费金融公司，自身有较强的资金后盾、消费数据和场景，容易实现交易闭环和生态闭环，一般是通过消费金融拉动产品销量增长，达到产融结合的目的。

       “虽然线上消费场景已被电商系牢牢占据，但总体来看，消费金融的整体其渗透率仍然较低，市场空间巨大。” 马上消费金融品牌总监宋铮表示，从消费者的地域性、分散性、触媒接受性上来说，二三四线，甚至农村消费市场，仍有大量的消费行为发生在线下，这些线下场景仍然不能被忽视。更重要的是，这些线下的金融服务需求仍未得到有效满足。因此，无论是线下还是线上，消费金融市场的蛋糕都十分巨大。

场景丰富 风控仍是关键

       各路资本的涌入，行业参与者不断增加。想要在消费领域中站稳脚跟，专业化分工或成为趋势。根据《2016中国消费金融趋势报告》，目前消费金融市场上场景涵盖十余种，其中包括3C、家装、旅游、医美、蓝领等等。不同“玩家”在资金成本、风控、用户流量、场景等优势各不相同。

       消费金融业务看起来很美，做起来却并不容易。尤其消费金融业务快速发展时间不长，其不良率有很大的延后性。随着时间推移，借款者还款的不确定性也会变高。尤其是经济周期对个人收入有传导效应，后续风控则显得尤为关键。

       即有分期总裁曹诚告诉记者，虽然消费金融行业服务的用户是属于金字塔底层的那部分，但却是一个高门槛的行业，因为大部分用户没有征信记录，需要公司拥有强大的风控系统来识别用户，控制风险敞口。

      “能否建立一个完善的大数据征信体系是一个关键点。”宋铮同样认为，消费金融涉及到很多方面的系统建设工作，尤其对于线上运营来说，大数据模型和数据决策是核心，只有完善的数据决策体系才能够做到给广大没有信用记录的“小白”进行精准的用户画像、进行合理的授信，并追踪其还款行为，形成良性闭环进而做好用户周期管理。

     “消费升级和金融创新大背景下，消费金融前景一定向好，但行业分化、激烈竞争正在发生。”佰仟金融副总裁孔令军认为，消费金融一定是依托场景的，不管是线上还是线下，场景既是流量入口。同时，随着金融科技的发展，行业准入门槛会越来越高；而在模式上，场景结合、跨界合作是必然，布局商品服务销售、征信、支付、融资、资管各个板块，来打造生态圈。