来源：汽车产业链金融研究风控及市场

一、行业简介

 隶属于汽车产业链比较有发展前景的汽车金融行业，汽车产业链包括：汽车配件、整车制造、新车销售、二手车销售、汽车金融、汽车维修养护服务、汽车短期租赁。

 二手车金融服务包括对二手车商的贷款、库存融资，和对用户的消费信贷、融资租赁、保险等金融服务 

目前二手车消费金融市场的主要参与者：银行（信用卡和消费信贷，直客与间客模式）、汽车金融公司、融资租赁公司、互联网金融公司（主要是P2P网贷）、二手车电商交易平台。

二手车金融服务是需要交易场景的，线上发布，线下操作。

国内二手车消费金融市场规模为：

国内二手车市场交易规模增速非常快，2015年二手车交易量960万辆（2014年为605万辆），中国汽车消费金融总渗透率为25%，二手车消费金融渗透率更低，约为12%。

二、行业竞争对手：

（一）P2P网贷的汽车金融——消费贷与车抵贷相互交融

1、微贷网：以车抵贷为核心，全面发展车商贷与消费贷

2015年微贷网全年交易量163亿元，2016年上半年成交165亿元。

微贷网于2013年开始实施“5年百店”的发展战略，计划到2017年年底，在全国范围内开设100家汽车抵押借贷服务的营业部。2015年8月8日，随着四川乐山营业部的成立，微贷网提前两年完成目标，并朝着“五年五百店”的目标继续前进。截止2015年12月，微贷网线下服务网点已经增至近160家，覆盖北京、上海、浙江、广东、江苏、山东、江西、辽宁、安徽、湖北、湖南、四川、广西、福建、云南15省市。

2016年6月合计全国277家门店。

2016年微贷网全新金融产品微易融、车商贷、汽车消费金融将全面面世，在坚持以汽车抵押为主营业务的同时，还将进军汽车后市场，布局汽车产业生态链。

2、其他P2P车贷：深圳投哪网 （B轮融资1.5亿元，2016年上半年成交金额69亿、92家网点） 、深圳融金所（历经刑侦、几番易主，现为团贷网控股）、苏州理财咖（很吊诡的企业，几经易手）、深圳迷你贷（二手车贷，有车商贷与消费贷）、广州恒信易贷广州鹏誉商务，车抵贷）、成都易贷网、杭州祺天优贷（浙江广众金融服务外包有限公司) 、北京短融网、北京银客网（2016年8月获得3亿元融资）

（二）银行信贷担保模式：间客模式占据市场主流，以直营、加盟、车商合资造闭环三种模式。

1、中安金控（担保公司）：线下销售业务全部为直营，开启车国二手车金融超市的全国布局，建设涵盖认证、质保、金融、电商、保险等二手车生态链。

中安金控选择切入银行尽调环节，2015年把贷款规模做到了近100亿，模式是直接通过4S店驻点业务员对贷款购车客户进行线下尽调。线上则让用户通过车国网选车并提交贷款购车申请，随后也会分流到客户所在地分支机构的业务员来办理。

中安与各大国有银行建立了合作，给购车人做完尽调后推送给银行，银行审批通过后再以信用卡方式向购车人提供资金和分期服务，中安的角色是帮金融机构完成前端集客、贷前审批乃至风险担保，贷后催收追讨等一系列环节。目前这一模式在全国被迅速复制，但有业内人士指出，其缺陷是模式太重，属于人员密集型。

相比与主机厂合作的模式，中安与经销商合作获客的模式更下沉，线下300个网点，3000名业务员，对接近2万家合作经销商，业务下沉到了三四线城市乃至村镇，与4S店乃至二、三级经销商都有合作。

中安金控汽车消费贷款业务是通过中安金控资产管理有限公司开展的，目前在网上查到的开设的分公司：有茂名、鞍山、温州、杭州、赣州、松原、陕西、白城、吉林、内蒙、六安、宁夏、山西、湖北、辽宁、合肥、上海、丽水、义乌、天津、宣城、嘉兴、山东、台州、海南、广东、青海、贵州、甘肃、福州、新疆、四川、湖南、黑龙江、广西、宁波、云南、河北。

2

、浙江艾卡资产管理有限公司：转型为专注车商和车主的金融服务平台，2014年7月注册，注册资本2000万。

股东信息：杜小明、陶仙华（陶官顺）、赵涛

线上平台：http://www.btjf.com/，注册时间2013年10月，注册资本1000万，2016年1月变更企业名称与经营范围。由浙江艾卡金融服务外包有限公司，更名为浙江备胎金融信息服务有限公司。有自己的软件版权，涉及移动端、后台。

 控股公司：杭州汇沁网络科技公司（很好贷，注册时间2015年1月，股东为艾卡资产管理公司1020万，陈赞100万、皮松灵300万、丁一580万）、浙江瑞鼎汽车销售服务有限公司（宁波，2015年成立）、浙江艾卡二手车经营有限公司（杭州二手车交易，2009年成立）、杭州艾西卡旧机动车鉴定评估有限公司（2013年1月成立）、杭州信义担保有限公司（2005年5月）、江西艾优卡汽车销售服务有限公司（2015年1月）、江苏弘祥担保公司（2015年2月，汽车销售）、湖北甬信汽车金融服务公司（2015年3月）、广东致昊汽车销售服务（2015年8月）、浙江备胎金融信息服务有限公司，合计10家子公司，业务涵盖范围为宁波、杭州、南昌、无锡、武汉、佛山顺德等6个城市。

通过汇沁网络公司控股的孙子公司：岳阳汇沁汽车租赁有限公司（2016年3月）、营口市汇鸿投资管理有限公司（2015年12月）、永康腾祥金融服务外包有限公司（2016年3月）、永州汇明汽车服务有限公司、上饶市腾祥汽车服务有限公司（2016年5月）、南充汇品商务服务有限公司（2016年1月）、成都市宇瞻商务信息咨询有限公司（2016年1月）、昆明火晟经济信息咨询有限公司（2016年4月）、资阳汇锦科技有限公司（2016年4月）、义乌腾祥金融服务外包有限公司（2015年4月）、河南永金所企业管理咨询有限公司（2015年12月）、泉州汇沁投资咨询有限公司（2015年10月）、嘉兴汇沁商务咨询有限公司（2015年11月）、阜新市汇众投资管理有限公司（2015年9月）、衢州市创世金融服务外包有限公司（2016年4月）、慈溪嘉骏投资管理有限公司（2015年12月）、新乡市鑫诚二手车经纪服务有限公司（2016年3月）、遵义仁益德企业管理有限公司（2016年1月）、杭州汇明投资管理有限公司（2011年注册，很好贷前身）、宿州汇赢汽车服务有限公司（2016年2月）、常德市汇友汽车租赁服务有限公司（2016年4月），合计21家子公司，涵盖岳阳、营口、永康、上饶、南充、成都、昆明、资阳、义乌、郑州、泉州、嘉兴、阜新、衢州、慈溪、新乡、遵义、宿州、常德等19个城市。

公司架构：技术部、风险控制部、销售部（贷款端）、业务拓展部（应该专门谈二手车商的部门）、财富管理部（可能是对接资金端的部门）、市场部、运营部、产品部、财务部。

主要模式：以金融为核心的二手车交易平台（主要是面向二手车商服务切入，线下公司很多是二手车商合资公司），是一家专注于汽车以及汽车后市场金融产品的互联网企业，最终我们将打造成集汽车消费金融、汽车理财、融资租赁一体化的互联网汽车金融及交易的创新平台。

主要产品有收车宝、订金宝、消费贷、垫付贷、二手车保险业务

（三）二手车电商平台：优信、瓜子、人人车、车猫

优信推出了“付一半”，即消费者可以一次性首付车价50%，在方案期间内无月供，方案结束后，消费者可以选择不付任何尾款归还车辆或者付清尾款，完成车辆购买；平安好车依托背后的平安银行(11.48,0.01, 0.09%)，推出了“二手车易贷”，买者最高可获得成交价8成的车贷授信，首付最低2成，最高可贷500万，利率比同行低10%-20%；车易拍也开始布局“分期租车”计划；此外，人人车和瓜子二手车也纷纷嫁接银行，铆足了劲寻找金融的应用场景。

2015年8月份，A股上市公司浙富控股集团发出公告，将联合车猫网和互联网新贵挖财网共同出资成立车猫互联网金融公司。

按照车猫网的计划，将通过现有的第三方平台，如银行的信用记录、支付宝的芝麻信用、公安系统等途径来获取数据，来证明个人的诚信是没有问题的。然后分析家庭收入情况、个人消费情况等，来衡量其偿还能力。此外，还需考核车辆的数据，通过车猫网平台专业测算出该车回收后的卖价，根据以上几点制定出数据模型，开发出高通过率、手续方便、低利息、有竞争力的定制化金融产品。