由于各种各样的原因，一些个人投资者手中持有一定的外汇以满足自身的需求。据统计，国内百姓最常持有的外币品种莫过于美元。对于手头的这些美元资金，如何找到投资渠道，也成为他们比较关心的问题。

　　美联储多次降息之后，国内的各家商业银行也纷纷调低了美元储蓄的利率。对于大部分投资者来说，除了美元储蓄，他们通常选择的可使用美元直接进行 投资的产品，主要有外汇交易、外汇期权类产品，B股和外汇理财产品等等。其实，使用美元直接参与国际金价的交易，也未尝不是美元资金的一种投资渠道。

　　近日，中信银行的“汇金宝”业务正式上线，这也意味着商业银行黄金业务的再次扩容。不过与此前兴业银行(23.02,0.00,0.00%)等代理的上海金交所个人黄金业务所不同的 是，“汇金宝”业务提供的是“美元账户黄金”业务。中信银行介绍，“汇金宝”业务目前仅可提供实盘业务，与之前传闻中的“既可看多，又可看空”，但不提供 杠杆的交易模式有所差异。

　　至此，能够提供美元纸黄金业务的银行已经有三家，分别是中行的“黄金宝”业务中的“美元金”、工行的“美元账户金”和中信的“汇金宝”业务。

　　点差具备优势

　　相对来说，美元纸黄金业务的报价与国际金价的走势贴得更近。

　　如在工行的账户金业务中，“人民币账户金”的报价在不同的交易时间内，采用的是综合市场报价的方式。其中，在上海黄金交易所的交易时间段，“人 民币账户金”的报价是以金交所所提供AU99.99的即时交易报价为基准，在此外的时间段里，“人民币账户金”业务的报价采用的是即时的国际市场报价折算 成人民币报价的方式来确立。

　　而同属于工行账户金的“美元账户金”业务的报价依据就比较简单，“由于直接按照美元来记价，因此我们采用的是综合国际市场报价的方式，也就是不同时间段根据不同国际市场的即时行情，经过汇率换算后来确立。”工行介绍说。

　　中行的“黄金宝”业务中，“本币金”和“美元金”业务都是采用依据国际市场报价的方式。记者了解到，在白天的交易时间段，“黄金宝”报价来自东 京的黄金交易市场；晚间时段，报价来自伦敦的黄金交易时间；而夜间则取决于纽约的市场报价。在此基础上，依据汇率的不同，分别折算为人民币或是美元的报 价。中信新推出的“汇金宝”业务也是以国际金价作为报价的依据。

　　因此，从这个意义上说，美元纸黄金业务的报价与国际金价的走势贴合得更加紧密。

　　由于折算汇率的因素，一些产品中，美元纸黄金业务的点差就具备了一定的优势。以中行的“黄金宝”业务为例，目前中行规定，“本币金”业务的单边 点差为0.4元/克，而“美元金”业务的单边点差为1.5美元/盎司。使用1盎司=31.1035克，1美元=6.8元人民币的方式进行折算，我们可以计 算得到“美元金”业务的单边点差约为0.3279元/克，低于“本币金”的点差水平。工行账户金业务中，“人民币账户金”和“美元账户金”的单边点差设置 分别是0.4元/克和1.5美元/盎司，情况基本类似。中信的“汇金宝”仅提供美元纸黄金业务，目前设置的单边点差为1美元/盎司。

　　需要说明的是，由于银行对于不同交易量的客户和客户的分类，可以提供不同水平的交易点差，对一些客户来说，可能获得的人民币纸黄金业务的交易点差更小一些。

　　交易基本类似

　　除了报价方式与点差有差异之外，美元纸黄金与人民币纸黄金业务的交易方式基本类似。

　　“只不过是交易货币换作了美元，以美元/盎司作为计价单位。”中行的工作人员介绍说。像在中行的“美元金”业务中，交易时间与“本币金”相同， 为周一早上8：30至周六凌晨2：30，其中周二至周五凌晨3：00至4：00为账务处理时间，交易暂停。在中行开立了活期一本通账户或长城电子借记卡的 客户，均可通过中行各网点柜台、网上银行以及手机银行进行“美元金”交易。

　　工行的“美元账户金”业务的交易时间为周一早上8：00到周六早上4：00，同样也是凭借在工行所开立的活期多币种账户，开通这一业务后，即可进行交易。可以通过柜台、电话银行等途径查询报价、进行交易，而交易方式也有即时交易、获利委托、止损委托等。

　　中信的“汇金宝”业务通过其“理财宝”账户进行投资，目前提供的交易渠道有电话银行、网上银行和柜面交易。与工行一样，“汇金宝”的交易时间也为周一早上8：00到周六上午4：00。

　　值得一提的是美元纸黄金业务的交易门槛，各家银行设置地有所不一。其中，工行的“美元账户金”业务门槛最低，只需要0.1盎司就可以进行交易， 以本周的国际金价来计算，大约只需要88美元就进行交易，工行还规定，此后可以0.01盎司作为交易单位进行投资。因此，较为适合资金量小的投资者。中行 的“美元金”业务中，交易起点设定为1盎司，此后可以0.1盎司作为交易单位投资。中信“汇金宝”的交易起点为1盎司，0.1盎司作为交易单位。

　　表1：美元纸黄金业务比较