波士顿咨询公司(BCG)发布报告的《完美公司银行2020:危中有机、转型发展》认为，公司银行未来仍将是中国银行业的基石，到2020年贡献银行业收入46%，需要打造差异化的业务模式，并主动建立转型的八大能力。

公司银行粗放增长的时代一去不复返

BCG报告指出，公司银行业务是传统银行业务中的基石，其资产、收入、利润贡献达到行业一半。预计银行业总体收入将从2015年的4.7万亿元上升至2020年的7.7万亿元，公司银行业务收入占比将从2015年的47%微降至2020年的46%;绝对值将从2015年的2.2万亿元上升至2020年的3.5万亿元。

BCG合伙人兼董事总经理何大勇表示：“公司银行粗放增长的黄金时代将一去不复返，面对宏观经济承压、不良持续暴露、客户需求分化、金融科技冲击这一系列复杂的因素，公司银行的寒冬很快就要来临。如何在寒冬中积极调整，通过存量资产的管理、盘活，增量业务的探索、创新，为寒冬之后的复苏做好准备，将是未来几年公司银行转型的主题。”

何大勇还表示，塑造公司银行转型四大因素，包括转型中的宏观经济新常态、严峻的金融市场、分化的公司客户需求、强劲的科技创新机遇。公司银行要根据自身资源禀赋建立差异化的业务模式，打造转型八大能力。

转型三大方向：八项基础能力必备

BCG认为，结合当前市场和监管环境，交易冠军型、投行服务型和互联网金融模式是各大银行发力转型的三大重点方向。”何大勇表示。

上述报告还指出，交易银行和投资银行将成为新的利润增长点。

对于交易冠军型的兴起，何大勇解释道，很多企业在服务传统信贷型的时候，积累了大量中型企业、大型企业和小型企业的客户，利用原有的客户开展交易银行的业务，拓展服务范围，从而具有综合化端到端的服务能力。

所谓交易冠军型银行，是在提供信贷支持基础上，银行相当一部分收入是来自于现金管理，来自于供应链融资，来自于国际计算，提供支付、结算、现金管理、贸易融资等服务。

何大勇表示，这种模式的好处在于，在经济下行期和经济波动期的时候，交易冠军型的银行业务受到的波动影响很低，所以它的收入是比较平稳的，风险是相对比较低的，另外对经济周期不敏感。

对此，BCG报告建议，要打造交易冠军型银行有赖于四大方面能力建设，即建立跨区域的网络覆盖模式、打造卓越的产品能力、前端以数字化产品和服务提升客户体验、在中后台构建规模化的IT系统和基础设施。

另一种重要的业务模式是投行服务型，主要业务为投资银行、资产市场、资产管理业务，满足大型企业的直接融资需求。

对于投行服务型业务，上述报告还分析指出，结合国内外经验来看，国内投行业务正呈现市场空间大、轻资本占用、高利润回报的特点，有巨大战略价值。比如传统信贷业务的平均收益受到利率市场化、基准利率下行等宏观环境的影响处于下行阶段，投行业务特别是股权类业务可以帮助银行拓展另类资产，提升自身的利润回报。

在何大勇看来，“更多的是在客户群上的上移和下移，往上移就是投行服务型，往下移就是互联网金融型。”所谓互联网金融型主要通过线上渠道、自助流程实现服务的交付。

BCG报告还指出，全球各领先银行对交易银行业务的发展日趋重视，成为一大战略转型重点。从客户关系来看，交易银行有助于银行与公司客户建立强黏性客户关系，为交叉销售打下基础。从风险收益来看，交易银行拥有结构性优势，经济周期性适中，资本金需求较低，还可以为银行贡献低成本的资金和流动性。

“不管选择哪一种业务模式，八大基础能力都是必备的。”何大勇表示，银行可以业务模式上有差异化，但是一些基础能力是共同的，是必须都要具备的

这八大基础能力具体包括：高效的资源配置与组合管理、行业专业化和新金融解决方案、差异化的客户覆盖模式、富有弹性的信贷管理能力、基于价值的定价、多层次数字化创新能力、卓越的运营和IT能力、有纪律的变革管理。

BCG董事经理陈本强表示：“下一个五年，差异化的客户定位、整合的服务能力、多元的业务种类、精细化的管控、快速的市场反应和高效的变革将造就2020公司银行的领跑者。”

（来源：第一财经 作者：张菲菲）