来源：信贷风险管理

《中华人民共和国物权法》 第二百二十八条第一款规定：以应收账款出质的，当事人应当订立书面合同。质权自信贷征信机构办理出质登记时设立。

《天津市高级人民法院关于审理保理合同纠纷案件若干问题的审判委员会纪要（一） 津高法〔2014〕251号》第九条规定：天津市金融工作局、中国人民银行天津分行、天津市商务委员会联合发布的《关于做好应收账款质押及转让业务登记查询工作的通知》（以下简称《通知》）中所列主体受让应收账款时，应当登陆中国人民银行征信中心动产融资统一登记平台，对应收账款的权属状况进行查询，未经查询的，不构成善意。《通知》中所列主体办理应收账款质押、转让业务时，应当对应收账款的权属状况在中国人民银行征信中心动产融资绕一登记平台予以登记公示，未经登记的，不能对抗善意保理商。

《应收账款质押登记办法》中国人民银行令（2007）第4号第二条规定： 中国人民银行征信中心（以下简称征信中心）是应收账款质押的登记机构。征信中心建立应收账款质押登记公示系统（以下简称登记公示系统），办理应收账款质押登记，并为社会公众提供查询服务。

《中国人民银行征信中心中征动产融资统一登记平台操作规则》第一条规定，为规范在中征动产融资统一登记平台进行的动产权属登记与查询行为，根据《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国合同法》和《应收账款质押登记办法》（中国人民银行令〔2007〕第4号）等法律法规，制定本规则。第二条规定，本规则适用于中国人民银行征信中心（以下简称征信中心）和中国人民银行征信分中心（以下简称征信分中心），以及在中征动产融资统一登记平台（以下简称登记平台）办理动产权属登记与查询业务的当事人。

由此可见：

其一、应收账款的质押必须登记；应收账款的转让不是必须登记，但经过登记的应收账款转让行为可以对抗善意第三人。所以笔者认为，应收账款的转让和质押均须登记。

其二、应收账款质押和转让登记的平台为中国人民银行征信中心所属的中征动产融资统一登记系统（平台）。

其三、应收账款质押登记是合同成立生效的要件；应收账款转让登记是对抗善意第三人的要件。

为了进一步说明应收账款转让和质押的效力，简要就之予以说明：

登记系统的功能是公示与证据。登记系统的公示作用在于事先预防权利冲突，减少交易风险。公示可以将物上权属状况公之于众，明确权利归属，使当事人及第三人能够直接从外部获知物上权属状况，起到定纷止争的作用；证据的作用则在于事后帮助解决已经发生的物权冲突和矛盾，为裁判机构判断物权是否存在以及确定物权优先顺位提供独立、有公信力的证据，有助于裁判机构更高效、低成本地做出公正裁判。

应收账款转让登记主要是针对保理当中应收账款转让而设立的。应收账款转让是指在保理业务中，应收账款债权人将应收账款出让给银行或保理商以获取资金的一种筹资方式，其本质属于债权转让。应收账款以登记的方式进行公示，可以透明交易关系，避免同一应收账款先转让后质押，或者先质押后转让产生的权利冲突，保护交易安全。

应收账款的质押还将产生如下法定效力：

就设质的应收账款主张优先受偿的权利。质押的根本特征就在于优先受偿权，即质权人在向主债务人请求履行义务未获清偿的情况下，有权就设立质押的出质财产--特定的应收账款进行处分，并就处分收益优先于应收账款债权人和其他任意第三人受偿。

制止出质人和设质应收账款债务人损害质权人质权实现的行为。最高人民法院关于适用《中华人民共和国担保法》若干问题的解释第一百零六条规定，质权人向出质人、出质债权的债务人行使质权时，出质人、出质债权的债务人拒绝的，质权人可以起诉出质人和出质债权的债务人，也可以单独起诉出质债权的债务人。在质权存续期间，一旦质权人发现出质人有恶意放弃、减免、向第三方转让出质债权情况发生，有权要求当事人立即停止上述不适当行为。在质权人制止出质人、出质债权的债务人损害质权行为无效，或者单纯通过自身要求无法实现质权的情况下，可以向人民法院提起诉讼，主张对当事人损害自身债权的不当行为予以撤销，或者就质权人行使质权有关事项作出裁判。

对设质应收账款代位物的追及权。在应收账款付款期限先于主债务清偿期限届至的情况下，质权人可以和出质人协商将应收账款款项用于提前清偿主债务，或者向双方同意的第三者提存。此外当事人也可以在质押合同中预先约定，届时将上述已收应收账款存入出质人在质权人处开立的特定保证金账户，或者将有关款项直接转化为出质人在质权人处开立的存单，并继续作为主债权的担保。最高人民法院关于适用《中华人民共和国担保法》若干问题的解释第八十五条规定：“债务人或者第三人将其金钱以特户、封金、保证金等形式特定化后，移交债权人占有作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人可以以该金钱优先受偿。”该条规定为当事人将金钱这一特定动产以特定化形式设定质押担保提供了法律依据。

对出质应收账款债权的担保利益的追及权。在出质应收账款债权本身同时附带有一定的抵押、质押或者保证作为担保的情况下，质权人的质权效力可以追及上述担保利益。入质债权清偿期届满后，如债务人不履行其债务，质权人均有权代入质债权人之位而行使入质债权的担保权。基于此，质权人在实现质权时，若出质应收账款债务人不能按期支付应收账款，质权人可以直接起诉出质应收账款债务人及对应的保证人，或者基于设质的应收账款债权而主张对该债权项下有关抵/质押物优先受偿。

在出质人破产时，对已经设立质押的应收账款主张行使别除权。在出质人进入破产程序时，应收账款质权人是否可以就已经设立质押的应收账款主张行使别除权，要求不将该部分财产权利列入破产财产范围?目前我国法律没有明确规定。既然我国担保法及最高人民法院相关司法解释已经承认了债权质押的合法地位，也应当承认质权人对于已经设立质押的应收账款，可以主张别除权。

只有进行应收账款质押和转让登记的常用户机构是收费对象。根据《国家发展改革委关于中国人民银 行征信中心服务收费标准等有关问题的批复》（发改价格［2011］2229号）（以下简称《收费批复》）的规定，动产融资统一登记系统的收费项目仅为应收账款质押和转让登记服务费，包括初始、变更、展期和异议登记；注销登记不收费，查询不收费，其余登记服务暂不收费。

根据《收费批复》的规定，应收账款质押和转让登记服务费具体收费标准为：初始登记和展期登记服务收费标准为每件60元/年，变更登记和异议登记的服务收费为每件20元/次。根据此规定，应收账款质押和转让登记服务费用计算方法为：应收账款初始登记、展期登记根据用户在系统中选择的“登记期限”（即在系统中的“公示年限”）计算费用，如：1笔初始登记，登记期限选择5年，则系统将该笔登记对外公示5年，登记服务费用为：60元×1笔×5年＝300元。

另，应收账款质押和转让登记服务从2010年10月1日起实施收费。因此，2010年10月1日之前已经发生的且仍在有效登记期限内的登记不再补收登记费，但是，从2010年10月1日起，对已有登记的变更、展期和异议登记，均按照收费标准进行计费。

登记到期前做了注销登记，不退还费用。

按照目前的收费方式，登记费用是一次性收取，登记服务费用在用户提交登记时即计入其名下，下月初生成账单时计入用户账单。登记机构不因用户后续的注销登记操作而对已发生的费用进行减免。

应收账款质押登记规范了应收账款质押公示方式，减少了潜在的权利冲突，但是也披露了出质人的财务状况，企业的财务状况关系到企业信用，许多企业并不希望公示自己的融资行为。更为重要的是，应收账款质押登记中对应收账款的描述会涉及到第三债务人。在企业经营过程中，客户信息是重要的资源，重要客户的信息会被作为商业秘密来保护，应收账款质押登记不利于客户信息的保护，这是企业在质押过程中所不愿看到的。即便如此，为了保障交易的安全，为企业多一份融资渠道，仍然应当妥善利用应收账款做好融资，充份利用资金，为企业的发展多一份助力。