标普数据显示，截至6月30日，调整口径纳入表外项目的存贷款比率升到了80%。据标普估算，在一些中小银行，这项衡量银行体系抗压能力的指标已经突破了100%。

　　由于银行大量在表外放款以规避政府对信贷的控制，标普调整后的存贷比上升速度比官方数字快很多。按照当前速度，基于调整的整体贷款规模可能在几年内超过存款，届时一旦遭遇金融风暴，中国将几乎无处可躲。

　　标普驻北京的金融机构评级资深董事廖强表示，未来两三年是中国控制存贷比的关键窗口期，把握不好就会有严重的后果。他还表示，存贷比达到100%并不代表马上会陷入危机，但它说明中国存款基础已经全部被占用，储户信心若是有一星半点的下降，都将严重破坏银行体系的稳定。

　　即便是经过了标普的调整，中国存贷比仍低于其他很多国家。但廖强表示，中国贷款增长迅速，信贷收益下降，不良贷款增多，这些因素使存款在缓冲未来金融压力上扮演着格外重要的角色。

　　取消存贷比上限

　　在与经济一道增长的过程中，吸纳存款成了中国银行体系的一座基石，它为银行提供了稳定的低成本资金来源，推动着信贷规模的扩张。中国居民与企业的银行存款高达22万亿美元，在全世界范围内高居首位。正是得益于此，中国的银行相比其他国家同行对短期批发资金的依赖度更低。

　　中国曾规定存贷比不得超过75%，以作为控制风险的指标之一。这项实施长达20年的规定已于2015年10月被废止，部分原因是认为其鼓励了非法揽储和贷款向表外的转移。截至9月末，官方存贷比数字为67%，仅略高于取消存贷比上限时的66%。

　　但是随着中资银行尤其是中小银行开展影子银行和理财产品等表外业务，这项指标的意义已经大不如前。标普调整后的存贷比指标考虑到了这种转变。该指标基于中国前50大银行编纂得出，2013年为70%，随后两年上升10个百分点。

　　调整存贷比

　　标普将银行表内所有具有贷款性质的资产和所投公司债券，及其向企业提供的表外信贷都计入贷款，得出了调整后的存贷比。存款方面，标普将理财产品也计入其中。

　　惠誉驻香港的北亚银行评级主管Jonathan Cornish称，将银行间拆借、理财产品及其他资产计入存贷比，可以“更加全面的评估银行体系及单个银行的流动性状况”。他表示惠誉尚没有做过这样的调整。

　　批发融资

　　Cornish称，当贷款超过存款时，银行会被迫依靠批发性融资，而在市场陷入混乱时这种流动性会迅速蒸发。廖强认为，这种情况会导致央行被迫提高利率以吸引存款。这将反过来增大企业的还贷难度，从而进一步加大银行压力。

　　一些银行已经在进入危险区域。标普估算，截至2015年末，锦州银行经调整后的存贷比高达153%，去年有43%的资金来源于银行间拆借。标普数据显示，在中等规模的兴业银行，调整后的存贷比为115%，39%的资金来源于银行间市场。（转载自和讯银行）