消费金融正在成为各方角逐的新战场。华夏银行11月19日宣布设立消费金融公司，银行系消费金融再添新丁。事实上，除了银行系，电商系、产业系也纷纷入局。而在各家纷争消费金融天下的同时，坏账率高企、盈利困难等问题也逐渐暴露。

华夏银行11月19日公告称，拟设立消费金融公司，注册资本5亿元。其中华夏银行出资2.55亿元，持股51%。

近来，银行布局消费金融提速。仅11月，就有3家银行宣布入局。除华夏银行，11月10日，新三板上市公司神州优车公告称，将与张家口银行共同筹建河北幸福消费金融公司；11月14日，哈尔滨银行公告称，该行获得银监会批复，将筹建哈银消费金融公司。

事实上，消费金融市场与政策的双面利好，吸引了诸多机构争相布局。据艾瑞咨询发布的研究报告，2011年，国内的互联网金融消费交易规模仅有6.8亿元，到2014年互联网消费金融交易规模已达183亿元，2015年整体市场则突破了千亿元，到2019年预计可达到3.4万亿元的水平。

目前，银行系、产业系、互联网系消费金融公司占据主要市场。对比几类平台，融之家CEO张建梁曾表示，在三类主流消费金融企业中，如果从客户覆盖、审批模式以及资金来源做一个对比，银行系最大优势是资金，不仅借款利率低，还能够获取更优质用户；产业系本身在线下有实体产业，服务消费者，天然具备开展消费金融公司优势；互联网系来自于用户人群的巨大覆盖面。

一位互联网消费金融平台负责人还表示，消费金融牌照也是银行系很大的一个优势。

公开资料显示，目前已有17家持牌消费金融公司，其中银行系占据八成以上，由银行主导的消费金融公司高达12家，银行参股2家。此外，筹备中的消费金融公司有9家，其中银行系为8家。

事实上，民营系难以拿牌主要和监管门槛有关。如设立消费金融公司至少应当有1名具备5年以上消费金融业务管理和风险控制经验，并且出资比例不低于拟设消费金融公司全部股本15%的出资人等限制。

电商、网贷平台等各类机构纷纷绕开消费金融公司开展消费金融业务，最常见的是以小贷、保理公司为依托，开展消费金融服务。不过，虽然不持牌也能开展消费金融业务，但持牌机构能开展的业务更加繁多，如在经营规模方面，消费金融公司规模主要受资本充足率的限制，经营杠杆可以达到8-9倍，而包括小额贷款公司在内的其他机构由于融资方式受限，其资产端的扩张能力有限。

但在不少分析人士看来，之后消费金融的发展还要结合具体的场景，包括教育、医疗、旅游、校园等。而在这方面，电商系平台相比银行更具优势。一位银行人士直言，“未来消费金融服务与消费场景之间的联系将越来越密切，对于银行来说，以往被动获客的模式将难以为继。”

而在机构争相布局的背后，消费金融行业也爆出不良率高、亏损高、借款成本高等诸多问题。有媒体报道，截至2015年末，北银消费金融公司、中银消费金融公司、捷信消费金融公司、四川锦程消费金融公司的不良率大约在2%-3.7%之间。此外，一位消费金融公司人士透露，不良率8%-10%属于消费金融行业可接受范围。相比银行，民营系消费金融机构的客户群体还款能力不强，加之征信体系不完善，一些客户缺乏征信记录，导致不良率偏高。

在中国耀盛金融科技事业群总裁郭鹏看来，现在的消费金融平台普遍存在业务同质化的问题，而未来竞争核心在于平台背后的放款能力、对大数据的应用风险识别能力以及消费场景的拓展等方面。