互联网交易型银行的基本模式可以总结为三点特征、五大构成和四种模式。

互联网交易型银行将从传统的线下模式、信用中介、资产持有转变为线上模式、信息中介、资产交易（流转）。

互联网交易型银行的三点特征

成熟的互联网交易型银行包括五大构成模块，这五大模块相互结合，形成完善生态，从而实现客户、账户和交易的完全开放。在开放的理念下，银行服务的对象不仅限于银行客户，而是全社会客户；交易的账户不限于银行账户，而是金融账户与生活服务账户打通；交易不受限于固定期限、固定额度，而是投资者可在资产持有期限内，自由转让资产或资产收益权。

互联网交易型银行的五大构成

①企业自银行交易通过设立如财务公司等金融实体，为其价值链条上下游提供投融资服务。

②银行投融资平台交易作为信息中介，打通自有客户的资金与资产，为自有客户提供交易服务。

③跨平台交易打通不同银行、不同银行客户的资产与资金，使投融资交易可以跨银行开展。

④债权转让交易使投资者可以在资产持有期限内自由转让资产（或资产收益权）。

⑤场外开放平台交易嵌入交易场景，交易场景中的客户亦可便捷地进行投融资交易，并将所持有的资产作为现金等价物，在场景中便捷消费支付。

实际上，发展互联网交易型银行并不局限于大型银行，无论小型银行还是一些生活服务类型的企业，均可根据自身的客户资源、交易场景和金融能力来选择差异化的竞争路径。

通过分析国内外领先实践，从交易覆盖面和交易切入点两个维度，互联网交易型银行已逐步形成全能型、精品型、生态型和专业型四种差异化模式。

互联网交易型银行的四种模式

1、全能型

全能型模式的机构拥有广阔的客群基础、拥有丰富的金融交易经验、拥有全面的互联网交易型银行产品线、也拥有接入场景的资源。因此，通常只有大型银行或金控集团具有建立全能型模式的能力，其中平安银行和招商银行是全能型模式的典型。

实际上，平安银行与招商银行在实现全能型模式的战略也有所差异。平安银行基于自身的多元化经营优势，通过自建一账通平台，实现统一账户，以此掌握交易入口，并围绕统一账户提供交易型金融服务。招商银行则以投融资平台作为基点，广泛嵌入场景（如姨吗金），同时打造交易银行统一平台，未来将嵌入如供应链金融等场景，形成金融与场景的融合。

发展全能型模式的机构要巩固自身位置，需要在两方面着力：一是科技，用科技手段完善风控和平台，为客户提供更丰富的产品和功能更健全的应用，提升客户体验；二是场景，广泛接入场景，打通账户，通过场景提供更丰富的交易金融服务。因此通过与外部科技力量和交易场景的合作，是全能型模式成功的关键和发展的趋势。

2、精品型

中小银行多为区域性银行，网点和业务范围较为集中、客户覆盖相对较为狭窄、资金与资产不平衡、自身资源能力不及大型银行，因此，中小银行通过聚焦客群、聚焦交易需求、聚焦客户体验以打造精品型模式的机构。

浙商银行与颍淮农商行是小型股份制银行和农商行打造精品型模式机构的代表。它们利用投融资平台服务于自有客户，并不断丰富其功能模块，如债权转让二级市场交易等，以提升客户体验。

随着业务的发展，精品型模式的机构将面临资金与资产不平衡的瓶颈。为此，一方面，其可通过参与连接各银行的跨平台交易平台，打通不同银行的资金与资产，优化自身金融资源的配置；另一方面，与大型银行类似，需要通过外部合作，补足科技与场景这两个薄弱环节。

3、生态型

京东金融和蚂蚁金服是生态型模式机构的代表，一方面，它们具有广阔的交易场景和庞大的客群；另一方面，它们以自身交易场景为基础，扩展金融服务，从服务自有场景客群向全社会客户辐射。实际上，两家科技型金融企业均已构建包括存、贷、汇的传统银行功能模块，同时把控电子商务的场景入口，以电商交易场景作为起点，发挥金融与场景的服务融合。而且，这两家科技型金融企业都具备强大的互联网基因，非常了解客户与客户需求，以服务客户、输出价值为使命。

无论京东金融或蚂蚁金服，它们均具备科技、客户、数据的优势，并以场景为切入形成金融服务的闭环。而这三大优势正是未来发展互联网交易型银行生态的成败关键。为此，我们认为，未来一方面它们将与银行合作，补足资金端劣势；另一方面，它们将进行科技和数据的对外输出，连接更多合作伙伴，打造互联网交易型银行生态，成为交易型金融的底层技术提供者，从服务客户向服务生态延伸。

4、专业型

专业型模式专注于某个场景或某类型细分客群，例如大姨吗即主要面向女性客户，分期乐服务于大学生消费市场。一方面，它们面向的客群较垂直，能够更为专业地根据客户需求提供服务；另一方面，它们以场景为基础，缺乏资金入口、缺乏金融经验，需要依赖与金融机构合作以弥补资源和能力的不足。

为此，专业型模式的机构将有两个发展趋势，一是专注客群，提供高质量的交易金融服务；二是与银行合作，实现金融与场景资源的互补，客户资源的共享。

随着宏观经济结束高增长、社会金融交易需求觉醒以及金融体制改革的进一步深化，传统银行的业务转型已是迫在眉睫。在金融创新大潮的推动下，一些领先的银行已经开始转型，向互联网交易型银行的方向发展。

中国工商银行秉承“诚生信、信生誉、誉生益”的核心理念，以“信用”作为自身互联网金融的突出优势。工行率先发布了“e-ICBC”互联网金融品牌，主要包括“融e购”电商平台、“融e联”即时通讯平台和“融e行”直销银行平台三大平台，支付、融资和投资理财三大产品线上的“工银e支付”“逸贷”“网贷通”“工银e投资”“工银e缴费”等一系列互联网金融产品，以及“支付+融资”、“线上+线下”和“渠道+实时”等多场景应用。

由蚂蚁金服作为大股东发起成立，秉承“无微不至”理念，小微企业、个人消费者和农村用户是其三大目标客户群体。网上银行主攻贷款不超过500万元的潜在客户，目标是“做中国小微企业客户数最多的一家银行”。网商银行构建“自营+平台”的模式，并将农村金融市场作为重要的战略布局。网商银行现有“贷款”“转账”“理财”服务，芝麻信用体系。在风控方面，则以强大的移动互联网技术支撑、打造大数据风控，致力于做平台化的互联网银行。

招商银行基于“平台、流量、大数据”的整体格局，打造了多元化的异业联盟，即以平台化、开放式的竞争合作结构，融入互联网化的经济形态，构建互联网金融生态体系，通过外部合作，融合核心能力与优势，大力拓展在不同领域的互联网金融业务。例如，在公司金融领域，招商银行与网金控股等第三方互联网技术解决方案提供商合作，通过互联网平台技术创新，帮助客户实现了在统一用户体系下的高效投融资管理。通过“小企业E家”，招商银行开展了跨银行机构客户的直接服务，满足了客户的金融资产增值、支付和流动性需求。“小企业E家”打破了银行系互联网金融平台的传统战略模式，成为招商银行获取行外客户、经营行内客户、提高中间业务收入的重要渠道。其异业联盟模式下的互联网金融生态体系可视为互联网交易型银行的雏形。

由腾讯牵头设立的互联网民营银行，采取“大存小贷”的模式，重点服务于个人消费者和小微企业。由于腾讯在社交方面的优势，微众有较为直接的渠道获取客户。同时，微众注重社交数据的信用化，将其作为征信主要标准。作为互联网银行的微众注重风控，以腾讯强大的技术实力作为支撑。微众推出“微粒贷”“活期+”“短期+”“定期+”等理财产品备受关注。这一年多的发展时间里，微众银行并不平静，互联网银行的潜力及发展模式仍需探索。

民生银行的“民生”意味着人的全部生存权和普遍发展权。面对“互联网+”形势，民生银行颇具灵活性、创新思维及网络安全保护能力。2016年，民生银行加速了互联网金融布局，把网络升级作为战略核心。目前已覆盖微信银行、电子渠道个人理财平台及移动支付等领域，通过无缝化整合，满足差异化金融需求。另外，“民生智家”APP上线，打造其互联网+社区银行。在支付方面，除云闪付、ApplePay、SamsungPay之外，还结合可穿戴设备做手表支付。

秉承“诚实、公正、稳健、创造”的价值观，根据“综合性、多功能、集约化、创新银行、智慧银行”推动转型，积极布局互联网金融。目前，已形成手机银行、网上银行、微信银行三大网络渠道；搭建了“善融商务”、“悦生活”、“惠生活”三大生活服务平台；建成了互联网支付、理财、融资三大互联网产品线。

建设银行于2012年推出电子商务金融服务平台“善融商务”，成为首家涉足电子商务的银行。“善融商务”分为个人商城与企业商城两大平台，提供商品零售、房产交易等电商平台服务，以及支付结算、托管、担保、融资服务等相关的金融支持服务，致力于打造全流程、综合性的电子商务金融服务平台。建设银行通过搭建电子商务平台，直接掌握客户的交易环节和信息，并依此提供全面、综合的电商金融一站式服务，也值得其他银行思考和借鉴。

2016年，建行在微信平台开通智能客服“小微”，并推进“裕农通”金融惠农项目，完善和提升互联网金融布局。

秉承“感恩、创新、共赢”的价值理念，不断创新业务模式，以“互联网+生产”“互联网+生活”“互联网+开放”为指导来推进开放性金融形态。目前，光大银行以客户开放、产品功能服务开放的“开放金融”为理念，正积极构建“一扇门、两朵云、三个e”，即“阳光银行”“云缴费”“云支付”“e电商”“e理财”“e融资”6大业务品牌的互联网金融布局。同时，从生活缴费高频次场景入手，积极实践普惠金融。

平安银行坚持“变革、创新、发展”的经营理念，积极探索“互联网+产业+金融”的融合发展路径。目前已经构建了“橙e网”、“平安口袋银行”、“平安橙子”、“行e通”、“金橙俱乐部”等面向公司、零售、同业、投行四大客户群体的互联网门户。其中，橙e网已经支持涵盖汽车、物流、文化旅游等领域的多行业互联网金融应用。未来，平安银行将重点关注“共享金融”和“物联网金融”。

沪上目前唯一的民营银行。华瑞银行以“服务自贸改革，服务小微大众，服务科技创新”为战略定位，着力培育以“金融解决方案”为导向的创新金融服务能力、以“互联网+”为引领的创新技术应用能力、以“大数据和投贷结合”为特色的创新风险管理能力。开业一年来推出内保外贷、FT账户融资等自贸服务，成为全国投贷联动10家试点银行之一，并基于H5技术创新打造了“朋友圈的银行”，全面布局在线综合金融服务。

江苏银行以“融创美好生活”为使命，在“互联网+”形势之下，主动出击，积极创新。2015年年底，江苏银行直销银行2.0版本全新升级，并积累了互联网金融领域的经验和技术。自主研发了“e融”系列网贷产品，线上小微信贷业务逐渐成熟。在推进创新金融产品过程中，陆续推出了“创e融”“商e融”“享e融”等。2016年，江苏银行与甘肃银行开展“税e融”合作，服务更多稳定经营、依法纳税的小微企业，并继续携手同业，探索新模式。

注：本文摘自银通智略报告《零售银行业务创新与风险管理》（2016年9月）

来源：银通智略