“我们深信区块链未来有潜力成为金融行业的下一个互联网革命，代表着金融行业的创新方向。比特币核心的区块链技术实现了任何两方之间的直接互动，而不需要通过中介机构，这将从根本上改变银行的角色。”瑞银集团执行委员会成员、瑞银集团首席运营官Axel Lehmann在接受21世纪经济报道采访时坦言。

普华永道中国金融技术合伙人季瑞华先生表示：“区块链技术所支持的是创新的商业模式，其开放式、去中心化、高效率等特点正是互联网创立的初心。”

事实上，瑞银已在伦敦金丝雀码头的Level 39中心设立了专门的实验室，研究区块链技术在金融领域大规模应用的可能性。同时，瑞银亦是去年9月创建的R3联盟的9家创始机构之一。

此外，Axel Lehmann透露，该行亦在探索区块链技术在股票发行和交易方面的应用，尤其是现金股票领域。而且，瑞银正牵头与全球四大银行共同开发一款数字货币系统用于跨境支付结算交易。瑞银已开发出“多功能结算币”（Utility Settlement Coin），并可与主要货币进行兑换，“与央行发行的法定货币挂钩是区块链技术发挥价值的重要因素”。

根据普华永道的统计显示，目前已有20多个国家投资区块链的技术领域，80%的银行从2017年开始会实施一些区块链分布式账本有关的项目。在过去3年，在区块链领域的总投资已经超过14亿美元，其中，今年上半年的投资已经接近10亿美元。

业界认为，由于区块链技术实现了创建分布式数据库的可能性，从而将极大简化现有的金融系统并降低成本。这有可能重塑现有的金融基础设施，颠覆传统金融机构的功能。

“这项技术有可能对传统金融机构的角色带来翻天覆地的变化，尤其是对现金相关的结算交易，区块链可以使大多数类型的金融交易实现近乎实时的结算，从而可以消除交易对手风险，并大幅降低交易成本并提高交易效率，银行作为传统中介的角色最终可能被取代。” Axel Lehmann坦言。

以传统的债券投资为例，他表示，目前投资者仍然需要通过银行进行认购，中间的转账交易有时会有2-3天的延误，还有可能出现对手风险。然而，该行正在探索利用区块链技术开发智能债券，目前在 Ethereum平台上创建了一项应用，能够重新构建债券发行、利息计算、票息支付和到期流程。

同时，智能债券将改变现有银行的企业融资业务模式，“一些大公司如果需要针对债券敞口进行再融资安排，则可以直接发行智能债券，而不再需要借助银行体系。”他表示。

此外，区块链技术使得智能合约的前景更加乐观。“智能合约”（smart contract）这个术语是由美国计算机科学家和法律学者Nick Szabo于1994年提出的。但是，这个概念因缺乏相应的技术而模糊不清。

“区块链的开放属性意味着任何两方均可以达成智能合约，比如A与B签订集装箱托运协议，在智能合约的情景下，在集装箱到达指定港口后，购买方必须支付完成后才能打开集装箱，从而大大提高了交易的效率。” Axel Lehmann表示。

同时，银行将会逐渐转向交易后的服务，他认为，未来的银行主要将聚焦后台的服务，“比如咨询顾问、资产负债表支持，利用大数据帮助客户更好管理投资等。”

虽然区块链技术的前景一片光明，Axel Lehmann却认为，目前金融行业的应用仍处于初期阶段，需要克服诸多的挑战。

“如果你在一年前问何时区块链技术可以实现大规模应用，很多人会乐观地告诉你接下来2-3年就会发生，但现在你再问同一个问题，答案可能是5-10年。”他笑言。

Axel Lehmann指出，在大规模应用区块链技术之前，必须解决安全问题，建立配套的生态系统，以及实现数字身份认证这三大主要问题。此外，需要在全球范围内建立区块链技术、法律、安全机构等的统一标准。“这些需要各国监管机构、行业参与者、科技公司、公共政策制定者加强合作，并非一夜之间就可以完成的。”

瑞银中国负责人钱于君认为，金融行业的监管日益严格，在利用区块链带来的正面影响的同时，必须确保符合各项法律和合规要求，包括数据安全、KYC（了解你的客户）、反洗钱等。

同时，中国亦在积极追随区块链技术的浪潮。钱于君表示，自去年万向区块链实验在上海举办全球区块链峰会以来，中国监管机构对区块链的兴趣日渐浓厚。“中国监管机构对区块链为国内金融市场带来的竞争优势持开放态度，并希望利用这项新技术促使金融市场更加高效顺畅地运行。”

此外，他透露，目前，中国本土的风险投资对区块链技术主要流向了海外公司，由于海外公司的技术更加先进。但随着China Ledger联盟以及万向实验室的成立，中国的本土区块链初创公司正在兴起，将有更多的资本投向中国市场。

咨询机构麦肯锡认为金融机构不可错失的四大区块链应用的商业契机，包括数字货币改革、跨境支付与结算、供应链金融，以及证券发行与交易。麦肯锡在6月发布的报告中指出，国内银行应尽快就参与区块链技术应用的策略予以明确；快速推进业务应用场景的试点实施；积极投资布局，小投入，广撒网，合理布局。

来源：21世纪经济报道 朱丽娜

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