来源：车林通

　中国家庭传统上不喜欢负债，但现在借钱买车的观点开始被购车人接受，各汽车企业也在推广金融手段促进销量增长。

　　根据伯恩斯坦和德勤分析师提供的数据，去年近30%的购车人借钱买车，较2013年的18%大幅增加。

　　借钱买车观念的普及助推了今年中国车市反弹，这对中国政府来说是好消息，政府希望民众借钱消费，促进经济增长，使中国经济的增长从重工业和投资促进转向消费类增长。

　　北京人王大年说，他计划贷款购买第一辆轿车，而且说这是明智的举动。王大年28岁，想买一辆一汽奔腾X80 SUV，他说：“如果我把所有积蓄都用来买车，一旦发生什么不测事件，风险比较难以控制。我可以用现金做别的事情。”

　　接受路透社采访的6位消费者都说他们会考虑贷款，因为费用比较低，有些还可以免息。近半的人说他们会贷款购车，然后用现金做些其它投资。

　　上汽大众位于华东江苏省的一家经销商销售经理毛先生说：“我估计制造商推出低息贷款后，约30%原计划用现金购车的消费者会改用贷款购车。”

　　这与美国市场80%的人贷款购车的比例相比，差距还不小，不过，德勤预计到2020年中国人贷款购车的比例会上升到50%。

　　跨国车企一直在鼓励这一趋势。大众于2004年设立了金融分支机构，但因为贷款和资金来源等的严格限制，进展迟缓。

　　随着政府在过去7-8年来逐渐放松管制，融资购车逐渐增加。奔驰称目前超过30%的轿车是贷款销售的，截止7月底，公司净出借金额同比增长31%。

　　中国的汽车市场去年比较困难，主要原因是25年来经济增长最慢的制约以及股市的崩盘等。但去年10月政府推出针对小排量汽车的购置税减半政策后，销量开始反弹，截止今年7月，汽车销量的增幅是三年半来最快的。

　　伯恩斯坦今年4月的报告称：“政府减税是中国轿车销量增长的最明显解释，汽车金融快速渗透则是另一大未被太多注意的驱动因素。”

　　违约风险

　　越来越多的汽车企业加入了汽车金融业务，广汽集团和吉利汽车也设立了金融事业部。

　　多家中国汽车企业2016年的半年报体现了金融活动的重要影响。

　　上汽集团是中国最大的汽车制造商，报告称净运营现金流同比下降了166亿元，因为部分资金被调入金融事业部作为消费贷款的资金池。

　　神龙汽车也报告现金流下降了36亿元，主要原因是其金融事业部的贷款和应收帐款增加。

　　长城汽车公司报告利息收入增长了140%，主要来自金融事业部。

　　比亚迪汽车公司称13.6%的销量来自贷款购车，这部分贷款利息对其利润的贡献不小。

　　上海汽车行业咨询公司Foresight执行董事张豫认为，控制这些贷款的违约风险难度不小，因为中国缺乏美国那样的个人信用评估体系。他说：“你不可能花一个月的时间来调查一个人，结果只是为了发放一笔10万元的贷款。”

　　上世纪90年代后期，在亚洲金融危机发生后，中国曾为了提振轿车销量而推行贷款购车，但最后将这一行业拖入泥潭。缺乏风险控制导致大面积违约，十多年前，政府最终不得不介入救助。

　　伯恩斯坦今年4月的报告在阐述低清算率时称：“如果宏观经济继续下行，中国汽车行业未履约贷款率是否仍将保持较低水平，这个问题值得争论。”

　　中国电子商务巨头阿里巴巴去年与永达汽车服务公司签订协议，称由于公司掌握消费者的“大数据”，其中包括信用纪录，可解决这一风险控制问题。

　　公司发言人称，最短只需20秒，公司的网站端口即可通过“即时汽车金融”批准购车贷款。