作者| 张彦如

来源| 新浪财经/金融e观察（微信号sinaeguancha）

近日，广发银行证实9亿元票据资金流入股市，再次引爆业界对银行票据安全的思考与热议；同时有媒体报道称，工商银行、恒丰银行电子票据出现风险事件，涉及金额超10亿元。令人唏嘘的是，曾经被公认安全性极高的票据走下“神台”，成为了银行风险控制的难点与痛点。

在票据江湖上，国有大行、股份制银行、村镇银行、农信社、票据中介悉数登场，扮演着不同的角色。银行票据在多方运作下，几经转手，风险倍增，而且由于票据本身交易金额极大，一旦被有心之人利用，造成的损失便会极大。

据了解，广发银行票据案是2016年以来被曝出的第五件大案，然而纵观整个银行票据市场，银行票据违规案件更是不计其数。根据新浪财经不完全统计，从2016年年初截止至今，银行票据大案共涉及金额已超100亿元，在票据流转中牵扯到二十几家银行，其中不乏实力雄厚的国有大行，如农业银行，此外股份制银行、城市商业银行和村镇银行等也都涉及在内。

令人不解的是，票据涉及金额如此之大，银行内控为何没有起到作用？而且，今年的票据案件似乎格外的多。

中央财经大学郭田勇向新浪财经表示。

面对银行业如此大的高频风险事件，监管部门对票据安全格外重视，推行电子化票据成为业界所讨论的热点。但屋漏偏逢连夜雨，电子化票据在此节骨眼也被曝出现极大风险，涉及金额超过10亿元。

电子化票据是否还是解救良方呢？

有专业人士直言，银行整顿票据业务，最重要的仍是加强对操作管理的控制，减少道德风险和操作风险的发生。

新浪财经梳理，从2016年年初至今，已经有6家银行被曝出票据大案，涉及金额超100亿元，牵扯在内的包括国有大行、股份制银行、城商行和村镇银行、农信社等多家机构。

此外，小的票据违规案件更是不计其数，其中已经被银监会点名罚款的多达上百家。

广发银行是于近日证实9亿元票据资金被违规操作流入股市，而此前，年内已有4家银行接连被曝票据大案。2016年1月22日，农业银行公告称，农业银行北京分行票据买入返售业务发生重大风险事件，经核查涉及风险金额为39.15亿元。随后不久，中信银行1月28日公告称，中信银行兰州分行发生票据业务风险事件，经核查涉及风险金额为9.69亿元。4月8日，天津银行公告称，天津银行上海分行票据买入返售业务发生一起风险事件，经核查涉及风险金额为7.86亿元。7月7日，宁波银行公告称，在开展票据业务检查过程中发现深圳分行原员工违规办理票据业务，共涉及3笔业务，金额合计人民币32亿元。

值得注意的是，8月11日，有媒体报道称，工行被虚假材料骗签13亿电子票，而且已经向恒生银行贴现，这也成为了目前电子票据出现的最大风险事件。

此外，除了引人关注的这几次银行票据大案，据新浪财经不完全统计，票据违规操作被点名罚款的银行多达上百家。其中，齐鲁银行天津分行票据业务违规被罚20万元；招商银行无锡分行办理银票卖断和逆回购业务未发生票据交接，被罚款20万元；民生银行盘锦分行严重违反审慎性经营规则，违规办理票据业务，被罚款40万元。

与以往不同的是，今年票据违规案件似乎格外的多。

中央财经大学郭田勇对此表示，“其次，票据市场本身也还存在着制度与管理上的隐患。”

票据业务主要包括票据的贴现、抵押和承兑等，银行票据风险多发生在票据的贴现/转贴现、买入返售/卖出回购业务环节上。票据在市场上交易比较频繁，而且数额也比较大，很多银行会通过买断、卖断和回购等腾挪信贷规模，另外村镇银行、农信社等缺乏资金需要大行的资金补充，会通过过桥行和大行进行交易。

而在其中，票据中介利用交易双方之间的信息不对称，在票据流转过程中起到撮合的作用，如果企业或者银行需要转贴现进行票据交易，通常票据中介会在此时介入，撮合银行之间的交易。

但这给银行票据带来了极大的风险，在票据贴现之后，资金会经过多个银行，还经过票据中介，在流转中票据中介很有可能将资金挪为他用。如广发银行票据一案，就是票据中介挪用了资金，令本该由中原银行转向广发银行的资金流入股市。

此外，扮演者重要角色的还有被称为“过桥行”的银行。由于很多村镇银行需要大行的资金补充，但又不在大行的交易对手名单中，很多股份行和城商行为其层层背书、提高信用度，帮助村镇银行和大行进行票据交易，其中过桥行收取“通道费”。

总结来看，票据主要涉及三方面的风险。

第一，企业虚构贸易伪造材料，银行在无真实贸易的情况下开票，此为信用风险，问题出现在银行的审核环节。

第二，纸质票据虚假，是指去银行承兑的一方拿着虚假伪造的票据去银行承兑，造成承兑银行的极大损失，也算是信用风险。

第三，在票据流转过程中，有人员违规转贴现或者承兑，如农业银行案件中将保险柜内的票据换成白纸，或者像广发银行票据案中，票据中介违规转贴现将钱投入股市，此为操作风险。

有业内人士认为，票据流通涉及多个环节，每个环节都可能出现问题，银行整顿票据业务，最重要的依然是加强对系统和人员的管理，改进操作管理，增强风控意识。中央财经大学郭田也勇表示，银行在票据管理上还存在着制度上的硬伤，比如在票据的保管上，应该像保管货币、黄金一样，而不是把票据和一般凭证保存，因为票据转让具有无因性，只要票据本身没有问题便可以成功贴现。

监管部门对于银行票据的整治也从来没有停歇过，尤其在票据大案频出的节点，监管层对票据安全格外重视。

2015年底，银监会下发《关于票据业务风险提示的通知》对票据业务展开专项检查，在检查中银监会检查发现，票据违规业务涉及“七宗罪”。今年5月，央行联合银监会发布《关于加强票据业务监管促进票据市场健康发展的通知》，要求强化票据业务内控管理，坚持贸易真实性要求，严禁资金空转，严格规范同业账户管理。

7月6日，银监会城市银行部下发《关于对城商行票据业务进行风险排查的通知》，提出目前城商行票据业务还存在几大风险，直指票据业务专营治理落实不到位、实物票据管理混乱、与票据中介联手违规交易、资金划付违规操作、员工行为管控不力。

目前，被讨论最多的票据整治措施是推行电子化票据。

利用电子票据进行交易，省去了很多繁琐的中间环节，使其中附带的票据风险（如票据作假等）减少，而且也是效率得到一定的提高。央行支付结算司也发布了《关于就促进电子商业汇票业务发展开展书面调研的函》，内容涉及电票管理办法、改进电票系统（ECDS）等问题，还涉及是否应采取强制措施来推广电票的应用。

此外据媒体报道，为规范票据市场，央行已经在研究构建无纸化的电子票据体系。央行相关负责人也曾表示，要用2-3年的时间取消现行的纸质汇票，通过电子汇票系统、网上清算系统降低票据业务和资金清算当中的风险。

不巧的是，票据行业遭遇屋漏偏逢连夜雨的窘境，8月11日，有媒体曝出工商银行、恒丰银行电子票据出现巨额风险事件，涉案金额超过10亿元，“同业户”乱象问题再次被业界热议。

郭田勇表示。

总结来看，电子化票据大案也在一定程度上显示电子化票据并非万能，票据风险多来自于运作过程中的操作管理不当，简单的将纸票交易转换成电子化票据交易，虽然解决了纸质票据的真实性问题，却没有从根本上解决票据运转中的操作风险问题。

对于银行来说，加强票据操作管理的风险控制，从源头上解决票据风险问题或许才是良方。

原文| http://finance.sina.com.cn/zg/observation/2016-08-12/zg-ifxuxnak0105320.shtml