来源：kk汽车金融行业研究

  Excel基本财务函数的运用

在利率，利息的计算过程中，excel中有5个最基本的的函数与之关联，这几个函数分别为 FV、PV、PMT、RATE、NPER，这五个函数之间相互关联。FV、PV及PMT描述的是现金流发生的大小和时间，PV是指发生在期初单笔现金流，FV是发生在期末的单笔现金流，PMT是发生在每期重复的现金流。NPER函数是描述这些现金流的期数，因为货币的时间价值，RATE函数是描述这些现金流与报酬率之间的关系。这5个函数相互关联，存在以下关系：

   （具体推导过程，有兴趣的同学可以研究一下）

只需知道其中四个参数，剩下一个自然可以求出，这就是excel这5个财务函数的计算原理，需要说明的是在运用EXCEL计算过程中，PV,PF,PMT代表现金流，现金流入其值为正，现金流出其值为负，以下5个财务函数在EXCEL中的计算公式如下：

FV(rate, nper, pmt, [pv], [type])     

PV(rate, nper, pmt, [fv], [type])

PMT(rate, nper, pv, [fv], [type])

NPER(rate, pmt, pv, [fv], [type])

RATE(nper, pmt, pv, [fv], [type], [guess])

从上述计算公式可以看出，基本上是在已知其中四个值，在excel中输入公式求得另外一个，需要说明的是type指pmt发生的时点，0是公式中的默认值，指PMT发生在期末（实际生活中还款和还息一般都在期末），type还可以设置为1,指PMT发生在期初。下面我们具体例子说明5个函数的运用:

未来值函数FV:

小明从小额贷款公司借款10万元用于购车，双方同意以10%的计息，借款期2年以复利计算，一次到期还本付息，问到期小明应该还多少钱？

FV(rate, nper, pmt, [pv], [type])

=FV(10%, 2, 0, 100000) = -121,000（站在小明的角度，还款需流出现金，故FV值为负数）

现值函数PV:

小明从小额贷款公司贷款购车，双方同意以10%的计息，借款期2年以复利计算，一次到期还本付息，到期还款10万元，请问小明能借到多少钱?

PV(rate, nper, pmt, [fv],[type])
=PV(10%, 2, 0, -100000) = 82,645（站在小明的角度，借款有现金流入，故PV值为正数）

年金函數PMT

小明向银行贷款100万元买车，年利率5%，期限20年，还款方式采取等额本息，请问每个月要还多少钱？

在这个例子中，一个月相当于一期，nper=12*20,RATE=5%/12,期初小明从银行获得100万现金，现金流入PV(100)万元,求的是每个月流出PMT大小，使得FV为0.

PMT(rate, nper, pv, [fv], [type])
=PMT(5%/12,240,1000000，0)
=-6,600（每个月流出现金6600元，故PMT值为负数）

期数函数NPER

小明买一套房子，从银行贷款300万元，年利率2.2%，每个月还款30000元，请问多久能还清贷款？

NPER(rate, pmt, pv, [fv], [type])
=NPER(2.2%/12, -30000, 3000000, 0)
= 110.6（110个月能还完）

报酬率函数RATE

小明向银行贷款100万元，期限20年，每月归还本息6600元，问贷款的年利率多少？

RATE(nper, pmt, pv, [fv], [type], [guess])
=RATE(240, -6600, 1000000, 0, 0, 1%)*12
= 5.0%

以上就是ecxcel中与贷款相关的最基本几个函数和其最初级的运用，因为它们最基础且又相互关联，在这里先给大家介绍，如果反响不错，后续将沿用此形式给大家介绍IPMT,PPMT,CUMIPMT,IRR,XIRR等进阶一点的财务函数。