来源：凤凰财经（finance_ifeng)综合财新网、商业见地网

中国现在正逐渐发现，银行是一种高风险行业。

当经济处于上行期时，银行业会以更快的速度扩张，例如在危机前，2003年至2007年期间，中国银行业资产规模扩张了2倍，同时中国经济平均增速接近12%。

而当经济处于下行期时，银行业出于自身资产负债表的修复目的，会以更快的速度缩表，例如危机后的欧美日等国的银行业。

但本次危机以来，中国银行业却有别于其他国家，依然采取了逆周期的扩张，截至2016年一季度末，中国银行资产总规模由2007年底的53万亿扩张至203万亿，8年间扩张了接近4倍。

中国银行业金融机构境内外本外币资产总额为208.6万亿元，同比增长16.7%。其中，大型商业银行资产总额80.5万亿元，占比38.6%；股份制商业银行资产总额38.6万亿元，占比18.5%。

但自2015年以来，前期银行业反危机下的逆势扩张也逐渐带来诸多现实压力。

现在，中国国内有近15家大小银行报告显示，其债务规模已超5000亿美元，他们的不良资产并不是来自贷款而是影子银行的应收账款。近三年，中国的银行业信贷规模翻了16倍，应收账款规模也翻了6倍。银行业债务规模的膨胀导致中国未来凶多吉少。

当前中国银行业面临三大压力

首先，不良压力快速增加。

其次，银行业资产结构异化严重。危机前（2004年至2008年期间），中国金融占经济的比重平均在5%，目前已经升至9%，即金融升和实体降并存，一个侧面也反映出中国金融空转很严重，而且如果观察金融部门的资产负债表的变化，银行业的资产结构过渡异化也证实了此点。

第三，盈利能力面临挑战。虽然近年来，中国的融资机构已经发生了明显的变化，但到目前为止，在全社会的融资中，银行信贷类融资的比重依然高达70%左右，加之中国尚处于利率市场化体系构建过程中，因此客观的讲，银行业在刚性利差支持下，多年来保持着高盈利。

当前摆在中国银行业的首要问题，是如何有效地化解如此巨大的不良压力。中国银行业面临的上述三个问题，均是在短期内难以马上得以有效化解的，而宏观经济政策方面对于“去杠杆”态度的坚决，实际上为银行业继续通过新增资产来分担前期存量问题设置严格的政策环境。但对于银行业资产质量、结构和盈利三大问题如果不能找到有效途径的话，日后势必会对实体经济乃至经济运行造成不可估量的影响，当年的日本就是没有处理好这个问题，才被迫经历了多年的“失落”。当然中国经济的韧性和回旋空间仍然很大，当务之急是找到病灶，并且尽快对症下药，而且更为重要的是，防止政策的一刀切，使得问题更加复杂化。

近日当有媒体报道称，中国正加大清理银行坏账力度，由国家主导的一个“债转股”计划从3月初的大约1200亿美元飙升至4月底的2200多亿美元，不到两个月整整增加了1000亿美元。这令国际投资者对于中国债务负担水平以及处理多个问题能力的担忧日渐加剧。

来源：凤凰财经（finance_ifeng)综合财新网、商业见地网