来源：中国农村金融

山东省联社烟台办事处栾少东

随着我国经济发展步入“新常态”和“三期叠加”，农信社银行化改革基本完成，农商银行不良贷款开始加速暴露，探索农商行不良资产处置新途径刻不容缓。

(一)经济下行影响深远。一方面，当前宏观经济增速放缓，下行压力增大，企业盈利水平下降，面临负债率偏高、应收账款周转率偏低等状况，部分企业没有利息支付能力，违约市场的份额居高不下。另一方面，我国存量经济面临着去产能、去杠杆和产业转型升级的压力，企业的过剩产能和高杠杆经营带来的风险在转型时期集中释放，导致整个农信系统不良资产规模加速扩张。

(二)风险管理能力偏低。农信社在风险控制能力和不良资产处置能力并未明显提升的情况下，只是利用银行化改革政策置换了大量不良资产，将不良资产比例调低至监管要求范围内。改制为农商银行后，市场化程度进一步提高，各种帮扶政策不再延续，而农商银行的经营管理能力并未相应提高，在新常态下显得适应能力不足，不良资产集中显现。

(三)不良贷款增速加快。预计在没有经济刺激一揽子政策出台的情况下，未来几年农商银行不良资产会以15%左右的速度增长。如何在解决不良资产处置周期长、操作不专业、管理不规范等问题的同时，进一步加快处置新形成和历年累积的表内外不良资产，及时清除巨额坏账，将成为今后农商银行不良资产领域面临的首要任务。

随着大数据时代到来，通过互联网拓宽不良资产处置渠道，进一步提高处置效率和质量,已成为各农商银行的广泛共识和迫切要求。

(一)“互联网+不良资产”招商力度更大，推介范围更广。通过网络资产处置平台，可以扩大不良资产招商信息的推介面与推介深度，突破传统不良资产处置受众地域与时间的限制。从农信社处置不良的以往经验来看，每次资产处置信息发布的范围越广，参与进来的人数就越多。这使得资产价格发现充分实现市场化，有利于资产的保值增值。

(二)“互联网+不良资产”竞价机制灵活，处置效率高。早在2012年，淘宝网就推出了网络司法拍卖服务，2014年，淘宝资产处置平台引入多家股份制银行入驻出售不良资产。2015年，山东省烟台市辖内农商银行对114辆公车通过xx网进行公开拍卖。拍卖车辆起拍价为651.8万元，最终成交价为951万元，溢价率达45.9%。因此，无论放眼全国，还是聚焦农信，“互联网+”在资产处置方面的独特优势都是其他方式所无法比拟的。

(三)“互联网+不良资产”可以避免暗箱操作，有利于公平竞争和商业化运作。“互联网+不良资产”所有信息均在网上发布，所有竞买人接受的信息是一致的，竞价数据、竞价过程、竞价结果通过数据系统全程公开，自动生成不可更改的电子交易信息，准确记录竞价活动的全过程。这意味着更强的透明度和监督力度，使得暗箱操作和寻租空间大大被压缩，减少了围标、串标的可能性，更有助于防止道德风险和资产流失。

互联网是一种“任何人、任何物、任何时间、任何地点，永远在线、随时互动”的存在形式，正在成为现代社会真正的基础设施之一。作为法人机构的农信社、农商银行应大胆探索不良资产处置互联网化，通过互联网交易平台的方式，上下联动，有效提高信息透明度和不良资产处置效率。

(一)省联社搭建不良资产网络处置平台。发挥省联社的主导作用，通过各方优势互补，搭建一个全省统一的不良资产网络处置平台。网络平台对全省不良资产业务，实施集约化、流程化和精准化服务，对不良资产接收、管理和处置实现全覆盖，从不良资产基本的信息展示、交易撮合，向信息鉴证、法律服务、资产估值、产品转换、融资服务、签约过户等功能延伸，大幅提高网上服务的贡献度和替代率。

(二)与AMC开展深度合作。从现有的处置情况看,农商银行批量转让必须通过四大资产管理公司或省级金融资产管理公司进行操作,利用AMC网络平台快速批量化处置债权类和实物类不良资产，可以使农商银行很好的学习掌握AMC在不良处置方面独到的管理经验和先进技术,从而有效规避市场化处置途径少及管理能力弱的短板。

(三)剥离不良，集中管理。农商银行通过股东购买和政府收购等方式，将巨额的不良贷款甩到表外，省联社应牵头对其表内外不良资产实施剥离和集中管理。一是成立农信资产管理公司。由省联社和各农商银行共同出资筹建具有企业法人资格的省级农信AMC，面向社会和全省农信系统公开选拔人才，把“专业”事情交给“专业”团队去做，全面推行商业化运作，大幅提升农信不良资产专业化处置能力和管理水平。二是剥离不良。结合农商银行实际，建议采取收益权转让的方式剥离不良。收益权转让形式在四大AMC已实施多年，简单地说，就是农商银行通过向农信AMC出售不良资产，农信AMC按评估价格向农商银行支付对价后，农商银行将不良资产出表。该项交易中，双方并不签署回购协议，完全符合银监会的相关监管规定。设置优先收益权，以农信资产管理公司未来处置的预期收益作为转让条件的一种交易方式，不变更债权主体，不通知债务人，可以大大化简相关账务核算手续，有效降低转让双方的管理成本和法律风险。收益权转让加快了农商银行不良资产的处置速度，适度扩大了农信AMC的经营杠杆倍数，有效地提高了不良资产处置过程中的流动性。

(四)借助“互联网+”开展市场化处置。

1、互联网+推介公告。平台整合农商银行(或农信AMC)各类不良资产包的相关信息，更快、更透明的匹配投资人，将农商银行需公开处置的不良资产信息进行公示招商，扩大受众规模，最大限度地开发资产价值。

2、互联网+资产拍卖。视取得相应资质的情况，农商银行可以建立自己的资产拍卖网络平台，也可以将自身定义为线上竞价中介机构，采取与各拍卖机构网上平台合作的方式开展此类业务，以规避市场准入的问题。

3、互联网+债务催收。在互联网大背景下，传统的催收模式已显得不足，通过登报、寄件等方式成本较大，而且速度较慢、成效不明显，通过建立催收平台，可以有效利用互联网传播速度快、受众广泛等特点，更加方便快捷地开展催收工作。

4、互联网+财产线索。在依法维护债权利益的过程中，农商银行胜诉后却无法执行的问题一直是老大难，关键在于依靠法院力量难以查找被执行人财产线索。通过建立财产线索信息平台，公开向社会发布债务人信息，鼓励知情人提供债务人财产线索，并承诺对知情人予以奖励。取得债务人财产线索信息后，该信息将用于人民法院继续强制执行，或在债权转让时作为增价因素有偿提供给买受人。

5、互联网+交易撮合。积极推动执牌机构与非执牌机构的合作。以前四大AMC购得不良资产包后，会分销给一部分投行或基金公司，而这部分投行获得了资产包后，会在三级市场进一步分销给一部分民营的资产管理公司。农商银行一方面要解决过去处置过程繁琐，不良资产被层层分销，导致产业链过长，处置效率被人为降低的弊端。另一方面要借助“互联网+”，扩大整个交易行为的扁平化管理，使得不同层面的合格参与主体，可以在同一个交易平台合理竞价，平等参与，降低成本，踊跃成交。

山东省联社烟台办事处栾少东

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