来源：上海金融报

某公司作为多家大型超市的食品供应商，因属于贸易型企业，固定资产较少，所以，当其出于发展需要急需资金支持时，屡屡在银行碰壁，难以获得无担保的信用贷款。某国有商业银行获悉此事后，对该公司的资信情况进行调查，发现其有大量应收账款，遂决定使用信用保险项下保理业务，将国内贸易信保作为增信措施，最终为该公司成功解决融资难题。

类似上述事例，其实并不鲜见。对于处在产业供应链中的众多企业来说，最头疼的当属琐碎、零散的应收账款所带来的困惑，其交易频率高、结算周期长、占用资金多，往往使企业陷入周转困境。由此，怎样才能弥补担保不足的融资障碍，在有效控制风险的同时，获取一条融资的便捷通道，此问题困扰着广大中小企业。而一如上例中银行使出“一招”信用保险项下保理业务，正是为企业解忧的良方。

业务优势明显所谓信用保险项下保理业务，是指借款人作为国内贸易信用险的被保险人，在与保险公司形成国内贸易信用保险权利义务关系的前提下，将保险合同项下赔偿受益权转让给银行，并将保险人承保的应收账款债权转让或质押给银行，由此获得融资。

如某股份制商业银行将之明确定义为:“企业在投保信用保险的前提下，将国内贸易中形成的应收账款转让给我行，由我行为企业提供应收账款融资、账务管理、账款催收、承担坏账风险等一项或多项的综合金融服务。”

该行相关人士介绍，信保项下保理业务的功能，主要体现在三个方面:首先，企业可在没有抵押或担保的情况下获得银行融资支持，加快现金回笼，提高资金周转速度；其次，企业可将投保信用保险后的应收账款卖断给银行，规避到期无法收款的风险，同时能美化财务报表；此外，企业可将应收账款管理和催收外包给银行，避免影响与下游客户的关系。

就业务优势来说，信保项下保理在此方面也很独特，“以我行来说，基本可以不保留追索权，为企业承担受让的应收账款坏账风险。而且，保理额度核定方式灵活，可能高于保险公司累计赔偿总限额；即使保险公司只赔付出险账款的90%，我行仍有可能按100%赔付。”

上述人士表示，“如果买方信用不足或不透明，建议企业首选信用保险项下国内保理业务。”

某国有商业银行人士也指出，信保项下保理能有效减少客户应收账款，提高资金运转效率，并规避买方违约风险，减少因买方信用、资金风险给卖方造成损失。例如，身为该行客户的一家零甲醛复合秸秆地板生产企业，平时通过赊销方式与下游客户进行合作，账期一般在3—4个月，应收账款大量占用企业流动资金。为帮助其解决资金流转效率缓慢的问题，该银行进行了调研，发现其下游客户多为身处异地的轻资产贸易型公司，在经济下行环境下，针对这类交易对手的付款实力调查及评估存在一定风险。就此，该银行决定使用信用保险项下保理，即以传统国内保理业务消化企业的应收账款，附加信用保险规避买方信用风险，两者结合成为主体授信方案，从而顺利化解难题。

掌握申办要点

当然，信用保险项下保理也有其基本门槛，想要借该业务“东风”发展的企业，事先应当掌握必要的申办条件及操作流程。

首先，在适用范围上，信用保险项下保理主要服务于采用赊销结算方式，账期一般在180天以内；买卖双方具有稳定的、连续的贸易关系，且为非关联的企业。而且，在进行商务谈判时，欲申办信用保险项下保理的企业就应将业务办理意向告知买方，以便后者配合银行提供相关信息。同时，企业须将拟转让给银行的应收账款，向与银行合作的保险公司投保信用保险，并获得后者核准的买方信用额度。

其次，企业要了解银行对于信用保险项下保理的风险控制措施，据此审核自身“素质”，及时加以改善。一则，由于按照该业务规定，因企业原因造成融资款无法收回的风险，需由银行承担，所以，企业应确保自身信用良好(包括履约能力、履行保单项下义务等)，以免申办时就因此项条件不符，而被银行直接“回绝”。二则，由于贸易背景的真实性是信用保险项下保理业务开展的基础，虚假贸易并不在国内险保单的承保范围，因此，申办该业务的企业应确保贸易背景真实，当银行在业务出账前进行必要的核实手续时，予以积极配合。