正在被互联网深度颠覆的不良资产处置市场，迎来了各路资本的围猎。

他们对接的是数万亿的不良资产处置市场——被誉为继电子商务和互联网金融之后互联网经济的第三个风口；通过创造处置不良资产的新模式，让坏账市场有了新生态。据不完全统计，互联网+不良资产平台已有数十家，覆盖处置平台、催收O2O、信息搜索、网络拍卖等多个业务领域。

本文为你揭开AMC转型模式、信息服务模式、“+互联网”模式以及“互联网+”模式等四大类模式的庐山真面目。

第一类：AMC转型模式——传统巨象迈向互联网

四大AMC（华融、信达、东方、长城）的使命，本来是处理四大国有银行的不良资产，最终使国有银行轻装上阵重新焕发活力。然而，随着他们转型为金控巨无霸，在贷后不良资产处置领域也开始逐步渗入互联网基因。

四大AMC触网，主要通过销售不良资产型和类淘宝拍卖的方式。销售不良资产即将不良资产作为底层基础资产，包装成理财产品，实质是资产证券化的过程。类淘宝模式，是在电商网站开设旗舰店，直接在网上挂单交易不良资产或抵质押物。

在不良资产证券化还未完全放开的背景下，四大AMC“曲线”打开了不良资产转让渠道，可谓一次传统向互联网转型的进步。但这类合作模式类似于委托展示，真正的交易过程并不在线上进行。

第二类：数据信息服务模式

他们或者是为不良资产投资机构和处置团队提供不良资产数据服务，帮助用户找到债务人的新增或隐匿财产。或者通过大数据比较标的物的历史成交价和建议成交价，为淘宝等拍卖平台解决标的物调查、过户及贷款等繁琐问题。这类平台帮助提高了不良资产的回收率和处置效率，搜赖网、抢先拍等都属于这一类平台。

目前类似的数据查询网站比较多，尽管其信用数据比较全面，但本身的差异化并不大。此外，他们未涉及平台关系的对接，本身并不提供拍卖活动，需要深度介入不良资产并探索出成功的商业模式。值得关注的是，这些平台也开始尝试以数据为突破口，通过投资实现收益。

第三类：“+互联网”模式

这类模式最大的特征，是在线下催收系统的基础之上，通过互联网工具将不良资产的处置流程搬到线上，提升不良资产的处置效率。目前，这种互联网不良资产处置平台分布最为广泛，其中以淘宝资产处置、资产360等为代表。

淘宝资产处置，借用淘宝电商平台来吸引众多的买家参与购买。不仅牵手四大AMC进行数百亿资产规模实现触网处置，也吸引了上百家银行，交易所、交易中心，拍卖行等机构的入驻，可谓目前触网规模最大的平台。同时也有一些专注不良资产委托清收的O2O中介平台，基于线下的催收服务基础，同时通过大数据，并借用互联网工具帮助客户完成催收服务。

这类模式的特点是拍卖、追讨等并未深度触网，需要真正利用互联网思维介入更多环节，解决催收难等不良资产处置难题。

第四类：“互联网+”模式——去繁存简盘活不良资产生态圈

这是一类借助互联网处置不良资产的后起之秀，摆脱了互联网的工具思维，将互联网去中心化的平台基因彻底融入其中，通过免费模式给互联网不良资产处置提供了更多可能性。

“免费+去中心化+生态圈思维”是久债勾为代表的平台的三大特点。

1、免费模式。通过免费开放资源平台聚合大量客户，并创建贷后评估模型和信息数据库，最大程度降低进入者门槛。

2、去中心化。目前久债勾采用免费模式来对接债权以及催收的AB两端，将来还将推出催收排名、赏金猎人等其他途径来丰富催收方的参与方式。突破了业务规模、议价能力、工作效率等传统处置方式的局限性，利用互联网去中心化的方式实现资源的匹配。

3、生态圈思维。通过整合包括委托方各类信贷企业、征信公司、知名律师事务所等不良资产处置全产业链的各种资源，同时依托云计算平台以及大数据分析技术，构建了一个不良资产处置的生态圈。

久债勾对行业的影响，在于用分布式的思维颠覆了传统的运营逻辑。具体表现在，久债勾以资产智能云服务平台体系和20000家线下处置网点为依托，通过分布式思维打造的网状化运营模式，以实现不良资产处置资源配置的最优化，完全颠覆了传统的地域催收形式。

据了解，未来久债勾将以个人C2C业务为目标市场吸引更多的攸关方进驻。不仅解决传统催收模式中不良资产委托方和处置方之间的信息不对称、沟通成本高的问题，也利用互联网布局全国催收机构打破地域壁垒，降低委案成本，实现资源配置最优化。