每次宏观经济周期进入调整，首当其冲的是银行，经济下滑。其直接产物是大量的商业银行金融机构倒闭，这是前期景气繁荣时期盲目扩张所带来的必然代价。而在中国目前体制之下，国有大行往往大而不倒，最终会由政府安排财政资金救助，但是大批中小银行就成为不可避免的代价，他们往往或倒闭消失，或被大行兼并收购，境况凄凉。

从改革开放以来，大的宏观经济下滑周期有两次，而中小银行都是祭坛上的羔羊，比如对于农村资金互助会的整顿、对信托机构的整顿、对城市信用社的整顿等等。

看上去，这次宏观经济的下滑对于金融业的冲击更是甚于前两次，他们不仅仅要受到宏观经济下滑，不良资产飙升的冲击，他们还要面对另一拨正在崛起力量——－互联网金融，例如不少p2p平台正在侵蚀他们生存的根本——客户，尤其是中小企业和有富余资金理财需求的个人客户。

除了经济景气下滑和互联网的影响，从长远看，利率市场化也是使其业绩的下滑一大因素。

今年正在实行的数万亿的债务置换，就是以低利率的债务置换高利率的债务，商业银行就是直接的牺牲者。而目前央行为了维持经济的平稳增长，持续将市场利率拉至低位，形成资产荒，银行的资金缺乏高收益的资产进行配置。

未来随着经济的进一步下行，通缩的进一步深化，中国的利率将向发达国家看齐，直至降到零利率和负利率，这时候商业银行想仅仅通过传统利差生存，基本就没有一点可能性。

所以，中小银行目前所面对的困境，用“四面楚歌”来形容并不为过。资本市场是银行业未来前景的最精准的风向标，银行业目前的市盈率在6倍左右，即使如北京银行、宁波银行这样的中小银行的佼佼者，其市盈率也没有高过多少，这还是在此轮股灾后，“国家队”对银行蓝筹股大力度“偏爱”的结果。

而从中小银行一级股权交易市场来看，仅仅今年一年，已有17家城商行股权进行挂牌转让。这些银行的股权价格可谓低价大甩卖，以正在筹备上市的江苏银行为例，2010年11月，黑牡丹出售江苏银行4000万股，转让价格合6.1元／股；2013年年底，北京产权交易所公告，江苏银行1600万股挂牌转让，折合每股5.18元；2015年2月13日，金智科技发布公告，将其所持江苏银行2500万股的股份全部转让给江苏广电，转让价格合4.54元／股，可谓每况愈下。

而从经营业绩看，在经济相对发达的浙江省，就有绍兴银行、金华银行、温州银行、杭州银行在内的多家银行2014年的净利润同比出现了较大幅度的负增长，净利润较上年同比增幅分别为-20.85%、-10.73%、-8.36%、-7.57%，其他城商行的境况更是不用赘述。

中小金融机构如何突围，互联网金融是否是一条解决路径？事实上，对于互联网金融，中小金融机构由于体制惯性以及知识结构等等原因，除了个别机构已经开始尝试，大多数往往不得其门而入，“徒有羡鱼情”。

正当金融机构迫切寻求发展，进化的可能之时，10月16日，蚂蚁金服集团总裁井贤栋宣布，蚂蚁金融云正式对外开放。至此，蚂蚁金服将正式对外输出其在渠道、数据和技术方面的能力，帮助金融机构完成向新金融升级。

在此前一月，蚂蚁金服宣布启动“互联网推进器”计划，计划在5年内帮助1000家金融机构向新金融升级，井贤栋说，互联网金融正成为经济、金融转型的推进器，而蚂蚁金服的互联网金融推进器计划则希望能够帮助到1000家金融机构一起迈向新金融。

移动互联网时代的到来，深刻改变了金融的业态，基于生活的场景化金融业务，呈现随时在线、小额频发等特点，对金融机构提出了很高的技术和运维要求， 蚂蚁金服的这个系统的推出，正是针对当前中小金融机构在新技术更新、风险控制、市场开拓方面面对的无法克服的困难。

中小银行目前所运用的传统IT架构成本过高，并且这些系统对于中小银行而言，是一个不可承受之重，每次更新换代都要承受高昂的费用，而且使用不方便，系统比较闭塞，在市场开拓和风险控制方面，远远落后于大型银行。在IT系统的起点上，中小银行就已经输给了大行，更别说长期的市场竞争了。

蚂蚁金服提供的金融云服务，让中小银行彻底拜托传统IT系统的枷锁，快速获得蚂蚁金服世界级的技术能力，快速搭建起适应互联网金融需要的金融应用。

蚂蚁金融云继承了阿里云将5000台机器连成一个集群的能力，并根据它提供的分布式技术具有可靠、一致、安全等特点，完全能够满足金融业的需要。同时，金融机构可以快速廉价地按需采购服务，无需自我搭建。这对缺乏财力和技术能力的中小金融机构意义重大，可以用较低的成本搭建起一套适应互联网金融需要的系统，应对用户的爆发式增长。

对于中小金融机构来说，成本可以降低到什么层面？举例来说，上云之后能让单笔支付的系统成本从传统IT架构的几毛钱降低到了1分钱，单账户成本降低到传统体系的几十分之一，单笔贷款的系统成本降低到1元钱以下，从而让金融机构为用户提供无手续费转账、免小额账户年费的服务。

事实上，蚂蚁金服的这个产品，不仅仅是帮助中小银行节约了成本，其外包式的服务方式，也帮助中小银行将精力集中在精准的金融服务方面，而且金融云所提供的流量入口还将无限量的客户资源和市场直接呈献给了中小银行。

可以这么形容，中小金融机构加入金融云就仿佛在山间小池塘翻腾的小鱼一下子进入了大海里翱翔。你中小银行不是不仅仅要做强还要做大吗，你要实现跨区域服务？但是监管机构不让你做大，让你做专做精，不让你实现跨区域服务，意思就是让你在小池塘里为三农为中小企业做点服务吗，这你当然不愿意。

事实上，不论是中小银行的想法还是监管的想法，都是不切合中小银行市场实际的，中小银行要做的是在无限的市场里寻找自己的客户，做出特色，做出业绩。而至于地域限制、规模限制等，这都是人为设置的栅栏，一切都要市场的检验，都要具体的实际经营过程中自发形成。

中小银行利用了世界级先进的IT技术，就可以既可以做专做精，也可以跨区域服务。面临海量的客户和市场，在专业的金融服务下，中小银行也可以成长为大行，成长为精品银行，甚至为世界级的投资银行，这些都是世界金融发展史一再证明的。

回顾历史，金融的发展离不开技术的发展，技术的创新所释放的红利价值难以估量。

所以，眼下，中小商业银行怎么办，拿什么突围，那当然最好的选择是定位于传统客户，并拥抱互联网金融和技术革新的大潮，为自己插上腾飞的翅膀，“金融云”就是可以考虑的。

作者：四维金融研究员

本文转载自：阿尔法工厂