“所谓物流金融，是指生产商、销售商通过物流公司，把货质押给银行，以获得贷款、盘活企业生存必须的现金流。”河南物流与采购联合会副秘书长王焰告诉记者，“通俗地说，就是银行通过物流企业搭桥，并让其当‘看家人’，然后给抵押流动资产的中小企业借贷。”

　　“但是，现在的物流金融业务大都是由银行主导，通常存在有无形门槛、速度滞后等问题，不见得对中小企业融资很有效。”河南万里运输集团有限公司经济师李合民表示，目前河南多而散、小不专的物流业现状也导致银行行事谨慎，对中小企业的资质评估也显得过于挑剔。

　　这一点，让河南不少资金紧缺的中小企业感同身受。

　　“真正要为中小企业提供高效快捷的融资服务，银行和物流企业就应该在拓款融资渠道、规避风险、成本优化等方面整合，同时扩大供应链服务范围，加速资金的良性循环。”针对物流金融难以惠及中小企业的现状，李合民说。

　　“物流+银行”模式

　　在现代物流业中，人们发现，如今仓储、运输等基础性物流业务的利润趋减，主要利润来源已转向包括物流方案设计、包装分装、多式联运等各种增值服务。而物流金融业务更是成为新的利润增长点，得到业界的关注。

　　“企业手中有货，在流通过程中发现缺少资金，但又很难获得银行贷款。而通过物流企业搭桥，不但能缓解中小企业资金难题，同时也实现了银行、物流企业、工商企业‘三赢’。”河南物流与采购联合会秘书长毕国海说，“这也是一年多来我们积极筹备召开'物流金融'研讨会的目的。”

　　据他介绍，物流金融是我国近年才涌现的一项新业务，河南很少有物流企业涉足。这也是河南在经济危机和产业振兴规划背景下，首次对其正式进行大范围的倡行。

　　物流金融涉及银行、物流企业和客户3个主体，“其实这3个主体是通过供应链业务活动展开的，是通过物流企业产生的增值服务。”李合民告诉记者，传统的物流管理已从物的处理提升到物的附加值方案管理上，物流金融正日益助推物流企业形成竞争优势。

　　“更重要的是，它确实也能帮助一部分企业缓解资金难题，度过一时的困难。”他说，“我们公司推行的给付担保业务一年能做到10亿元，占公司物流金融的大头。”

　　中信银行(4.76,0.08,1.71%)郑州分行公司银行产品部经理赵璐告诉记者，其实中信银行在2000年左右就已经涉足了河南初级的物流金融业务，“在河南，银行只和中储、中外运等‘中’字头的国有物流企业合作，而且在钢材、黑金属等产品所属行业占的份额最大。”

　　据他介绍，目前银行开展的物流金融通常有存货质押融资、保兑仓产品、汽车及钢铁销售金融服务网络业务。

　　“拿保兑仓业务来说，经销商通过银行融资提前向厂商支付预付款，银行根据经销商的销售回款进度通知厂商逐步发货。经销商要支付承兑保证金，然后银行才会签发承兑汇票，这也是经销商提货的凭证之一。”赵璐解释。

　　他表示，由于银行对参与物流金融模式中的客户能做到步步有效的实时监控，加上银行主控设置的“最低(存货)警戒线”，银行在这项业务上从未出现过亏损。

　　看上去很美？

　　“由于没有不动产等作担保抵押，缺少流动资金的中小企业很难获得银行贷款支持。”毕国海告诉记者，“现在能用存货及账单等来担保融资，这无疑是帮了缺钱企业的大忙。”

　　然而，对河南来说，该模式真的管用？对此，李合民含蓄地说：“物流金融业务模式理论上还是行得通的，但也不见得很有效。”

　　他说，目前河南多而散、小不专的物流业现状导致了银行行事谨慎，对中小企业的资质评估也显得过于挑剔和小心，“在河南的发展还有待时间考验和积淀。”据他介绍，物流金融一个明显的特点是，对企业的判断标准不仅包含企业规模、资产负债率、盈利能力等指标，更重要的是对企业的信用记录、客户的违约成本等进行综合分析。

　　早在2005年，中信银行就向社会推出了银贸通品牌，为销售渠道中的贸易及物流客户提供综合性服务方案。中信银行郑州分行提供的数据显示：截至2008年12月底，开发物流金融客户153家，全年累计签发承兑汇票102亿元。

　　物流金融对于涉足该业务的商业银行来说，无疑是收益有保障的“铁饭碗”。

　　近段时间，为资金犯愁、尝试物流金融操作的河南裕隆金属材料公司的董事长陈庆云告诉记者：“物流金融看上去很美，其实最大受益的不一定是缺乏资金的中小企业。”

　　“比如我们想通过银行的保兑仓业务贷款卖鞍钢的钢材，发现交的承兑保证金和贷款金额差不多，很难缓解眼前的资金缺口。我们融到的只是一个流动资金的时间差。”

　　赵璐也表示，基于风险的存在，银行对客户承保时通常采取“定价机制”，即在自愿协商的基础上，会比基准利率上浮5%~10%，保兑仓和存货质押业务开展也需要不少环节。

　　“物流金融要想对中小企业有效惠及，商业银行、物流企业就应改变信用中介传统角色，在拓款融资渠道、规避风险、成本优化等方面加速整合。”李合民表示。

　　他还表示，物流金融方案还只集中在保兑仓、质押授信等供应链上的简单环节，应该将服务拓展到供应链上的其他优质企业，把核心企业和其上下游企业作为整体贯通起来，拓宽企业融资渠道，才是解决困扰中小企业融资难及成本高的有效途径。

　　然而，对河南来说，该模式真的管用？对此，李合民含蓄地说：“物流金融业务模式理论上还是行得通的，但也不见得很有效。”

　　他说，目前河南多而散、小不专的物流业现状导致了银行行事谨慎，对中小企业的资质评估也显得过于挑剔和小心，“在河南的发展还有待时间考验和积淀。”据他介绍，物流金融一个明显的特点是，对企业的判断标准不仅包含企业规模、资产负债率、盈利能力等指标，更重要的是对企业的信用记录、客户的违约成本等进行综合分析。

　　早在2005年，中信银行就向社会推出了银贸通品牌，为销售渠道中的贸易及物流客户提供综合性服务方案。中信银行郑州分行提供的数据显示：截至2008年12月底，开发物流金融客户153家，全年累计签发承兑汇票102亿元。

　　物流金融对于涉足该业务的商业银行来说，无疑是收益有保障的“铁饭碗”。

　　近段时间，为资金犯愁、尝试物流金融操作的河南裕隆金属材料公司的董事长陈庆云告诉记者：“物流金融看上去很美，其实最大受益的不一定是缺乏资金的中小企业。”

　　“比如我们想通过银行的保兑仓业务贷款卖鞍钢的钢材，发现交的承兑保证金和贷款金额差不多，很难缓解眼前的资金缺口。我们融到的只是一个流动资金的时间差。”

　　赵璐也表示，基于风险的存在，银行对客户承保时通常采取“定价机制”，即在自愿协商的基础上，会比基准利率上浮5%~10%，保兑仓和存货质押业务开展也需要不少环节。

　　“物流金融要想对中小企业有效惠及，商业银行、物流企业就应改变信用中介传统角色，在拓宽融资渠道、规避风险、成本优化等方面加速整合。”李合民表示。

　　他还表示，物流金融方案还只集中在保兑仓、质押授信等供应链上的简单环节，应该将服务拓展到供应链上的其他优质企业，把核心企业和其上下游企业作为整体贯通起来，拓宽企业融资渠道，才是解决困扰中小企业融资难及成本高的有效途径。