要说现在的P2P网贷行业,可谓几家欢喜几家愁苦,每月都有新平台上线,总数量已经超过2000家,另一边,每月都有老平台出现问题,2014年,全国的问题平台高达300家,在这种遍地似雷的严峻形势下,许多投资人的资金,乃至一生的血汗钱都”中雷而亡”,我们知道,三有(有需求、有供给、有中间服务商)让中国网贷行业勃兴,但正处于三无的(无准入门槛、无行业标准、无机构监管)历史时期,没有得到规范和引导,也让网贷这艘巨轮前行的航道上暗礁丛生。

经营不善乃倒闭主因

三无的第一条,无准入门槛,清晰地概括了行业火热的因由,也准确地界定了行业病根之所在,正如有媒体撰文指出网贷行业的特色就是爆发式增长与倒闭潮并存,谁都可以进来玩,这里越发像赌场,数量太多,良莠不齐,可这里到底是投资人和平台的盛宴,还是他们的噩梦呢?要知道,中国P2P网贷行业起步较晚,却后来居上,在整体规模上远超过他们的欧美前辈同行,但却显得很不健康,带着一身的病患却又”欢快”地前行着,审视P2P网贷平台的倒闭原因,不外乎两类,一类是纯粹诈骗、一类是经营不善,由于加之网贷行业的朝阳属性,现在可以说是个暂无人照管的”野孩子”,所以我们不能对他太苛刻,如果严格参照银监会划定的四条红线进行评判:一是要明确平台的中介性;二是明确平台本身不得提供担保;三是不得搞资金池;四是不得非法吸收公众存款。相信许多平台都不合格。但网贷行业的朝阳属性决定了他如初生的太阳一样火热,又如初生的婴儿一样幼稚,加之监管政策雷声大雨点小,虽然千呼万唤,但总不见具体规制出台,所以对网贷行业和具体平台保持一个宽容的心是非常必要的,但那种纯粹以诈骗为目的,上线不久就携款跑路的平台肯定已经构成了犯罪行为了,绝不在舆论和国家律法饶恕范围内,把这个抛开不算,经营不善确实是目前许多平台倒闭的主因。

P2P网贷平台危机演变模式

我们知道,P2P网贷属于互联网金融,具备互联网和金融两个行业的优势,也结合了两个行业的风险,资金链断裂是平台运营出现问题,而资金链断裂的导火索则是借款项目的逾期,平台缺乏相应的准备金以供投资人提现,一旦某些投资人的提现需求被平台拒绝(或平台自己做出了限制提现的决定),就会引起投资人猜疑,使得这种猜疑在投资群、第三方论坛中引起恐慌,针对提现困难与平台出现危机,平台出现危机与跑路之间的必然逻辑联系,平台的声望会急速下坠,从而引起挤兑和大规模地撤资,这成了压垮平台的最后一根稻草。平台的辟谣公告在中间起不到任何的正面效果,反而会被投资人认为是欲盖弥彰。

实际上,一个P2P网贷平台,他的客户包括两类,一类是显性的客户,一类是目前处于观望态度的隐性客户,相较于显性客户的纷纷离去,那些隐性客户在自己心目中把出现危机的平台投上否决票,对于平台来说是更大的损失,想重塑投资人对平台的信心,几乎是不可能的。危机演变如下图:

国家背书的缺失与网贷行业的高危属性

金融行业一旦和互联网结合成互联网金融,我们就会看到了网络的高速的传播性以及新闻自由的巨大威力。

一个网贷平台的倒闭可谓是闪电般的速度,一点小火星,就可能燃成熊熊大火,从而一发不可收拾,如果我们深入观察,可以发现,一个P2P网贷投资人,无论看起来多么信任某个平台,但他依然缺乏一个心理靠山,实际上,投资人本身就怀着投机心理,同时网贷行业投资门槛极低的特点让这里充斥着大量抵御风险能力较弱的投资人,他们的投资策略本来就相对保守,对于许多投资人来说,网贷行业唯一吸引他们的就是高利率,他们那点身家也经受不起损失。

为什么投资人缺乏心理靠山呢?这里的心理靠山又是什么呢?这个心理靠山就是国家,因为这个行业一直游离于体制外,他缺少一个官方授予的名分,P2P网贷国家只有默认,而没有得到正式的承认,没有相应的法律法规的指引和相关部门的监督管理,等于是缺乏了国家的背书和保护,所以投资人明白,如果平台破产的话,自己可能会陷入求告无门的境地,所以哪怕稍微有一点风吹草动,哪怕只是谣言,也会使自己胆战心惊,并让自己立马做出撤资的决定,而这个时候平台担心出现连锁反应(挤兑),会拒绝提现申请,这样更加让投资人认为谣言属实,并造成恶性循环,最终把平台拖入深渊。

从中我们可以看出,在中国社会中,监管一直处于讨论阶段,而没有实质性地贯彻执行对这个行业的发展所造成的消极影响,因为要知道这个”国家”不仅仅是个政治地理学概念,因为以中国传统而论,”国家”可是最具信用价值的实体,平台花掉百千万元的宣传费用往往不如一个官方颁发的牌照更能稳定人心。

如果说风控是金融行业的基石,那么信用则是任何企业生存之本,信用的建立不是一朝一夕,而信用的破产却是顷刻之间,目前的现状就是国家背书阙如的网贷行业是高危行业,除了极少数根基深厚的平台,大多数平台无论看起来行情多么火热,一旦暴雷,多年费尽心血建造起来大厦会因为平台信用的顷刻间破产而坍塌。