全球正在迎来“中国投资”新时代,这代表一个新格局将要显现,而中国企业将直面一个更大的世界。

近期,中国企业在欧洲掀起新一轮收购潮。有分析人士指出,欧元区的疲软状况和经济复苏的迹象都在刺激着中国加快进军欧洲市场的步伐。

全球并购数据服务商Dealogic提供的信息显示,2014年中国在西欧总投资超过220亿美元,是2013年投资总额的四倍。

据清科研究中心数据显示,2014年中国国内企业海外并购则发生152起,同比增幅高达53.5%。据汤森路透发布数据,今年以来年中国并购交易活动开局强劲,截至目前,已公布的涉及中国企业的并购交易总额已达811亿美元,较2014年第一季度增长21.6%,令2015年成为中国并购市场历史上同期成交金额最高的一年。

现在的中国是,高水平引进外资和大规模走出去正在同步发生,这可以说是中国对外开放呈现的新特点。资本与消费将成为中国经济全球化的新特征,有专家预言,2015年会成为中国企业走出去的里程碑之年。

中国目前已是第一贸易大国,未来的发展面临必须转型的客观要求,让中国走出去是一条较为有效的途径。中国的对外投资趋于多元化,目前涵盖了采矿业、批发和零售业、建筑业、制造业、房地产业、交通运输等领域。

加快培育新的增长点和增长极,实现在发展中升级,在升级中发展,这是政府工作报告中提出的努力方向。活跃的海外投资日渐成为中国经济新亮点,并形成新的增长潜力。

一个新格局将要显现,而中国企业将直面一个更大的世界。

接下来的路怎么走?

2015年冬季达沃斯论坛上,林毅夫表示需要关注两种新的对外投资。

从投资主体来看,最初走出去的更多是国企,但随着自身实力壮大,寻求品牌和技术的民企也扮演了重要角色。

从投资行业来看,早期中资企业海外投资主要着眼于石油、矿产等资源类行业。随着投资主体多元化程度提高,中国企业海外投资的行业得以拓宽,从机械到食品,从电子科技到物流零售,中国资本逐渐进入更多行业,在相关行业的影响力和话语权得以提升。

资源需求作为中国企业对外投资的驱动因素重要性在下降,企业对产业链延伸与重塑的诉求日益强烈。

首先是获取发达国家的核心技术。中国企业到海外通过并购或购买专利的方式,把技术引进来,加快技术创新、产业升级。近几年,受2008年国际金融的影响,欧美许多传统经济大国经济比较疲软,虽有不同声音,但是各国纷纷从政策上摆出了欢迎外国投资的姿态,这其中甚至包括中国以获得技术为主的直接投资。

此外,目前的中国,由于国内工资的持续上涨,传统上的劳动力密集型产业将会向外转移。而劳动力密集型产业往发展中国家转移时,可能会带来全世界一个新的工业化的浪潮。中国企业应该思考和把握其中的机会。

就中企在欧洲的收购而言,法国、意大利和荷兰去年是最热门的国家。同时欧元区以外的英国也是中国的热门投资市场。

此外,展望未来的投资大环境,除能源矿产领域继续成为投资热点之外,农业领域跨国并购或将成为接下来的重头戏。

2014年以澳大利亚为代表的农业投资环境利好,吸引了大批中国企业和投资者赴澳投资。除澳洲以外,中粮集团以15亿美元并购新加坡来宝农业公司和以12.9亿美元并购荷兰尼德拉公司,成为迄今农业领域对外投资最大的两个项目,大动作为中国企业提供借鉴。

把瓶颈揪出来

中国的企业在很多国家确实还面临着歧视性待遇。不同的国家有不同的敏感行业,美国的敏感行业比如说金融。中企需要在出手之前摸清情况,而不能用“兵来将挡”的老思路来解决问题。

另外,中国企业出去的时候是个后来者,尤其在一些领域上上,好的资源已经被别人拿走了,不得不去那些高风险的地方,这点要懂得权衡。

一个很多企业想要逃避的问题是,企业社会责任的标准。在国内,守规矩的企业在不完善的市场环境下要被挤出去,所以要想生存也得跟着不守规矩。养成这样的观念了,可是在做海外投资的时候,东道国才不会容忍不规范的行为。就像是重给孩子立规矩,需要经过一个不舒服的过程,中国企业走出去的时候,规范的商业行为对企业来说是非常大的挑战。

还有需要注意的是,不少中国企业参与全球化投资并购时,更注重项目本身涉及的融资风险、汇率风险、税务风险与法律风险,但对政治风险的评估并不完善。个别被叫停项目一旦处理不当,可能损失已经投入的数十亿欧元。

随着国家“一带一路”战略的推进,中国将迎来新一轮的劳动力、工程设备、基建项目的“输出”,这也会给国内保险经纪机构全球化布局带来全新机会。