随着互联网金融的发展,P2P行业的业务模式也在不断拓展,除了传统的抵押/质押业务、担保业务、信用贷款外,P2P在业务模式上也在向其他领域拓展,比如配资、保理等业务。

那么什么是保理业务?P2P为什么要开展保理业务呢?下面就来分析一下。

首先,保理也是一种融资方式。大家都知道承兑汇票,特别是银行承兑汇票,既可以通过质押实现融资,也可以通过银行进行贴现,保理在操作上与之类似。下面通过一个实例,来给大家讲解一下保理的原理:

比如我开了家公司,根据上半年签订的销售合同,未来半年内有2000万应收账款,我想以这些应收账款做质押进行融资,用于购买设备以便扩大生产,然后我找到了A银行。A银行对我进行了审查,包括企业规模、前几年的生产经营情况、银行信用记录等等,认为我的企业营业状况稳定,原则上同意以应收账款作为质押,提供融资服务。

接下来银行会对我的企业账目进行检查,这里简单说说检测的流程。

1、查账本,主要查应收账款数量和买方付款记录等实际情况,看帐能否对上;

2、查电脑,因为财务记录必须使用专门的软件(如用友),查账本上的帐和电脑上的帐能否对上;

3、查凭证,包括合同、发票、发货单、收货单、买方的付款凭证等等,看交易是否真实。

查完这些,还要考虑可能存在退货、折扣等因素,并结合类似企业应收债款的变化规律,制定一个信贷额度。

一般情况下,信贷额度=预计销售收入增加净值/(365天/现金周期),假设银行通过审查,预计销售收入增加的净值为1500万元,我准备用半年,那么最终给我的信贷额度=1500万/(365/180)=750万。

确认完信贷额度,流程只完成了一半,接下来银行会通知买方(就是从我这买家具的人),要求买方确认合同是否真实有效,并核对购买数量、合同金额、付款期限等是否一致;同时也告知买方,我把这笔应收账款质押给银行了。

经过核实,确认无误(一般要求单单一致),然后办理质押登记,这时也不是全额放款,一般只放80%,即600万给我,剩下的150万需要等一段时间,或满足一定条件(比如约定还款方式为等额本息,第一笔还款到帐后)发放。

因为我用价值1500万的应收账款质押,自融资750万,相当于打了五折,如果不是相当不划算的,不出意外这笔钱我肯定要还。

相比传统方式,保理业务在操作上更加简便,对于借贷双方来说节约时间成本。

保理业务也是有风险的,主要表现在以下三方面:

1、卖方货物质量风险,比如我的家具不合格,对方根据合同,可以拒收或延迟付款;

2、买方支付能力风险,我的家具质量没问题,但是买方经营出现问题,到期不能按时付款;

3、融资后按期还款风险,比如买方拖延付款,导致我不能按期还款。

所以说,P2P做保理业务,最重要的环节是风控。不仅要求对借款企业进行严格的审核,更重要的是对合同涉及的上下游企业,也需要进行严格的审查;同时需要一定的担保措施,以及追偿能力(应收账款质押实质是债权转让)等等。

那么保理产品大家能不能投呢?其实保理是起源于银行的模式,已经运作了很长时间,相比承兑汇票,风险要低一些;但它对风控的要求又高于其他业务模式,因为要审查的材料很多,所以针对保理业务,一看平台日常风控是否严谨,二看借款企业规模和资质,把握好这两点,保理业务还是非常靠谱的、安全的。